全球统一B2B贸易结算网络及风控体系白皮书

全球统一 B2B 贸易结算网络及风控体系白皮书 2025年8月X-Net White Paper 目录Content B2B 外贸跨境支付的市场机会04 0 1 1-1、B2B 跨境贸易结算市场规模巨大，但需求未被很好满足1-2、相较其他支付市场，B2B 跨境支付潜藏巨大机会1-3、稳定币给跨境支付带来的新机会040507 B2B 外贸跨境支付面临的挑战08 2-1、效率与成本挑战2-2、风险管理挑战2-3、与各国监管沟通的挑战2-4、稳定币带来的风控挑战08080909 X-Net：全球统一 B2B 贸易结算网络及风控体系10 3-1、X-Net 的主要参与者和构建者3-2、X-Net 提供的产品和服务3-3、X-Net 的全球统一标准化风控体系3-4、X-Net 的统一产品规范与定价原则11141519 愿景展望20 04 核心价值与使命愿景20 未来属于互联互通的网络，而非各自为政的孤岛。让我们携手共建安全可信的金融基础设施，让无论规模大小的企业都能惠享金融服务，为未来经济发展贡献力量。 The future belongs to networks,not to silos.Together, let's construct the trust financial infrastructurepowering tomorrow's borderless economywhere businesses of all sizescompete on equal footing. 摘要Abstract 全球贸易正在经历快速的数字化转型升级，联合国贸易和发展会议 (UNCTAD) 最新发布报告显示，2024年全球贸易额达到 33 万亿美元新高。在 B2B 外贸跨境支付领域，企业长期面临汇款流程繁琐、到账慢、成本高等显性痛点，亟需高效便捷的解决方案。 然而，更鲜为人知的是，企业在跨境支付中面临的更大痛点和挑战，往往来自金融机构在反洗钱 (AML)和风控方面的合规要求，其影响程度远超支付本身的问题，甚至大十倍以上。做好反洗钱 (AML) 风控，确保安全合规是整个行业最严峻、最复杂的难题。一旦应对不当，企业可能遭遇资产冻结、法律制裁、声誉受损等严重后果；更可能影响 B2B 跨境结算体系中各方的稳定运营和可持续发展。 事实上，传统商业银行受限于日益增强的合规与风控要求、中小微企业业务利润率偏低以及展业牌照的地域限制，直接服务中小微企业全球展业的意愿和能力普遍不足。在此背景下，一部分中小微企业出于成本、效率等方面的考虑，会选择地下钱庄等非法渠道。我们判断，其交易规模可能远超官方对进出口贸易的统计数据。但是这类渠道存在严重风险，地下钱庄往往主动或被动参与洗钱活动，随着全球反洗钱（AML）监管和执法的趋严，使用地下钱庄的企业越来越频繁地遭遇账户或资金被冻结，造成重大损失。 因此，跨境支付行业亟需构建一套新的基础设施，既具备对中小微企业的包容性和良好的用户体验，又能实现低成本、高效率的运行，同时具备强大的风险识别能力与高度准确性。近年来，跨境金融科技企业的兴起以及稳定币*等技术创新，显著推动了新一代跨境清算系统的发展。然而，在反洗钱 (AML) 与风控方面，行业至今仍缺乏统一的业务规则和技术标准。 为破解行业难题，XTransfer 构建了全球统一的贸易结算网络与标准化风控体系——X-Net。该体系依托数字化能力与 AI 技术，连接全球金融机构与中小微企业，提升跨境结算的效率与安全性。X-Net 不仅是一张支付网络，更重要的是其背后所承载的一整套数字化、自动化、标准化的风控机制。该机制帮助全球银行合作伙伴在满足自身合规标准的前提下，显著拓展了服务中小微企业的能力与边界。通过 X-Net，无论企业规模大小、身处何地，都能够享受与跨国集团同等水平的安全、合规、可靠、便利的跨境金融服务。 