核心观点与政策解读
国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，标志着AI从战略构想进入全面落地阶段，旨在推动AI与经济社会深度融合，加速新质生产力发展。政策提出“三步走”战略目标：2027年智能终端与智能体普及率超70%，2030年普及率突破90%，2035年全面建成智能经济与社会。六大重点领域行动包括科技创新、产业升级、消费提质、民生改善、治理优化和全球合作，强调培育“智能原生”企业，推动工业全环节智能化、农业数智化转型，拓展智能服务新场景，注重人机协同就业、AI教育及健康管理，构建智能化公共服务体系。政策还强化基础支撑体系建设，涵盖技术研发、数据供给、算力布局、开源生态和人才培养。
投资线索与赛道布局
“人工智能+”行动将带来多层次投资机遇。智能基础设施领域关注国产AI芯片、算力网络服务商和行业数据服务企业。产业智能化中，工业智能平台、农业科技企业和消费终端创新厂商具有发展潜力。民生领域聚焦人机协同工具和医疗智能化解决方案，智慧治理则关注市政设施升级和城市安全系统。具备国际视野的企业可通过参与全球标准制定和开源生态建设获得新增长点。投资需重视技术伦理与安全合规性，重点布局智能算力国产化、工业智能化等五大赛道中的技术领军企业，把握智能化转型机遇。
关键数据与目标
政策设定了明确的量化目标：2027年新一代智能终端和智能体普及率超70%，2030年普及率突破90%，2035年全面建成智能经济与社会。同时，部署了八项关键措施，形成覆盖技术、数据、算力、生态、人才、政策、安全的全链条支撑体系。
风险提示
政策落地不及预期、技术发展不及预期、市场竞争加剧是主要风险。
本周市场回顾
本周（8.25-8.29）计算机（申万）板块上涨1.34%，沪深300指数上涨2.71%，计算机板块跑输沪深300指数1.38个百分点。涨幅前3名分别为开普云（133.74%）、航天宏图（45.29%）、ST易联众（40.80%），跌幅前3名分别为御银股份（-17.30%）、金现代（-16.40%）、科创信息（-15.73%）。
本周要闻
- 英伟达推出Spectrum-XGS Ethernet技术，构建跨区域AI超级集群。
- xAI开源Grok-2模型，马斯克称将很快超越除谷歌外的任何公司。
- 新一代中国操作系统银河麒麟V11正式发布。
- 中国信通院联合华为、三大运营商等成立“先进存力AI推理工作组”。
- 英伟达2026财年Q2营收467亿美元。
- xAI宣布推出高效推理模型Grok Code Fast 1，擅长智能化编程。
