
免责声明: 本报告中的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送,版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可,任何机构和个人均不得以任何形式翻版,复制,引用或转载。如引用、转载、刊发,须注明出处为冠通期货股份有限公司。 资讯早间报 制作日期:2025/09/03 隔夜夜盘市场走势 1.地缘风险加剧推升油价,美油主力合约收涨1.56%,报65.62美元/桶;布伦特原油主力合约涨1.39%,报69.10美元/桶。乌克兰袭击俄罗斯炼油设施导致17%产能受损,引发供应中断担忧。 2.伦敦基本金属涨跌不一,LME期铜涨1.31%报10013.5美元/吨,LME期锌涨1.17%报2865.5美元/吨,LME期镍跌1.29%报15240美元/吨,LME期铝涨0.4%报2621.5美元/吨。铜价短期受供需错配及宏观宽松预期支撑,中期需关注库存去化速度与下游需求恢复情况。 3.夜盘收盘,国内期货主力合约涨跌不一,铁矿石、原油、沪金涨超1%;跌幅方面,沪镍跌超1%,淀粉、烧碱小幅下跌。 本文资讯内容根据网络,冠通期货编辑整理而成,仅供投资者参考。 重要资讯 【宏观资讯】 1.央行公布8月各项工具流动性投放情况,中央银行贷款方面,中期借贷便利(MLF)净投放3000亿元,抵押补充贷款(PSL)净回笼1608亿元;公开市场业务方面买断式逆回购净投放3000亿元。 2.众多知名经济学家纷纷声援美联储理事丽莎·库克,此前美国总统特朗普寻求因涉嫌抵押贷款欺诈而解雇她。近600名经济学家签署公开信支持库克,称罢免美联储理事的门槛很高,民选官员应避免采取侵蚀美联储独立性的言行。 【能化期货】 1.巴西政府官员表示,到2030年,巴西对化肥的需求预计将达到每年5850万吨,到2036年将增至每年7310万吨。 2.美国财长贝森特表示,通过针对伊朗的石油收入来源,财政部将进一步削弱伊朗对美国及其盟友发动袭击的能力。我们仍然致力于确保石油供应不受伊朗影响,并将继续努力阻止伊朗正在进行的袭击企图。 3.美国在最新一轮打击伊朗石油出口的行动中制裁伊拉克富商。 【金属期货】 1.德商银行预计,到明年年底,黄金价格将达到3600美元/盎司。 本文资讯内容根据网络,冠通期货编辑整理而成,仅供投资者参考。 【黑色系期货】 1.据Mysteel消息,山东某不锈钢厂已全线停产,计划于9月5日复产,实际复产时间需待相关部门通知,预计影响300系粗钢产量1.5万吨。 2.据Mysteel,9月2日晋中平遥地区煤矿安排9月2日晚间到9月3日停产,预计9月4日复产;据调研停产煤矿5座,合计核定产能330万吨,按照最新调研口径影响原煤日产0.95万吨。临汾蒲县地区煤矿已于9月1日至2日陆续停产检修,预计9月4日恢复正常生产;据调研目前停产煤矿17座,合计产能2130万吨,按照最新调研口径影响原煤日产约7.35万吨。长治市场多数煤矿计划于9月2日安排停产,预计9月4日复产。据调研停产煤矿总共12座,合计核定产能1650万吨,按照最新调研口径影响原煤日产5.07万吨。 3. Mysteel卫星数据显示,2025年8月25日-8月31日期间,澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1248.7万吨,环比上升48.2万吨,库存量虽小幅回升,但仍处于三季度以来的较低水平。 4.截止9月2日上午,Mysteel共调研到山西目前已有78座煤矿因安全、检修的原因主动停产,涉及产能达9480万吨。从停产时间来看,多数煤矿停产时间较短,停产时间多在2-5天。 【农产品期货】 1.乌克兰议会网站显示,乌克兰总统泽连斯基已签署法案,对大豆和油菜籽征收10%的出口税。根据最新法令规定,出口税将持续至2030年1月1日,之后将每年下降1%,直到降至5%。 