本白皮书面向全球银行、全球各国监管机构、支付机构及相关行业参与者，系统阐述 B2B 外贸跨境支付领域的市场机会与行业挑战，特别是风控管理中的难题。我们将详尽介绍 X-Net 的诞生背景、建设路径与运行机制，说明其如何与全球金融机构合作，提升对中小微企业的服务能力。同时，我们诚邀更多合作伙伴共同参与 X-Net 的全球统一风控标准与产品技术规范的共建工作，携手提升行业的合规水平与运行效率，构建一个高效、低成本、长期稳定的全球 B2B 贸易结算网络，推动跨境金融生态的持续创新与健康发展。 *本白皮书中提及的稳定币服务，在目前的立法框架下，暂时不对境内企业及个人提供。 B2B 外贸跨境支付的市场机会 01-1B2B 跨境贸易结算市场规模巨大，但需求未被 很好满足 根据世界银行的定义，中小微企业约占全球企业总数的 90%，贡献全球跨境贸易总量的 65%。在大多数经济体中，尤其是发展中国家，中小微企业发挥着关键作用。根据国际贸易中心（ITC）相关数据，中小微企业为全球提供了 70% 的就业岗位，贡献了全球约 50% 的国内生产总值。 根据世界贸易组织 (WTO)、经济合作与发展组织 (OECD) 等数据综合估算，面向中小微企业的 B2B 跨境贸易结算市场规模高达 20 万亿美元。 90%全球企业中小微企业占比 20万亿美元中小微企业 B2B 跨境贸易结算市场规模 65%全球跨境贸易中小微企业占比 然而，由于传统商业银行在服务中小微企业方面存在多重挑战——包括合规与风控要求严格、服务该类客群的利润率相对较低、展业牌照受限等，导致中小微企业的正规金融需求仍为一片蓝海市场。 我们在多个国家开展的实地调研发现，地下钱庄等非法结算渠道，已成为许多中小微企业的无奈选择，其在实际贸易结算中的规模，可能是官方进出口统计数据的 2 至 5 倍。 地下钱庄 01-2 相较其他支付市场，B2B 跨境支付潜藏巨大机会 在跨境支付行业中，按照服务客户对象的不同，大致可分为以下四类： B2C 电商平台类型 B2B类型 此类企业依托电商平台，为卖家提供结算服务，风控主要建立在平台端对信息流（如商户信息、物流、交易记录等）的整合基础上。由于技术门槛相对较低，行业竞争较为激烈。 主要面向传统跨境贸易企业，市场潜力巨大，但风控复杂度高、壁垒较高。服务商需对涉及交易的完整信息流（包括买卖双方信息、订单、物流、合同等）进行逐一核实，因此该领域的入局者相对较少。 该类服务主要覆盖个人之间的跨境汇款，整体市场规模较小，使用场景相对有限。 该领域发展最为成熟，已形成以 Visa、PayPal、Mastercard、Stripe 等为代表的跨境支付巨头，市场趋于饱和，竞争激烈。 作为对比参考，C2B 跨境支付行业在过去五十余年中，尤其是近十年来，经历了深刻变革。以中国、欧洲和美国为代表的移动钱包服务商推动并完成了移动支付革命，形成了由国际卡组织和 PayPal 等钱包主导的成熟跨境结算与风控体系。该体系具备交易流程高效、风控标准统一等显著优势。 相比之下，B2B 跨境支付仍主要依赖传统银行账户汇款，整体尚处于 “移动支付革命” 的前夜阶段，尚未形成统一的清算机制和标准化风控体系。 然而，这一发展差距也意味着巨大的市场机遇。面向中小微企业的 B2B 跨境结算市场亟待重构，对全球客户需求理解深入、具备技术与合规能力的服务机构，将在这一领域中释放出广阔的增长潜力。 01-3 稳定币给跨境支付带来的新机会 随着美国、欧洲、香港等国家和地区陆续出台稳定币相关立法，基于区块链的稳定币正被视为构建高效、统一的全球清算网络的重要基础。在跨境汇款领域，这一技术路径可能取代 SWIFT 等传统系统，有望显著提升跨境资金流动效率，并大幅降低结算成本； 同时，区块链技术因其可追溯和公开透明的特性，为反洗钱工作提供了支持。通过对链上交易数据的分析，可以追踪资金流向与来源，并辅助识别潜在的高风险交易。 