杰弗里斯金融集团股份有限公司美股招股说明书(2025-08-29版)

初步定价补充 （至产品补充公告第5号，日期为2023年10月23日，日期为2023年5月12日的招股说明书补充公告和日期为2023年5月12日的招股说明书） $杰斐逊 杰弗里金融集团股份有限公司 到期日为2030年9月6日的 senior 自动赎回或有支付障碍票据，与标普500指数表现最差的成分股挂钩®索引，罗素2000®索 引和 道琼斯 工业平均指数® 到期日为2030年9月6日的优先自动赎回或有票障笔记，与标普500指数最差表现挂钩®索引，罗素2000®索引和道琼斯工业平均指数®（“注释”）是Jefferies Financial Group Inc.的优先无担保债务。注释包含随附的产品补充说明、招股书补充说明和招股书中的条款，这些条款经本次定价补充说明修订或修改。注释是我们A系列全球中期票据计划的组成部分。 所有付款均受我们的信用风险影响。如果我们违约，您可能会损失部分或大部分投资。本说明为非担保义务，您对任何基础资产或由任何基础资产代表的证券均无任何担保权益，或以任何方式获得任何基础资产或由任何基础资产代表的证券的访问权。条款摘要 ®®®杰弗里金融集团股份有限公司到期日为2030年9月6日的senior autocallable contingent coupon barrier notes，与表现最差的标普500索引，罗素2000索 引 和 道琼斯 工业平均指数$. 我们可以在原始发行日期之前增加总额，但无需这样做。每份1000美元每份1000美元2025年9月3日2025年9月8日（定价日后3个营业日）每季度，自2025年12月3日开始，如第PS-2页所述。息票观察日期受如随附产品补充说明中所述的延期。如 PS-2 页所述。如果相关息票观察日期根据随附的产品补充说明而推迟，则息票支付日期也可以推迟。 笔记的标题: 汇总本金：发行价：名义本金定价日期：原始发行日期：息票观察日期： 票息支付日期： 呼叫观察日期： 每季度，自2026年3月3日开始，如第PS-2页所述。呼叫观察日期应根据随附的产品补充说明而定。 付款日期： 评估日期：到期日： 2030年9月3日，根据随附的产品补充说明，可能延期。2030年9月6日，如果估值日根据随附的产品补充说明延期，则可能延期。 标准普尔500指数中最表现最差的®指数（简称“SPX”），罗素2000®指数（“RTY”）和道琼斯工业平均指数®（“基础资产”）。请参见下文“基础资产”。 底层： 表现最差的底层：优惠券功能： 比较其初始值，适用情况下，具有最低观察值或最终值的标的物，作为有条件息票支付。若在适用的季度息票观察日，表现最差的标的物的观察值大于或等于其息票障碍，则该票据将在适用的息票支付日支付23.00美元的有条件息票支付。 呼叫功能： 自动触发票据。如果在任何观察日（自定价日起约六个月后开始），最差标的物的观察值等于或大于其触发价，则该票据将自动触发。若您的票据被触发，您将在适用的支付日收到支付款项，并且该票据不再支付其他款项。 通话付费： 已说明本金总额+任何可能在其适用的赎回付款日到期应支付的或有应付赎回款项。 如果最差基础值的终值大于或等于其阈值，您将获得每个您持有的到期付款，其金额等于标明本金金额 到期付款： 如果表现最差的标的物的终值小于其阈值 请注意，您持有的每份票据到期时的付款金额将小于票据的标明本金金额，该金额将等于： 在此情况下，到期付款将低于声明本金金额，您可能会损失部分或全部投资。 到期付款也将包括最终的或有利息支付，如果最差观察值在最终票息观察日执行标的利率大于或等于票息障碍利率对于每一项标的，在定价日该标的的指数收盘价。对于每个标的，在适用的票息观察日该标的的指数收盘价或者呼叫观察日期。对于每一项标的，其在估值日的指数收盘值。对于每项标的，其初始值的 75%对于每一项标的，其初始值的100%关于每个基础资产，其初始价值的65%。美元47233YNB7 / US47233YNB73账簿记账纽约杰弗里斯有限责任公司的全资子公司，杰弗里斯金融集团股份有限公司。“分配补充计划。” 初始值： 观测值： 最终值：票面障碍：看涨价值：阈值：指定货币：CUSIP/ISIN：簿记或凭证票据：营业日代理人： 计算代理：杰弗里金融集团公司的全资子公司，杰弗里金融服务公司受托人：纽约梅隆银行 利益冲突：杰弗里斯有限责任公司，作为杰弗里斯金融集团公司的券商子公司，是FINRA的成员，并将参与此处提供的票据的发行。因此，该发行受FINRA关于利益冲突的规定5121条文的约束，并将根据5121条文的规则要求进行。参见“利益冲突。” 杰斐逊在本价格补充中使用的“我们”“us”and“我们”参见杰弗里金融集团，除非上下文另有要求。我们将仅在2025年9月8日左右通过存托信托公司以记账形式交付笔记，以即期可用资金支付。 价格补充说明 您应该仅依赖本定价补充文件中包含或通过引用纳入的信息以及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件中的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。我们在任何未允许进行此类证券要约的州均不进行要约。您不应假定本定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在截至本定价补充文件封面的日期之后的任何日期都是准确的。 关于前瞻性陈述的特别说明 本价格补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用包含根据1933年《证券法》第27A节（“《证券法》”）和1934年《证券交易法》第21E节的“安全港条款”定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出此类陈述时的本公司信念。有多种因素会影响本公司的运营、业绩、业务战略和结果，其中许多因素超出本公司的控制范围，可能导致实际报告结果和业绩与这些前瞻性陈述中表述的业绩和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构当前、待审或未来的立法或规则制定的效力、监管行动，以及我们于2024年11月30日 fiscal year 结束时向美国证券交易委员会（SEC）提交并在2025年1月28日提交的年度报告10-K表格（“年度报告10-K”）以及我们于2025年2月28日和2025年5月31日 quarterly periods 结束时向SEC提交并在2025年4月9日和2025年7月9日分别提交的季度报告10-Q表格中概述的其他风险和不确定性。