2.据马来西亚独立检验机构AmSpec,马来西亚8月1-31日棕榈油出口量为1341990吨,较上月同期出口的1163216吨增加15.37%。 3.船运调查机构SGS公布数据显示,预计马来西亚8月1-31日棕榈油出口量为1170043吨,较上月同期出口的896362吨增加30.53%。 4.南部半岛棕榈油压榨商协会(SPPOMA)数据显示,2025年8月1-31日马来西亚棕榈油单产环比上月同期减少4.18%,出油率环比上月同期增加0.29%,产量环比上月同期减少2.65%。 5.据国家粮油信息中心监测,8月29日,国内三大油脂商业库存251万吨,周环比上升10万吨,月环比上升15万吨,同比上升46万吨,较过去两年同期均值上升42万吨,处于近年高位。 6.国际棉花咨询委员会(ICAC)发布最新数据显示,全球2025/2026年度棉花产量预估为2554.96万吨(上月预估为2591.23万吨),同比增加0.6%,2024/2025年度产量预估为2538.94万吨。全球2025/2026年度棉花期末库存预估为1659.86万吨(上月预估为1709.79万吨),同比增加0.1%,2024/2025年度期末库存预估为1657.44万吨。 7.据欧盟委员会,截至8月31日,2025/26年度欧盟棕榈油进口量为42万吨,去年同期为58万吨。豆粕进口量为312万吨,去年同期为325万吨。油菜籽进口量为44万吨,去年同期为86万吨。大豆进口量为229万吨,去年同期为242万吨。玉米进口量为188万吨,去年同期为376万吨。大麦出口量为160万吨,去年同期为132万吨。 8.美国农业部数据显示,截至2025年8月28日当周,美国大豆出口检验量为472914吨,前一周修正后为393189吨,初值为382806吨。2024年8月29日当周,美国大豆出口检验量为502934吨。本作物年度迄今,美国大豆出口检验量累计为49763188吨,上一年度同期44717223吨。 9.美国农业部周三凌晨公布的每周作物生长报告显示,截至8月31日当周,美国大豆优良率为65%,低于市场预期的68%;美国玉米优良率为69%,符合市场预期;美国春小麦收割率为67%,低于市场预期的70%;美国棉花优良率为51%,前一周为54%。 投资有风险,入市需谨慎。 本文资讯内容根据网络,冠通期货编辑整理而成,仅供投资者参考。 10.美国农业部(USDA)发布的月度油籽压榨报告显示,美国7月大豆压榨量为614万短吨(2.047亿蒲式耳),美国7月豆油产量为24.3亿磅。美国农业部称,7月用于生产燃料乙醇的玉米消费量为4.56亿蒲式耳,较前一年同期下滑6%。美国7月玉米干酒糟(DDGS)产量为187.6万吨,较去年同期下滑7%。 金融市场 ➢金融 1、周二A股震荡调整,全天超4000股飘绿,CPO、稳定币、高速铜连接概念大幅回调,半导体产业链同步回撤,银行、减速器、黄金板块逆势走强,机器人产业链午后强势反弹。截至收盘,上证指数跌0.45%报3858.13点,深证成指跌2.14%,创业板指跌2.85%,市场成交额2.91万亿元。 2、香港恒生指数跌0.47%报25496.55点,恒生科技指数跌1.22%,恒生中国企业指数跌0.15%。南向资金净买入92.81亿港元,阿里巴巴获大幅净买入34.43亿港元,中芯国际、华虹半导体均遭净卖出10亿港元。今年以来,南向资金累计净买入额已超1万亿港元。 3、上交所数据显示,今年8月A股新开户数达265.03万户,环比增长34.97%,同比增长165.21%,新开户数远超去年同期水平。今年前8个月,A股新开户数合计已达1721.17万户。 4、截至9月1日,A股两融余额达到22969.91亿元,正式突破2015年6月18日创下的22730.35亿元的历史峰值。自6月23日起,两融余额已连续11周保持正增长,累计增加4845.1亿元,区间增幅超过26%。