我们可以预见，基于区块链技术的发展，各国立法框架逐渐成熟，未来所有的银行和支付机构，都将同时支持法币和稳定币，尤其是在 B2B 领域，稳定币可能成为支付公司的底层结算基础设施。 B2B 外贸跨境支付面临的挑战 02-1 效率与成本挑战 传统的 B2B 跨境结算通常涉及多个中介环节（如银行、支付平台、清算机构等），每一环节均产生费用，且整体支付周期可能长达数天甚至一周以上，制约企业资金流转效率。 02-2 风险管理挑战 B2B 外贸跨境支付面临多重风险，包括制裁风险、欺诈风险、洗钱风险及行业风险等。在实际风险管理中，存在以下突出难点： 链路复杂、角色多样 不同于 B2C 贸易 “供货方—平台—买家” 的清晰结构，B2B 贸易模式多样（如常规 B2B、代采、组货、海外档口、店铺提现、一件代发等），参与角色复杂（如买家、卖家、代理人、付款人、发货人、收货人、清关方等），信息链条难以打通。 数据线下、碎片化，且造假风险高 B2C 数据多为平台生成，具备标准化、结构化特点，而 B2B 交易数据往往依赖纸质合同、离线沟通等方式，信息碎片化严重，且存在较高的伪造风险。 缺乏第三方风控支撑，考验支付服务机构自身风控能力 B2C 贸易通常由电商平台承担主要风控职能，银行或第三方机构责任更轻。而 B2B 领域缺乏类似“平台型”中间方，支付服务机构必须具备独立、全流程的风控能力，才能识别并应对复杂贸易结构下的潜在风险。 目前，传统银行普遍依赖纸质单据进行审核，流程繁琐、响应缓慢，且数据获取渠道有限，难以有效评估企业经营情况与贸易真实性。与此同时，地下钱庄等非法资金通道虽长期存在，但因其无法满足合规监管要求，严重威胁金融体系安全，给企业带来资金冻结、资产损失等重大隐患。 02-3 与各国监管沟通的挑战 各国监管机构在跨境支付领域的关注点通常涵盖多个维度，包括反洗钱（AML）、跨境资本流动管制、本地产业保护政策及税收合规等。这些重点随着时间、国家政策及国际形势变化而不断调整，监管态度和执行力度也常常受到国际政治局势及本国多部门协调机制的影响。 在此背景下，任何跨境金融领域的创新方案，均需面对与多国监管机构持续沟通与适配的复杂挑战。 我们认为，唯有秉持积极主动、开放透明、鼓励多方参与、注重多角度影响的原则，持续构建与监管之间的良性互动，才能在合规前提下实现创新落地，逐步破解这一系统性难题。 02-4 稳定币带来的风控挑战 稳定币的开放性和匿名性，也对全球反洗钱（AML）与风险控制体系提出了前所未有的挑战。如果监管缺失，稳定币可能被滥用于非法交易与资金洗白，破坏金融安全与信任基础。B2B 跨境支付将是稳定币最大的应用场景，也将直面这一挑战。 我们认为，稳定币绝不能成为洗钱活动合法化的通道。相反，应充分发挥区块链的可溯源特性，结合链上交易监控（KYT)、实时追踪等创新技术方案，在便捷性、自由性与合规性之间寻求动态平衡。基于我们在跨境风控实践中的长期积累，以及对全球监管趋势的深度理解，我们明确判断：未来全球反洗钱（AML）要求将愈加严格，执法强度也将持续上升。 因此，基于各国监管机构发布的稳定币反洗钱 (AML) 框架，构建一套能够应对稳定币开放性挑战的新型风控基础设施，是行业合规的关键，将在全球支付体系中释放巨大价值。 X-Net：全球统一B2B贸易结算网络及风控体系 X-Net 是由 XTransfer 构建的一套全球 B2B 贸易结算网络与风控协作体系，通过连接全球银行、支付机构与稳定币*持牌金融机构，为企业提供一套基于全球账户 / 本地账户、合规审查与实时监控的跨境收付通道。所有参与方需遵循统一的反洗钱（AML）、客户尽职调查 (CDD) 与合规操作规范，保障网络稳定运行与监管透明。 X-Net 旨在将中小微企业纳入全球金融服务版图，推动全球贸易金融的普惠化与现代化，实现 B2B 跨境收付的变革，成为外贸行业不可或缺的基础设施。通过 X-Net，世界各地的外贸企业，无论规模大小，都能像跨国集团一样，获得安全、