建设银行：建设银行2025年半年度报告

2025年半年度报告 股票代码：A股普通股601939境内优先股360030 重要提示 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本行于2025年8月29日召开董事会会议，审议通过了本半年度报告及其摘要。本行13名董事出席董事会会议。 本行董事会建议向全体普通股股东派发2025年度中期现金股息，每10股人民币1.858元（含税）。本行不进行公积金转增股本。 本集团按照中国会计准则编制的2025年半年度财务报告已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，按照国际财务报告准则编制的2025年半年度财务报告已经安永会计师事务所审阅。 本行法定代表人张金良、主管财会工作负责人张毅和财务会计部总经理刘方根保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的前瞻性陈述。这些陈述是基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些前瞻性陈述中所反映的期望是合理的，但这些陈述不构成对投资者的实质承诺，请对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异。 本集团面临的主要风险为信用风险、市场风险、银行账簿利率风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、国别风险、信息科技风险和战略风险等。本集团积极采取措施，有效管理以上风险，具体情况请注意阅读“管理层讨论与分析—风险管理”部分。 本行另有备查文件如下：载有签名及盖章的财务报表、载有签名及盖章的审阅报告原件、报告期内公开披露过的所有公司文件正本和公告原稿以及在其他证券市场公布的半年度报告。 目录 重要提示2 释义5 1财务摘要 8 2公司基本情况10 3管理层讨论与分析3.1财务回顾3.1.1利润表分析3.1.2资产负债表分析3.1.3现金流量表分析3.1.4其他财务信息3.2业务回顾3.2.1公司金融业务3.2.2个人金融业务3.2.3资金资管业务3.2.4境外商业银行业务3.2.5综合化经营子公司3.2.6金融科技与渠道运营3.3风险管理3.3.1信用风险管理3.3.2市场风险管理3.3.3银行账簿利率风险管理3.3.4操作风险管理3.3.5流动性风险管理3.3.6声誉风险管理3.3.7国别风险管理3.3.8信息科技风险管理3.3.9战略风险管理3.3.10新型风险管理3.3.11并表管理3.3.12内部审计3.4资本管理3.4.1资本充足情况3.4.2杠杆率3.5展望 12 1213223232333638414345495353585961616363636364656566666768 4公司治理、环境和社会69 4.1公司治理69 4.1.1董事、监事及高级管理人员情况694.1.2员工情况704.1.3利润分配政策的制定和执行情况714.1.4提质增效重回报行动方案实施情况724.2环境和社会责任73 5重要事项 75 6股份变动及股东情况77 6.1普通股股份变动情况表776.2普通股股东数量和持股情况786.3控股股东及实际控制人变更情况796.4主要股东及其他人士的权益和淡仓806.5董事、监事及高级管理人员持股情况806.6优先股相关情况81 附录外部审计师审阅报告及财务报告82 释义 在本半年报中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义。 1财务摘要 本半年度报告所载财务数据按照中国会计准则编制，除特别注明外，为本集团数据，以人民币列示。 3管理层讨论与分析 3.1财务回顾 2025年上半年，外部环境更趋复杂严峻，全球增长动力减弱，贸易保护主义抬头，主要经济体经济表现有所分化，通胀走势和货币政策调整存在不确定性。中国经济运行总体平稳、稳中向好，主要经济指标表现良好，改革开放不断深化，新动能加快发展壮大，经济运行活力和韧性增强。上半年，国内生产总值(GDP)同比增长5.3%，比去年同期和全年均提高0.3个百分点。1但经济运行依然面临不少风险挑战，外部不稳定不确定因素较多，经济回升向好基础仍需加力巩固。 经济金融管理部门加紧实施更加积极有为的宏观政策。积极的财政政策靠前发力，围绕提振消费、稳就业稳经济等重点领域，综合运用超长期特别国债、政府债券、财政补贴、贷款贴息等政策工具，积极扩大有效投资，为经济社会发展提供有力支撑。稳健的货币政策保持适当宽松取向，适时降准降息。金融总量保持合理增长，6月末，社会融资规模存量同比增长8.9%，广义货币供应量(M2)同比增长8.3%，人民币贷款余额同比增长7.1%。社会综合融资成本低位下行，上半年新发放企业贷款加权平均利率和个人住房贷款利率分别较上年同期下降约45个基点和60个基点。2股票、债券、外汇、大宗商品等主要金融市场保持平稳运行。监管机构统筹推进防风险、强监管、促发展。有力有序防范化解重点领域风险，守住不发生系统性金融风险的底线；不断增强监管质效，规范金融机构经营行为，加强消费者权益保护，引导银行业深化推动高质量发展；支持全方位扩内需，助力实施提振消费专项行动，加强有效投资融资保障，积极服务发展新质生产力，做好金融“五篇大文章”，支持经济运行向好向优。 建设银行拥有庞大坚实的客户基础、能打硬仗的员工队伍、改革创新的优良传统、全面主动智能的风控体系，市场领先的经营质效，始终与国家经济建设同发展共成长。2025年上半年，本集团资产负债稳健协调发展，风险管控有力有序，经营业绩符合预期。本集团资产总额44.43万亿元，增幅9.52%；其中发放贷款和垫款净额26.58万亿元，增 幅6.13%。 负 债 总 额40.85万 亿 元 ， 增 幅9.73%； 其 中 吸 收 存 款30.47万 亿 元 ， 增 幅6.11%。完成向财政部发行A股股票，募集资金1,050亿元。实现营业收入3,942.73亿元，净利润1,626.38亿元。