8月25日~29日当周,两融余额增长1062.81亿元,为今年以来增长金额最高的一周。 5、8月份,共有1152家私募机构参与A股上市公司调研,合计调研次数达6053次,环比大幅增长243.34%。私募机构调研升温主要缘于三方面原因:一是正值上市公司半年报密集披露期;二是A股市场震荡上行,赚钱效应提升增强了机构信心;三是市场结构性机会明确。 6、长期股票投资试点再添“虎将”。中基协信息显示,中国平安旗下私募恒毅持盈(深圳)私募基金管理有限公司正式完成备案。恒毅持盈将作为基金管理人向平安人寿定向发行契约型私募基金,首期基金规模约300亿元。 7、宇树科技宣布,预计将在今年第四季度向证券交易所提交IPO申请,届时公司的相关运营数据将正式披露。宇树科技披露,2024年,公司四足机器人、人形机器人和组件产品的销售额分别约占65%、30%和5%。 8、蔚来第二季度总营收190.087亿元,同比增长9%;调整后净亏损41.27亿元,同比减亏9%。三季度交付指引8.7万至9.1万台,营收指引218.1亿元至228.8亿元,均创历史新高,但不及市场预期。蔚来创始人、董事长李斌称,目标第四季度月交付量达到5万台。 9、香港证监会因UBS前副总监孙健荣被裁定洗钱的刑事罪名成立及干犯藐视法庭罪,终身禁止他重投业界。 ➢产业 1、据中国物流与采购联合会,8月份中国物流业景气指数为50.9%,较上月上升0.4个百分点。业务总量指数连续六个月、新订单指数连续七个月保持在扩张区间。 2、乘联分会初步预估,8月全国新能源乘用车厂商批发销量130万辆,同比增长24%,环比增长10%。特斯拉中国8月销量为83192辆,环比增长22.6%,同比下降4%。 3、据工信部数据,今年前7个月,我国软件业务收入83246亿元,同比增长12.3%;利润总额10890亿元,同比增长12.4%。软件业务出口339.8亿美元,同比增长5.2%。 4、市场监管总局聚焦消防产品、建筑保温材料、电动自行车等23类84种高风险产品,部署开展重点工业产品质量安全隐患排查治理三年行动。 ➢海外 1、美国总统特朗普表示,将就全球关税案裁决向美国最高法院提起上诉,并重申,他推出全球关税是鉴于美国处于经济紧急状态。特朗普称,如果上诉到最高法院后,他仍在全球关税案中败诉,将会造成“一种也许前所未见的震荡”。如果他在关税案中获胜,股市将会“直冲云霄”。他认为,不确定性造成股市下跌。如果取消关税,美国最终可能会成为第三世界国家。 2、日本央行副行长冰见野良三表示,基于经济与物价改善态势,继续推进加息是合适的政策选择。他强调,尽管日本央行已三次上调利率,但受持续通胀影响,日本实际利率仍维持在显著低位,货币政策正常化进程仍有空间。 3、美国8月ISM制造业指数从7月的48微升至48.7,低于市场预期的49,连续六个月低于荣枯线。新订单指数升至51.4,自今年年初以来首次扩张。但产出指数下滑3.6点至47.8,重新跌入收缩区间。 4、欧元区8月CPI同比上涨2.1%,预期为持平于2%。核心CPI同比小幅回落至2.3%,符合市场预期。备受关注的服务业价格涨幅放缓至3.1%。欧洲央行鹰派执委施纳贝尔表示,由于通胀风险偏向上行,欧洲央行应暂停降息。 5、韩国8月CPI同比上涨1.7%,涨幅较上月收窄0.4个百分点,为去年11月以来的最低值。通胀放缓为韩国央行重启降息提供更宽广的空间。 本文资讯内容根据网络,冠通期货编辑整理而成,仅供投资者参考。 6、巴西第二季度GDP环比增长0.4%,较第一季度经修正后的1.3%大幅下滑,但仍高于市场预期的0.3%。同比则增长2.2%,符合预期。 ➢国际股市 1、美国三大股指全线收跌,道指跌0.55%,标普500指数跌0.69%,纳指跌0.82%。耐克跌超3%,高盛集团跌近2%,领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌1.1%,英伟达跌近2%,亚马逊跌超1%。中概股多数上涨,欢聚、百济神州涨