免责声明: 本报告中的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送,版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可,任何机构和个人均不得以任何形式翻版,复制,引用或转载。如引用、转载、刊发,须注明出处为冠通期货股份有限公司。 资讯早间报 制作日期:2025/09/08 隔夜夜盘市场走势 1.国际贵金属期货普遍收涨,COMEX黄金期货涨0.92%报3639.8美元/盎司,周涨3.52%;COMEX白银期货涨0.22%报41.51美元/盎司,周涨1.93%。现货黄金涨逾1%,盘中史上首次站上3600美元/盎司整数大关,今年迄今累计涨幅达37%。 2.美油主力合约收跌2.38%,报61.97美元/桶,周跌3.19%;布伦特原油主力合约跌1.97%,报65.67美元/桶,周跌2.68%。 3.伦敦基本金属多数上涨,LME期锡跌0.9%,周跌2.21%;LME期铜跌0.33%,周跌0.37%;LME期锌涨0.49%,周涨1.37%;LME期铝涨0.42%,周跌0.50%;LME期镍涨0.29%,周跌0.91%;LME期铅涨0.13%,周跌0.15%。 本文资讯内容根据网络,冠通期货编辑整理而成,仅供投资者参考。 重要资讯 【宏观资讯】 1.中证金牛座近日获悉,扩大服务消费若干政策举措有望近日推出。为顺应居民消费结构升级的趋势,新政策举措将着力增加高品质服务供给,包括扩大入境消费,推出更多优质入境旅游线路和服务;推动互联网、文化等领域有序开放;推动将露营、民宿、物业服务、“互联网+医疗”等服务消费条目纳入鼓励外商投资产业目录等。 2.《国家外汇管理局关于进一步便利外汇资金结算支持外贸稳定发展的通知(征求意见稿)》公开征求意见,其中提到,支持确有实需、经营主体合规状况良好且符合国家战略发展方向的地区,履行相关报备手续后,按规定实施跨境贸易高水平开放试点。 3.上海航运交易所数据显示,截至9月5日,上海出口集装箱运价指数(综合指数)报1444.44点,与上期相比跌0.62点;中国出口集装箱运价综合指数报1149.14点,与上期相比跌0.6%。 4.美国总统特朗普上周五采取行动,将石墨、钨、铀、金条和其他金属从他的国家关税中豁免,同时对硅胶产品征税。 5.以色列国防军作战部长表示,伊朗目前未投入重大力量重建6月遭以色列和美国轰炸的核设施;他同时补充,以军目前暂无进一步实施此类打击的计划。 6.一位美国参议院共和党助理周五表示,拟于下周初审议的规则修订案若获共和党控制的参议院批准,将加快美国总统特朗普提名的美联储理事人选确认进程。 【能化期货】 1.商务部延长对原产于加拿大、日本和印度的进口卤化丁基橡胶反倾销调查期限至2026年3月14日。 2.据消息人士,印度最大炼油商印度石油公司在最新招标中避免购买美国原油,转而购买200万桶西非原油和100万桶中东原油。 3.欧佩克+发表声明,鉴于全球经济前景稳定、市场基本面健康(反映在较低的原油库存水平上),八国决定将自2023年4月宣布的每日165万桶额外自愿减产中,实施每日13.7万桶的产量调整。该调整将于2025年10月起实施。此165万桶/日的产量可根据市场形势变化部分或全部恢复,且将以循序渐进方式进行。 【金属期货】 1.据Mysteel,2025年8月中国多晶硅企业多晶硅产量为12.89万吨,环比7月上涨22.6%,同比2024年8月下降2.53%,预计2025年9月多晶硅排产在13.2万吨左右,环比上涨2.44%。 2.据外媒报道,两位直接参与季度定价磋商的行业人士周五称,全球铝生产商向日本买家报出的10-12月船期原铝升水为98-103美元/吨,较当前季度下跌5%-9%。 3.美国8月季调后非农就业人口录得增加2.2万人,低于市场预期的7.5万人。