股指期货将偏强震荡 白银期货再创上市以来新高 黄金、白银、工业硅、铁矿石、原油、棕榈油期货将偏强震荡

股指期货将偏强震荡白银期货再创上市以来新高黄金、白银、工业硅、铁矿石、原油、棕榈油期货将偏强震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏强震荡：IF2509阻力位4550和4600点，支撑位4500和4475点；IH2509阻力位3000和3020点，支撑位2970和2960点；IC2509阻力位7100和7150点，支撑位7000和6960点；IM2509阻力位7450和7512点，支撑位7366和7318点。 十年期国债期货主力合约T2512大概率将宽幅震荡，阻力位108.09和108.17元，支撑位107.78和107.66元。三十年期国债期货主力合约TL2512大概率将宽幅震荡，阻力位117.4和117.7元，支撑位116.5和116.1元。黄金期货主力合约AU2510大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位806.3和811.8元/克，支撑位798.8和794.9元/克。 白银期货主力合约AG2510大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位9900和10000元/千克，支撑位9750和9700元/千克，并再创上市以来新高。 多晶硅期货主力合约PS2511大概率将偏强宽幅震荡，阻力位52700和55300元/吨，支撑位50200和48600元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2511大概率将宽幅震荡，支撑位75000和74100元/吨，阻力位77000和77900元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3101和3080元/吨，阻力位3120和3140元/吨。 热卷期货主力合约HC2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3284和3268元/吨，阻力位3308和3320元/吨。 铁矿石期货主力合约I2601大概率将偏强震荡，阻力位776和783元/吨，支撑位766和759元/吨。焦煤期货主力合约JM2601大概率将宽幅震荡，支撑位1092和1062元/吨，阻力位1133和1151元/吨。玻璃期货主力合约FG601大概率将宽幅震荡，支撑位1122和1108元/吨，阻力位1156和1174元/吨。纯碱期货主力合约SA601大概率将震荡整理，支撑位1258和1240元/吨，阻力位1285和1290元/吨。原油期货主力合约SC2510大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位493和497元/桶，支撑位485和483元/桶。豆粕期货主力合约M2601大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3081和3084元/吨，支撑位3047和3039元/吨。 豆油期货主力合约Y2601大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位8420和8456元/吨，支撑位8348和8330元/吨。 棕榈油期货主力合约P2601大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位9550和9604元/吨，支撑位9384和9360元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国家主席习近平主持上海合作组织成员国元首理事会第二十五次会议并发表重要讲话。成员国领导人签署并发表《上海合作组织成员国元首理事会天津宣言》，批准《上合组织未来10年（2026－2035年）发展战略》，发表关于第二次世界大战胜利和联合国成立80周年的声明、关于支持多边贸易体制的声明，通过加强安全、经济、人文合作和组织建设等24份成果文件。 2、上海合作组织成员国元首理事会发布关于加强数字经济发展的声明。上海合作组织成员国领导人，依据《上合组织宪章》《上合组织至2025年发展战略》《上合组织至2030年经济发展战略》目标和原则，认识到开展数字领域合作对于弥合数字鸿沟、促进经济增长和科技发展具有重要意义。成员国将采取以下行动：在数字经济发展政策方面加强协作，定期开展对话，并探讨建立相关合作机制的可能性。深化新一代通信技术合作，构建普惠、安全、可持续的通信网络体系，推动采用国际标准可靠数据传输技术，增强成员国经贸合作效能。 3、《人工智能生成合成内容标识办法》9月1日起正式施行。《办法》明确所有AI生成的文字、图片、视频等内容都要“亮明身份”。包括腾讯、抖音、快手、B站、DeepSeek等平台均对上述《办法》出台细化规则。 4、《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》于9月1日正式实施，参与试点银行等机构正式接受贴息方案申请。正值银行中报季，部分银行高管在中报业绩会上对消费信贷贴息政策的影响给予乐观预期。此外，各家银行均明确，信用卡分期业务不在贴息范围。 5、美国财长贝森特表示，特朗普今年秋季可能宣布国家住房紧急状态以应对房价上涨和供应减少问题。美联储理事提名人米兰很有可能在9月美联储会议前就职。 6、欧央行行长拉加德表示，2%的通胀目标已经达成，将继续采取必要措施确保通胀得到控制，价格保持稳定。斯洛文尼亚央行代理行长称，欧洲央行的“宽松周期已经结束”。 7、欧元区8月制造业PMI终值从7月份的49.8升至50.7的三年多高点，高于初值50.5，自2022年中期以来首次扩张。工厂产量、新订单增速达到近三年半以来的最快。 8、欧盟统计局公布的数据显示，欧元区7月失业率从6月的6.3%降至6.2%，失业人数减少了17万人。这一数据追平了2024年11月创下的历史低点。 （资料来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、周一（9月1日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.84%报3545.8美元/盎司，COMEX白银期货涨2.46%报41.725美元/盎司。