年化平均资产回报率0.77%，年化加权平均净资产收益率10.08%，成本收入比23.60%，资本充足率19.51%，不良贷款率1.33%。 3.1.1利润表分析 上半年，本集团实现净利润1,626.38亿元，归属于本行股东的净利润1,620.76亿元。营业收入3,942.73亿元，较上年同期增长2.15%。其中，受LPR重定价、存量住房贷款利率调整等因素影响，利息净收入2,867.09亿元，较上年同期下降3.16%；持续提升综合金融服务能力，手续费及佣金净收入652.18亿元，较上年同期增长4.02%；优化投资交易策略，其他非利息收入423.46亿元，较上年同期增长55.63%。 下表列出所示期间本集团利润表项目构成及变动情况。 利息净收入 上半年，本集团实现利息净收入2,867.09亿元，较上年同期减少93.50亿元，降幅为3.16%；在营业收入中占比为72.72%。 下表列出所示期间本集团资产和负债项目的平均余额、相关利息收入或利息支出以及年化平均收益率或平均成本率的情况。 上半年，本集团结合市场利率变化，采取调整资产负债结构和加强定价管理等多方面举措，努力使净息差保持在合理水平。受LPR利率下调和市场利率低位运行等多重因素影响，资产端收益率低于上年同期；受非对称降息和存款利率下调滞后于贷款以及结构变化等影响，负债端付息率降幅小于资产端收益率降幅。净利息收益率为1.40%。 利息净收入较上年同期减少93.50亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加183.38亿元，平均收益率和平均成本率变动带动利息净收入减少276.88亿元。 利息收入 上半年，本集团实现利息收入5,792.57亿元，较上年同期减少477.57亿元，降幅7.62%。其中，发放贷款和垫款利息收入、金融投资利息收入、存放中央银行款项利息收入 、 存 放 同 业 款 项 及 拆 出 资 金 利 息 收 入 、 买 入 返 售 金 融 资 产 利 息 收 入 占 比 分 别 为67.70%、25.92%、3.67%、1.67%和1.04%。 下表列出所示期间本集团发放贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入以及年化平均收益率情况。 发放贷款和垫款利息收入3,921.76亿元，较上年同期减少461.12亿元，降幅10.52%，主要是发放贷款和垫款年化平均收益率较上年同期下降59个基点。 金融投资利息收入1,501.46亿元，较上年同期增加66.72亿元，增幅4.65%，主要是金融投资平均余额较上年同期增长13.98%。 存放中央银行款项利息收入212.57亿元，较上年同期减少14.96亿元，降幅6.57%，主要是存放中央银行款项平均余额较上年同期减少3.61%，年化平均收益率亦较上年同期下降4个基点。 存放同业款项及拆出资金利息收入96.52亿元，较上年同期减少40.87亿元，降幅29.75%，主要是存放同业款项及拆出资金年化平均收益率较上年同期下降96个基点。 买入返售金融资产利息收入60.26亿元，较上年同期减少27.34亿元，降幅31.21%，主要是买入返售金融资产平均余额较上年同期减少25.04%，年化平均收益率亦较上年同期下降15个基点。 利息支出 上半年，本集团利息支出2,925.48亿元，较上年同期减少384.07亿元，降幅11.60%。利息支出中，吸收存款利息支出占68.75%，同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出占13.01%，已发行债务证券利息支出占11.68%，向中央银行借款利息支出占3.50%，卖出回购金融资产款利息支出占3.06%。 下表列出所示期间本集团吸收存款各组成部分的平均余额、利息支出以及年化平均成本率情况。 吸收存款利息支出2,011.23亿元，较上年同期减少383.44亿元，降幅16.01%，主要是吸收存款年化平均成本率较上年同期下降32个基点。 同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出380.62亿元，较上年同期减少83.36亿元，降幅17.97%，主要是同业及其他金融机构存放款项和拆入资金年化平均成本率较上年同期下降56个基点。 已发行债务证券利息支出341.80亿元，较上年同期增加43.64亿元，增幅14.64%，主要是已发行债务证券平均余额较上年同期增长50.19%。 向中央银行借款利息支出102.22亿元，较上年同期减少38.40亿元，降幅27.31%，主要是向中央银行借款平均余额较上年同期减少14.44%，年化平均成本率亦较上年同期下降38个基点。 卖出回购金融资产款利息支出89.61亿元，较上年同期增加77.49亿元，主要是卖出回购金融资产款平均余额较上年同期大幅增加。 非利息收入 下表列出所示期间本集团非利息收入构成及变动情况。 上半年，本集团非利息收入为1,075.64亿元，较上年同期增加176.58亿元，增幅19.64%。非利息收入在营业收入中的占比为27.28%。 手续费及佣金净收入 下表列出所示期间本集团手续费及佣金净收入构成及变动情况。 上半年，本集团手续费及佣金净收入652.18亿元，较上年同期增加25.22亿元，增幅4.02%，手续费及佣金净收入对营业收入比率为16.54%，较上年同期上升0.30个百分点。 手续费及佣金收入中，托管及其他受托业务佣金117.22亿元，较上年同期增加0.38亿元，增幅0.33%，其中第三方存管抓住市场机遇、强化多渠道客户拓展，实现收入增长。代理业务手续费94.41亿元，较上年同期增加4.13亿元，增幅4.57%，其中代销基金业务加强产品优选供给与头部机构合作，收入实现较快增长。顾问和咨询费72.85亿元，较上年同期增加9.14亿元，增幅14.35%，主要是财务顾问、造价咨询等业务积极服务重点领域、 重大项目建设，收入实现同比增长。资产管理业务收入60.76亿元，较上年同期增加15.90亿元，增幅35.44%，主要来自子公司管理资产规模增长和本行理财产品的贡献。 其他非利息收入 下表列出所示期间本集团其他非利息收入构成及变动情况