我们警告您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅就其作出日期而言才有约束力。我们不承诺更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述日期之后出现的情况或事件的影响。 目录 笔记 这些票据是Jefferies Financial Group Inc.的高收益无担保债务。这些票据的总额为$。这些票据将于2030年9月6日到期。这些票据的条款见随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，并经本定价补充说明修订或修改。如果适用季度票息观察日最差标的的观察值大于或等于其票息障碍，这些票据将在适用的票息支付日支付$23.00的或有票息支付额。如果任何回售观察日（大约在定价日后六个月开始）最差标的的观察值等于或大于其回售价值，这些票据将自动被赎回。如果你的票据被赎回，你将在适用的赎回支付日收到赎回支付额，且票据不再支付其他款项。如果你的票据未被赎回，在到期时，如果最差标的的最终价值大于或等于其阈值，你将收到票面本金；否则，你的票据将面临最差标的从其初始价值下降的1对1下行风险，最多有100.00%的票面本金面临风险。在到期时，如果最终票息观察日最差标的的观察值大于或等于其票息障碍，你还将收到最终的或有票息支付额。有关票息特征、赎回特征和到期支付更多信息，请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。所有票据的支付均受我们的信用风险影响。这些票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的标明本金金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据的标明本金金额的100%。该价格包括与发行、销售、结构化和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日期上票据的估计价值将低于发行价格。我们估计，在定价日期上每张票据的价值将约为979.80美元，或在该估计值的30.00美元范围内。我们根据定价日期确定的票据价值估计将在最终定价补充声明中载明。 如果在任何票息支付日、赎回支付日或到期日不是工作日，则该日期应付的款项将推迟至下一个工作日，并且因此延迟不会产生利息。 本定价补充中使用的但未定义的大写术语，其含义应参照随附的产品补充、招股说明书补充或招股说明书，以适用为准。如果此处描述的术语与随附的产品补充、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致，则此处描述的术语应为准。 目录 票据估值 Jefferies LLC根据其当时的专有定价模型，计算了本定价补充文件封面页所述票据的估算价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值来生成票据的估算价值，该组合将复制票据的支付，包括一个固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个衍生工具（“衍生成分”），这些衍生工具构成了票据经济条款的基础。在计算衍生成分的估算价值时，Jefferies LLC根据一个专有衍生品定价模型来估算未来现金流，该模型基于各种输入，包括“风险因素——下文所述的‘票据的估算价值是由我们的子公司使用专有定价模型确定的’”中描述的因素。这些输入可能是市场可观察的，也可能基于Jefferies LLC在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生成分的估算现金流使用基于我们内部融资利率的贴现率进行贴现。 目录 补充说明反映了对本初步定价补充关于定价日对Jefferies LLC专有定价模型输入的不确定性。 由于票据的估值是美林公司专有的衍生品定价模型的基本假设和构建的函数，因此对该模型的修改会影响估值计算。美林公司的专有模型将接受持续的审查和修改，美林公司可能出于各种原因随时更改它们。如果模型发生变化，先前的模型描述和基于旧模型的计算将被取代，新模型下的估值计算可能与旧模型下的计算存在显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的票据的估值产生更大的影响，而不是对具有不同回报公式的类似票据。例如，如果回报公式包含杠杆，模型变更可能对该票据的估值产生比没有这种杠杆的类似票据更大的影响。 在票据发行后的初期阶段（“临时调整期”），在任何由Jefferies LLC或其附属机构编制的经纪账户报表上，将显示的票据价值将通过一个或多个金融信息供应商发布的价值，反映从原本应确定的价格或价值进行的临时向上调整。该临时向上调整代表金额，可能包括但不限于，Jefferies LLC或其附属机构，或其他未关联的经纪商或交易商，在票据存续期内预期支付或实现的利润、费用、承销折扣和佣金，以及套期保值和其他成本，该临时向上调整的金额将在临时调整期内以直线法递减至零。 在定价日估计价值与票据二级市场价格之间的关系 除非市场状况发生变化，包括与利率和基础资产相关的变化，杰弗里斯有限公司在二级市场购买票据的价格可能不同于定价日的估计价值，并且可能更低，因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用利差，以及杰弗里斯有限公司在这种类型二级市场交易中会收取的买卖价差，解除相关对冲交易的成本以及其他因素。 杰弗里斯有限公司可以选择，但无义务在票据上做市，并且一旦选择做市，可以随时停止。 目录 笔记如何工作 优惠功能与呼叫功能 以下示例说明了在最劣基础资产的假设观察值范围内，优惠券功能和呼叫功能。以下示例仅用于说明目的，并未考虑投资于票据所产生任何税收后果。票据的支付将取决于在最劣基础资产的优惠券观察日期和呼叫观察日期的实际观察值。关于基础资产的近期历史表现，请参见下文“基础资产”部分。每个基础资产都是一个价格回报指数，因此其观察值和最终值不会包括由包含在其中的股票所