6月份非农新增就业人数从1.4万人下修2.7万人至-1.3万人;7月份非农新增就业人数从7.3万人上修0.6万至7.9万人。修正后,6月和7月新增就业人数合计较修正前低2.1万人。美国8月就业增长明显降温,失业率升至2021年以来的最高水平,引发了人们对劳动力市场可能正处于更严重恶化的担忧。 4.非农就业报告弱于预期,期货市场交易员的押注明显倾向2025年更多降息。交易员仍强烈预期9月份美联储将降息25个基点。但交易员现在认为,到今年年底,三次降息的可能性为71%,高于一天前的46%。对美联储在年底前只降息一次或更少的可能性已从一天前的7.9%降至1.5%。 5.据中国央行,中国8月末黄金储备7402万盎司(约2302.279吨),环比增加6万盎司(约1.87吨),为连续第10个月增持黄金。7月末黄金储备报7396万盎司。 【黑色系期货】 1.伊金霍洛旗应急管理局公告,鄂尔多斯市庚泰煤炭有限责任公司三星煤矿因存在重大安全隐患,我局对该矿作出责令停产整顿的行政处罚决定。 2.中钢协数据显示,2025年8月下旬,重点统计钢铁企业钢材库存量1498万吨,环比上一旬减少69万吨,下降4.4%。重点统计钢铁企业共生产粗钢2141万吨,平均日产194.7万吨,日产环比下降8.0%。据此估算,本旬全国日产粗钢242万吨、环比下降9.5%。 3.据Mysteel,上周样本钢厂进口矿日耗大降15.43万吨至280.67万吨,创今年1月下旬以来新低,加上钢厂提货依旧较缓,厂内进口矿库存下降67.32万吨至8939.87万吨,连降3周处于6周低位,库存消费比回升1.43天至31.85天。 4.据Mysteel,多地钢厂计划对焦炭开启提降:唐山市场主流钢厂、邢台地区部分钢厂计划对湿熄焦炭价格下调50元/吨、干熄焦下调55元/吨,均于2025年9月8日零点执行。 5.Mysteel统计全国47个港口进口铁矿库存总量14425.72万吨,环比增加37.70万吨;日均疏港量330.33万吨,降3.81万吨。全国45个港口进口铁矿 库存总量13825.32万吨,环比增加62.30万吨;日均疏港量317.78万吨,降0.86万吨。 6.Mysteel调研247家钢厂高炉开工率80.4%,环比上周减少2.80个百分点,同比去年增加2.77个百分点;日均铁水产量228.84万吨,环比上周减少11.29万吨,同比去年增加6.23万吨。 7.据钢银电商数据,本周城市总库存量为918.48万吨,较上周环比增加29.32万吨(+3.30%),本周建筑钢材库存总量为507.22万吨,较上周环比增加16.38万吨(+3.34%),本周热卷库存总量为217.83万吨,较上周环比增加7.87万吨(+3.75%)。 【农产品期货】 1.商务部延长对原产于加拿大的进口油菜籽反倾销调查期限至2026年3月9日。 2.商务部公告,调查机关初步认定,原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品存在倾销,国内产业受到实质损害,而且倾销与实质损害之间存在因果关系。自2025年9月10日起,进口经营者在进口被调查产品时,应依据本初裁决定所确定的各公司的保证金比率向中华人民共和国海关提供相应的保证金。 3.Mysteel调研显示,截止至9月4日,进口棉主要港口库存总库存29.78万吨,周环比降4.31%,刷新近两年最低水平。其中,山东地区青岛、济南港口及周边仓库进口棉库存约23.5万吨,周环比降5.24%,同比库存降40.51%;江苏地区张家港港口及周边仓库进口棉库存约3.38万吨,其他港口库存约2.9万吨。 4. Wind数据显示,截至9月5日当周,自繁自养生猪养殖利润为盈利52.65元/头,前一周为盈利32.24元/头,外购仔猪养殖利润为亏损126.24元/头,前一周为亏损148.41元/头。 投资有风险,入市需谨慎。 本文资讯内容根据网络,冠通期货编辑整理而成,仅供投资者参考。 