计算机行业周度：“人工智能+”：构建智能社会的变革引擎

2025年9月1日 计算机行业周度：“人工智能+”：构建智能社会的变革引擎 看好 本周计算机行业指数表现 本周（8.25-8.29）计算机（申万）板块上涨1.34%，沪深300指数上涨2.71%，计算机板块跑输沪深300指数1.38个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第10位。 本周涨幅前3名分别为开普云（133.74%）、航天宏图（45.29%）、ST易联众（40.80%），跌幅前3名分别为御银股份（-17.30%）、金现代（-16.40%）、科创信息（-15.73%）。 本周关注 “人工智能+”：构建智能社会的变革引擎 数据来源：Wind，国新证券整理 国务院于8月26日发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，标志着人工智能正式从战略构想进入全面落地新阶段。该文件旨在推动AI与经济社会深度融合，通过技术赋能千行百业，加速新质生产力发展，为中国式现代化注入新动能。 《意见》提出“三步走”战略目标：到2027年，智能终端与智能体普及率超70%；2030年普及率突破90%，智能经济成为重要增长极；2035年全面建成智能经济与社会。重点部署六大领域行动，包括科技创新、产业升级、消费提质、民生改善、治理优化和全球合作。 政策突出培育“智能原生”企业，推动工业全环节智能化、农业数智化转型，拓展智能服务新场景。民生领域注重人机协同就业、AI教育及健康管理；治理领域构建智能化公共服务体系。同时强化基础支撑，涵盖技术研发、数据供给、算力布局、开源生态和人才培养。 由发改委统筹实施，要求各地因地制宜落实。该文件是我国继“互联网+”后的又一重大战略，强调算法驱动与全流程智能化，将深刻重塑生产生活方式，为高质量发展提供新引擎。 分析师：钟哲元登记编码：S1490523030001邮箱：zhongzheyuan@crsec.com.cn 投资线索 "人工智能+"行动将带来多层次投资机遇。智能基础设施领域重点关注国产AI芯片、算力网络服务商和行业数据服务企业。产业智能化中，工业智能平台、农业科技企业和消费终端创新厂商具有发展潜力。 民生领域聚焦人机协同工具和医疗智能化解决方案，智慧治理则关注市政设施升级和城市安全系统。具备国际视野的企业可通过参与全球标准制定和开源生态建设获得新增长点。 投资需重视技术伦理与安全合规性，重点布局智能算力国产化、工业智能化等五大赛道中的技术领军企业，把握智能化转型机遇。 证券研究报告 风险提示 1、政策落地不及预期；2、技术发展不及预期；3、市场竞争加剧。 目录 一、本周市场回顾........................................................................................................................................................................4 “人工智能+”：构建智能社会的变革引擎.....................................................................................................................41、战略定位与核心诉求....................................................................................................................................................52、“三步走”战略目标......................................................................................................................................................53、六大重点领域行动部署................................................................................................................................................54、民生与治理的智能化提升............................................................................................................................................65、基础支撑体系建设........................................................................................................................................................66、战略意义与政策亮点....................................................................................................................................................67、组织实施与落地保障....................................................................................................................................................7 四、本周要闻................................................................................................................................................................................8 1、英伟达推出Spectrum-XGS Ethernet技术，构建跨区域AI超级集群............................................................82、xAI开源Grok-2模型马斯克称将很快超越除谷歌外的任何公司......................................................................93、新一代中国操作系统银河麒麟V11正式发布.........................................................................................................94、中国信通院联合华为、三大运营商等成立“先进存力AI推理工作组”..........................................................105、英伟达2026财年Q2营收467亿美元.....................................................................................................................106、xAI宣布推出高效推理模型Grok Code Fast 1擅长智能化编程....................................................................10 图表目录 图表1：计算机行业板块相对表现（%）.................................................................................................................................4图表2：计算机行业个股涨跌幅.................................................................................................................................................4 一、本周市场回顾 本周（8.25-8.29）计算机（申万）板块上涨1.34%，沪深300指 数上涨2.71%，计算机板块跑输沪深300指数1.38个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第10位。 数据来源：Wind，国新证券整理 目前计算机行业上市公司共335家，其中，115家公司收涨，占比34.23%。本周涨幅前3名分别为开普云（133.74%）、航天宏图（45.29%）、ST易联众（40.80%），跌幅前3名分别为御银股份（-17.30%）、金现代（-16.40%）、科创信息（-15.73%）。 二、本周关注 “人工智能+”：构建智能社会的变革引擎 8月26日，国务院发布《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》 （国发〔2025〕11号）。（下文简称《意见》） 1、战略定位与核心诉求 《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》是我国在国家层面推动人工智能（AI）与经济社会深度融合的纲领性文件，标志着“人工智能+”正式从战略构想迈入全面落地实施的新阶段。这份文件立意高远、目标清晰、路径明确、措施全面，核心诉求是充分发挥我国在数据、产业、场景等领域的固有优势，通过AI技术赋能千行百业，重塑生产生活的底层范式，加速新质生产力的形成，最终为中国式现代化建设注入强大动能。从战略定位来看，它不仅将AI视为推动技术进步的工具，更将其升维为重塑生产关系的通用目的技术，通过“人机协同、跨界融合、共创分享”的路径，突破传统行业边界与技术孤岛，构建以数据要素高效流动、算力普惠共享的新型生态系统，实现生产力大幅提升。 2、“三步走”战略目标 意见的核心目标通过清晰的“三步走”战略得以落地，为产业发展提供了明确的方向指引与量化进度要求。到2027年，核心任务是推动人工智能在科技、产业、消费、民生、治理、全球合作六大重点领域实现广泛深度融合，其中新一代智能终端（如AI手机、电脑、机器人、智能家居等）和智能体（具备自主决策与行动能力的AI代理）的应用普及率需超过70%，同时实现智能经济核心产业规模显著增长、AI在公共治理中作用明显增强、国际合作体系持续完善。展望2030年，目标升级为AI全面赋能高质量发展，新一代智能终端和智能体普及率突破90%，使智能经济成为国家经济的重要增长极，推动技术普惠与成果共享。最终到2035年，我国将全面步入智能经济和智能社会发展新阶段，为社会主义现代化基本实现提供有力支撑，这一系列目标层层递进，勾勒出我国智能化发展的中长期蓝图。 3、六大重点领域行动部署 为实现上述宏伟目标，意见部署了六大重点领域的“人工智能+”行动，构成政策落地的核心抓手。“人工智能+科学技术”行动聚焦AI对科研范式的革新，一方面通过建设科学大模型、推动科研设施智能化，加速“从0到1”的重大科学发现，另一方面强化AI与生物制造、量子、6G等前沿领域的协同，推动技术研发“从1到N”的高效落地转化，同时还提出用AI优化哲学社会科学研究方法，探索形成智能向善理论体系。“人工智能+产业发展”行动的关键在于培育“智能原生”新业态与新企业，这类企