服务器及配套产业链深度20250828

2025年08月30日15:10 关键词关键词 服务器AI算力数据中心BMC芯片新华互联网微软谷歌亚马逊阿里BSC 3D技术硬件加速内存带宽GPU AI芯片存储内存 全文摘要全文摘要 本次讨论深入剖析了服务器及其在AI和算力领域应用的发展态势，突出了计算机行业专家对长江证券在专业分析方面的认可。对话着重探讨了服务器产量的现状、AI技术对市场产生的影响，以及AI芯片与高性能计算需求的快速增长。同时，分析了服务器产业的发展阶段、技术革新方向，以及行业面临的机会与挑战。 服务器及配套产业链深度服务器及配套产业链深度250828_导读导读 2025年08月30日15:10 关键词关键词 服务器AI算力数据中心BMC芯片新华互联网微软谷歌亚马逊阿里BSC 3D技术硬件加速内存带宽GPU AI芯片存储内存 全文摘要全文摘要 本次讨论深入剖析了服务器及其在AI和算力领域应用的发展态势，突出了计算机行业专家对长江证券在专业分析方面的认可。对话着重探讨了服务器产量的现状、AI技术对市场产生的影响，以及AI芯片与高性能计算需求的快速增长。同时，分析了服务器产业的发展阶段、技术革新方向，以及行业面临的机会与挑战。强调了AI技术在推动服务器产业变革中的关键作用，涵盖了AI芯片、高速网络、电源管理、散热解决方案等核心技术的最新趋势。此外，讨论了中国在AI芯片和高性能服务器市场的竞争地位及未来发展路径，明确指出国产化与技术创新是驱动该领域发展的核心动力。 章节速览章节速览 ● 00:00服务器及算力市场深度解析：长江证券计算机行业报告服务器及算力市场深度解析：长江证券计算机行业报告长江证券计算机行业分析师针对服务器及其配套条件进行了深度分析，报告聚焦于服务器产量、产业链拆解，特 别强调了通用服务器与AI服务器的分类与市场关注点，旨在为行业提供详实的数据支持与未来趋势展望。 ● 01:40服务器产业发展历程与技术驱动服务器产业发展历程与技术驱动 对话回顾了服务器产业从大型机到互联网时代的演变，强调技术驱动和客户需求满足是产业发展的核心。提及IBM1401在教育行业的领先，60年代兼容性提升，以及PC服务器生态的繁荣。指出芯片性能提升、软件研发与生态开放性是推动产业进步的关键因素。 ● 05:35 AI芯片与云服务推动服务器产业革新芯片与云服务推动服务器产业革新 随着规模效应和成本降低，服务器产业迎来爆发式增长。云周期成为新产业需求，分布式架构、资源规划和弹性扩展成为云厂商核心优势，推动服务器效率和全球数量快速增长。AI芯片，尤其是高端通用GPT芯片，成为服务器技术迭代关键，AI训练和推理需求推动高性能计算服务器成本占比显著提升。 ● 08:55 AI驱动下的全球服务器市场增长趋势驱动下的全球服务器市场增长趋势随着AI技术的快速发展，全球服务器市场迎来高速增长，尤其是在AI 基础设施领域。中国互联网厂商对AI的投入显著增加，预计到2028年，AI市场将超过2000亿美金，其中服务器支出占比持续上升。海外科技巨头如微软、谷歌等在AI领域的投资也呈现加速态势，带动了对加速器服务器的需求激增。行业整体向头部集中，大厂云平台成为市场主导，预计未来几年复合增长率将保持在高位。 ● 11:33服务器产业与算力发展新趋势服务器产业与算力发展新趋势对话探讨了服务器产业中BMC芯片的重要性和新华公司在该领域的领先地位，以及算力发展从单一算力堆砌转向 系统优化的趋势。提及了3D技术、硬件软件协同创新、芯片级至系统级的算力密度提升，以 及内存带宽和数据搬运瓶颈的解决策略。强调了超节点模式、千卡集群效益和GPU扩展的重要性，指出算力服务器向超级联合集团发展的驱动力，包括突破单机算力瓶颈、满足大规模训练需求和优化能耗管理。讨论了scale up和scale out的扩展方向，以及华为等企业在算力工业的领军作用，展示了未来AI基础设施的新型高速互联总线和资源供给模式转变。 ● 15:29服务器产业链升级与国产化趋势分析服务器产业链升级与国产化趋势分析 从供给视角看，服务器产业根据厂商能力分为12个等级，不同等级影响其在产业链中的定位与利润空间。L11和L12级厂商需具备高阶技术整合能力，如抗竞价网络优化和云操作系统部署，形成技术高地。 我国服务器行业经历了从技术突破到国产化驱动的转变，2010年后预算需求推动部分厂商向ODM转型。当前行业竞争加剧，产品附加值下降，品牌厂商通过提升产品竞争力或专注高端市场来应对，行业呈现分化趋势。 ● 19:11服务器市场演进与服务器市场演进与AI芯片增长机遇芯片增长机遇对话探讨了服务器市场从传统通用服务器向AFG（尤其是GPU ）转型的趋势，指出机构级产品组合方式的变化及ODM厂商崛起对行业格局的影响。AI芯片和存储等关键部件占比提升，成为市场增长点。IDC预测2027年AI硬件市场规模将达100亿美金，AI芯片有望享受快速增长。 ● 22:57 AI芯片与芯片与APM技术发展趋势分析技术发展趋势分析对话探讨了AI芯片的发展趋势，指出GPU与ASIC芯片将长期共存，中国AI 芯片市场国产化率显著提升，预计2025年可达40%以上。同时，APM（高带宽内存）技术因AI时代存储需求激增而成为高性能计算标配，三星、海力士等企业持续迭代产品，推动技术进步与市场需求的快速增长。 ● 26:20 AI与与HPC推动服务器电源需求升级及散热技术发展推动服务器电源需求升级及散热技术发展随着AI和高性能计算（HPC ）的发展，服务器对电源的需求显著提升，尤其是高功率芯片的功耗激增，促使ADC趋势下服务器单机功率预计持续增长。同时，数据中心的散热方案正从风冷加速转向更高效、低能耗的液冷技术，以应对日益增长的算力需求和环境挑战。中国厂商在成本控制和服务能力上的优势，有望在全球市场中快速扩大份额。 ● 29:59 AI与芯片技术发展及风能应用趋势与芯片技术发展及风能应用趋势对话讨论了AI技术的加速发展及其对芯片行业的影响，特别是风能芯片的应用趋势和限制。分析了门板式、分离 式和积木式三种散热方案在数据中心的应用比例，指出门板式方案因技术成熟和成本可控短期内为主流。同时，提到国内企业在导热材料和散热模组方面的成长，以及在服务器供应链中面临的挑战和机遇。整体行业尚处初期，国内厂商正积极布局智能技术，有望在验证和认证测试中取得进展，推动国产供应商的规模体量扩大。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：本次报告主要关注的内容是什么？服务器在发展历程中的关键节点有哪些？问：本次报告主要关注的内容是什么？服务器在发展历程中的关键节点有哪些？ 发言人答：本次报告主要关注服务器及配套条件的深度分析，包括服务器产量的汇报和服务器产业链的拆解，并探讨服务器在不同使用场景、电机架构及产品形态下的分类，特别是通用服务器与AI领域的应用。服务器发展的关键节点包括大小信息时代，IBM在1959年推出的IBM 1401成为首个在教育行业占据市场主导地位的产品。此外，在上个世纪60年代往后，IBM支持发布多种规格的商品信息，服务器的应用范围得到广泛扩展，同时提高了兼容性以满足不同行业的需求。 发言人发言人问：标准化和成本优势如何影响服务器市场？云服务模式对服务器产业有何革命性影响？问：标准化和成本优势如何影响服务器市场？云服务模式对服务器产业有何革命性影响？发言人答：随着规模效应，服务器价格逐渐降低，推动了整个服务器产业的普及和成本降低。价格优势降低了互联网产业门槛，资源的提升进一步带动了互联网厂商的开发落地和行业繁荣，促使服务器产业快速发展，特别是在云周期成为新的产业需求驱动力。云服务模式突破了传统瓶颈，实现了按需获取资源、按使用付费的商业模式，让服务器服务覆盖更广泛用户。资源无限扩展的能力使得IDC服务得以更好地满足云服务需求，形成新的商业模式，进而驱动整个服务器产业向云服务时代快速发展。 