5. Mysteel对全国动态全样本油厂调查情况显示,第36周(8月30日至9月5日)油厂大豆实际压榨量230.39万吨,开机率为64.76%;较预估低9.39万吨。 6.央视新闻从中国农业发展银行了解到,今年夏粮收购以来,截至目前,累计投放夏粮收购贷款1140亿元,支持企业收购粮油1620亿斤,保障夏粮收购平稳运行。 7.据美国农业部,截至8月28日当周,美国2024/2025年度大豆出口净销售为-2.4万吨,前一周为-18.9万吨;2025/2026年度大豆净销售81.8万吨,前一周为137.3万吨;美国2024/2025年度大豆出口装船45.7万吨,前一周为40.9万吨。 8.美国农业部(USDA)公布数据,民间出口商报告对未知目的地出口销售12.3万吨大豆,于2025/2026年度交货。美国大豆、玉米的市场年度始于9月1日。 金融市场 ➢金融 1、据中国证券报,9月首个交易周,A股震荡调整,上证指数、深证成指全周分别下跌1.18%、0.83%,创业板指上涨2.35%。展望后市,业内机构研判,短期市场波动或有所加大,建议投资者用结构调整去应对波动;债市9月或延续震荡。在具体配置上,科技、“反内卷”是机构看好的重点方向;机械设备、电力设备等行业具备补涨潜力,可关注其资金回流情况;有色金属板块高景气有望延续。 2、时隔三年后,ETF-FOF迎来大扩容。证监会官网信息显示,截至9月5日,一共有12家机构申报了17只ETF-FOF,其中16只在2025年内申报。基金公司 对ETF-FOF的本轮布局,得益于市场行情回暖、ETF规模突破5万亿元等因素。但由于ETF品种日趋多样复杂,这对基金经理的资产配置能力也提出更高要求。 3、截至8月底,今年以来香港市场日均交易量达2480亿港元,南向通日均交易量1200亿港元,同比增长约2.4倍。其中,ETF日均交易量91亿港元,为互联互通开放以来最高水平。 4、监管层秉持“退市不免责”,对退市公司及责任人的违法违规问题一追到底。今年以来,退市公司被处罚数量进一步增多。截至9月7日,年内24家退市公司收到证监会或地方证监局25张罚单(行政处罚或行政处罚事先告知书),罚单数量接近去年全年。 5、中信证券发布策略报告称,最近国内和海外存在三个市场流动性特征:ETF资金流向明显分化,宽基减而行业/主题增,A股减而港股增;市场或步入2021年以来主动型公募产品最后一轮密集申赎换手阶段;海外高债务资金利率和央行被动的降息压力共存。在配置策略上,建议淡化市场波动、调整持仓结构,继续聚焦消费电子、资源、创新药、化工和游戏等结构性机会。 6、根据目前的发行安排,本周有3只新股申购,北交所、创业板、沪市主板各有1只。9月9日可申购北交所新股世昌股份,9月11日可申购创业板新股昊创瑞通,9月12日可申购沪市主板新股友升股份。其中,友升股份是一家专业铝合金汽车零部件制造商,主要客户包括特斯拉、宁德时代等。 7、今年以来,A股定增市场显著回暖,募资规模同比激增超6倍。私募机构成为重要参与力量,年内41家私募获配金额近40亿元,整体浮盈比例超35%。Wind数据显示,截至9月6日,年内已有81家上市公司完成定增,合计募资6875.05亿元,同比增长673.81%。多家私募机构认为,定增仍具吸引力,未来市场仍以结构性机会为主。 8、港股市场再融资活动活跃,年内港股公司配售规模合计突破2000亿港元大关。Wind数据显示,按上市日期计,截至9月5日,年内港股公司累计完成281 起配售,配售规模约2034.78亿港元,同比增长506.33%,规模远超过年内新股募资额。目前还有多家公司正在推进配售计划。 9、今年以来,公募基金对科技创新板块的布局力度持续加大。科技主题基金申报数量同比大幅增加,产品类型与参与机构呈现多元化特征。Wind数据显示,截至9月5日,今年以来,有106只名称中带“科技”的基金申报,较去年同期的19只增长4.6倍;其中44只