随着市场对美联储本月降息的乐观情绪日益浓厚，白银价格自2011年以来首次突破每盎司40美元，今年以来累计涨幅已达约40%。同时，黄金价格也逼近4月创下的每盎司3500美元以上的历史纪录。 2、周一（9月1日），美油主力合约涨0.94%，报64.61美元/桶。布伦特原油主力合约涨1.01%，报68.16美元/桶。伊拉克沙特暂停对印度部分销售引发供应担忧，叠加美元走弱支撑油价。 3、周一（9月1日），伦敦基本金属多数上涨，LME期铅涨0.80%报2007.00美元/吨，LME期锌涨0.50%报2833.00美元/吨，LME期镍涨0.35%报15475.00美元/吨，LME期铜跌0.27%报9875.00美元/吨。基本金属价格既受到流动性预期改善的提振，也面临全球经济增速放缓带来的需求侧压力，市场呈现多空因素交织的格局。 4、据新加坡交易所衍生品交易所数据，对冲基金正在大幅增加对人民币兑美元将继续走强的期权押注，投资者现在的目标是到年底将人民币水平达到7或更高。 5、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.1332，较上一交易日下跌2个基点，夜盘报7.1375。人民币对美元中间价报7.1072，较上一交易日调贬42个基点。 6、据中国外汇交易中心，8月29日当周，CFETS人民币汇率指数报96.57，环比持平；BIS货币篮子人民币汇率指数报102.44，环比涨0.03；SDR货币篮子人民币汇率指数报91.23，环比涨0.13。 7、周一（9月1日），纽约尾盘，美元指数跌0.18%报97.68，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.22%报1.1712，英镑兑美元涨0.30%报1.3546，澳元兑美元涨0.20%报0.6554，美元兑日元涨0.08%报147.1715，美元兑加元涨0.04%报1.3750，美元兑瑞郎持平报0.8005，离岸人民币对美元跌131个基点报7.1351。 （资料来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 9月1日，沪深300股指期货主力合约IF2509小幅低开，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，报收在4510.6点，上涨0.18%（按照收盘价上涨0.10%），最高上行至2022年3月4日以来新高4527.2点，未能有效突破2016年2月29日以来中长线阻力4520点阻力，无力上攻4750点阻力，最低下探4480.0点，8月25日收盘价4474.6点支撑明显，5日均线支撑明显，中长线、中线、中短线、短线继续小幅上行走高，上行乏力，上行空间进一步打开。 上证50股指期货主力合约IH2509小幅高开，开盘后，先抑后扬，小幅震荡整理，报收在2979.6点，上涨0.03%（按照收盘价下跌0.01%），最高上行至2996.0点，未能突破8月25日创下的近期高点2999.0点阻力，最低下探至2962.4点，8月28日收盘价2959.8点支撑明显，5日均线支撑明显，短线横盘震荡，无力反弹。 中证500股指期货主力合约IC2509小幅高开，开盘后，冲高遇阻回落，小幅偏强震荡，报收在7014.8点，上涨0.45%（按照收盘价上涨0.26%），最高上行至2022年1月24日以来新高7065.0点，未能有效突破7060点阻力，无力上攻7100点大关阻力，最低下探至6975.0点，8月28日收盘价6967.0点支撑明显，5日均线支撑明显，中线、中短线、短线继续小幅上行走高，上行空间进一步打开。 中证1000股指期货主力合约IM2509小幅高开，开盘后，冲高遇阻回落，小幅偏强震荡，报收在7380.6点，上涨0.36%（按照收盘价上涨0.19%），最高上行至7445.8点，未能突破7450点阻力，最低下探至7329.4点，7月31日以来短线支撑7317.8点支撑明显，突破5日均线阻力，10日均线支撑失而复得，短线继续小幅反弹走高，反弹乏力。 9月1日，大盘全天强势震荡，创业板指较强，微盘股企稳。盘面上，午后市场红盘整理，CPO三巨头领衔AI硬件端再度走强，多只核心股迭创历史新高；随后脑机接口、存储芯片、AI应用端出现补涨资金，但微盘股整体涨幅收窄。全天超3200股飘红，涨停家数创下近期新高。板块方面，CPO、黄金、钴矿概念领涨，保险、卫星互联网、玻纤板块跌幅居前。 截至收盘，上证指数涨0.46%报3875.53点，深证成指涨1.05%，创业板指涨2.29%，沪深300涨0.6%，北证50跌0.36%，科创50涨1.18%，万得全A涨0.81%，万得A500涨0.69%，中证A500涨0.85%。A股全天成交2.78万亿元，上日成交2.83万亿元。 瑞银证券中国股票策略分析师孟磊表示，目前没有观测到A股个人投资者大规模入市的迹象，并不认为市场情绪过热。中国科技股热度明显提升，若有更多基本面的兑现，行情有望进一步延续。 9月1日，香港恒生指数涨2.15%报25617.42点，恒生科技指数涨2.2%，恒生中国企业指数涨1.95%，大市成交3802.31亿港元。医药、有色板块涨势如潮，汽车产业链走低。南向资金净买入119.42亿港元，腾讯控股、阿里巴巴分别获净买入15.84亿港元、11.49亿港元，小米集团遭净卖出8.61亿港元。 今年以来，港股市场表现亮眼。Wind数据显示，截至9月1日收盘，年内恒生指数和恒生科技指数分别累计上涨27.70%和29.79%。作为外资机构配置中国优质资产的重要渠道，港股市场吸引大量资金流入。港交所最新数据显示，5月至7月末，长线稳定型外资机构资金累计流入约677亿港元，短线灵活型外资机构资金流入约162亿港元。不少优质港股获外资机构密集加仓。 周一（9月1日），受美国劳动节假期影响，美股9月1日休市一日。欧洲三大股指收盘小幅上涨，德国DAX指数涨0.57%，法国CAC40指数涨0.05%，英国富时100指数涨0.1%。全球股市即将迎来关键的三周，期间将公布关键的美国通胀数据，而美联储也将作出利率决议。 预期，股指期