发言人发言人问：早期服务器行业如何应对技术壁垒并实现突破？当前阶段如何进一步推动服务器产业的进问：早期服务器行业如何应对技术壁垒并实现突破？当前阶段如何进一步推动服务器产业的进步？步？ 发言人答：在早期的服务器和计算机行业中，IDM的成功在于其拥抱技术创新，通过满足客户需求推动技术进步。当时IT产业处于新兴阶段，服务器技术壁垒极高，类似如今的AI技术。随着技术成熟，大型机器逐渐演变为C级服务器，架构实现软件接入，促进了互联网革命的发展。在当前阶段，芯片厂商应关注架构性能提升以快速提升CQ性能，软件工程师则需关注软件研发，开发各类应用并共同构建超级生态。开放性和标准化的架构体系可以减少数据中心设计带来的问题，降低应用开发者开发难度，从而促进服务器产业的快速发展。 发言人发言人问：问：CPU性能提升对服务器产业有何影响？性能提升对服务器产业有何影响？ 发言人答：由于CPU性能的持续提升，服务器的处理能力和业务支撑能力得到显著增强，能够满足更广泛的下游厂商需求。英特尔与微软的深度合作形成的生态系统，凭借英特尔微架构和Windows系统的结合，实现了更广泛的应用兼容，推动了服务器产业的发展。 发言人发言人问：在云技术的发展中，为什么会出现像亚马逊、问：在云技术的发展中，为什么会出现像亚马逊、AWS、谷歌云和阿里云这样的大型云服务、谷歌云和阿里云这样的大型云服务商，并商，并且它们的核心特点是什么？且它们的核心特点是什么？ 发言人答：这些大型云服务商在互联网时代应运而生，其核心特点在于分布式架构、资源规划和弹性扩展。这种模式使得云厂商的收入迅速增长，同时服务器效率需求占比从传统数据中心向云计算转移，不断扩大。此外，计 算技术的进步显著提升了云数据中心CPU利用率，通常是传统服务器的五倍以上，进一步推动了全球服务器数量的快速增长。 发言人发言人问：问：AI芯片如何影响服务器技术迭代，以及与普通芯片如何影响服务器技术迭代，以及与普通CPU相比存在哪些差别？相比存在哪些差别？ 发言人答：在当前国际产业中，以高端通用GPT u为代表的AI芯片已成为驱动服务器技术迭代的主要因素。相较于普通CPU，AI芯片在硬件加速方面配备高效的GPU和多核的AI加速芯片，如张量处理器等，更适合进行并行计算和浮点型调整网处理。而在逻辑判断和分支跳转方面，AI芯片处理提升依赖于核心数，对内存网络能力也有更高的要求。 发言人发言人问：问：AI大模型的发展对服务器需求产生了哪些影响？大模型的发展对服务器需求产生了哪些影响？ 发言人答：自2023年AI大模型的发展以来，全球对于能够执行高强度计算的AI训练或GPPU需求显著增加。数据显示，AI服务器在数据中心数据中的成本占比高达73%，远超过普通CPU的成本。AI需求的增加叠加运算模式变化，导致整体市场需求向大厂云平台集中，特别是在公网和行业领域，AI服务器的需求份额将持续增长。 发言人发言人问：目前全球服务器市场的格局如何，以及问：目前全球服务器市场的格局如何，以及AI基础设施市场的增长情况如何？基础设施市场的增长情况如何？ 发言人答：目前全球服务器市场中，互联网厂商需求占据主导地位，尤其是随着大厂业务需求的增长和云平台的兴起，市场需求正逐步向头部集中。从IDC数据来看，全球AI市场高速增长，预计到2028年将超过2000亿美元。自2019年以来，AI基础设施市场保持两位数增长，主要是由于AI部署服务器投资驱动。到2024年上半年，服务器在总支出中占比约为75%，带有嵌入式加速器的服务器成为首选，并呈现显著增长趋势。 发言人发言人问：科技大厂在问：科技大厂在AI领域的投资和竞争态势如何？领域的投资和竞争态势如何？ 发言人答：微软、谷歌、亚马逊、Meta和苹果等海外科技大厂在AI领域的投资强度显著提升，预计在未来几年内将以百分之五六十以上的高速增长。其中，互联网行业是最大的采购视角，各大厂商为抢占下一代技术革命先发优势而加大AI投入。国内厂商如阿里等也表示未来三年在AI领域的开支将超过过去总和，市场