海峡股份：2025年半年度报告

2025年半年度报告 2025年8月29日 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人蔡泞检、主管会计工作负责人蔡泞检及会计机构负责人(会计主管人员)陈栋声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告所涉及的未来计划、发展战略、盈利预测、经营目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，也不代表公司对后续经营成果的任何保证。该等陈述的实现可能受到宏观政策、行业环境、市场需求、不可抗力等多种因素影响，存在重大不确定性。投资者应对此保持足够的风险意识，理解可能存在实际结果与前瞻性陈述出现重大差异的风险，并审慎决策。 公司存在着各类成本上涨风险、整合风险等风险因素，详见公司半年报第三节管理层讨论与分析。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................9第四节公司治理、环境和社会.......................................................................................................................19第五节重要事项..................................................................................................................................................21第六节股份变动及股东情况...........................................................................................................................40第七节债券相关情况.........................................................................................................................................45第八节财务报告..................................................................................................................................................46第九节其他报送数据.........................................................................................................................................196 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有公司法定代表人签名的2025半年度报告文本原件。 四、以上备查文件的备置地点：公司证券部/法务部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是□否追溯调整或重述原因同一控制下企业合并 五、说明 追溯调整或重述的原因说明: 本报告期内，本公司完成购入中远海运客运股权的交易，为同一控制下企业合并，根据会计准则要求，对2024年期初以及2024年同期数进行重述。 六、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 七、非经常性损益项目及金额 单位：元 适用□不适用 报告期内“其他符合非经常性损益定义的损益项目”金额703,027.96元，均为按照《中华人民共和国个人所得税法》相关规定收到的代扣代缴个税手续费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司支付现金向中远海运（大连）有限公司购买其所持有的中远海运客运100%股权，由此公司新增渤海湾客滚运输业务。 公司以琼州海峡及渤海湾客滚运输业务为核心，自有船舶增至64艘，经营海口至海安、海口至北海、海口至防城港、大连至烟台、大连至威海等9条运输航线、海口（三亚）至西沙旅游客运航线以及新海港和秀英港轮渡港口服务业务。报告期内公司安全生产平稳有序，车客运总量略降、新能源车运量增长迅猛，营业总收入同比略降1.67%。 报告期内，公司海安航线船舶运输车辆259.29万辆次，同比减少0.8%；运输旅客757.55万人次，同比减少8.6%。渤海湾航线车运量16.66万辆次，同比减少9.2%，客运量64.37万人次，同比增加9.9%。北海航线车运量同比增加60.7%，客运量同比增加14.6%。西沙航线服务旅客同比增长3.4%。琼州海峡轮渡港口进出口车流量266.01万辆次，同比减少0.9%，进出口客流量779.70万人次，同比减少8.4%。 二、核心竞争力分析 （一）间接控股股东优势 公司的间接控股股东中远海运集团是国务院国有资产监督管理委员会直接管理的特大型国有企业，是我国航运业的龙头企业和全球领先的航运企业。中远海运集团以航运、港口、物流为核心，全力构建“航运+港口+物流”一体化服务体系，打造全球绿色数智化综合物流供应链服务生态，创建世界一流航运科技企业。公司借助中远海运集团在管理、资源、平台等方面的优势，实现高质量发展。 （二）运力资源优势 公司完成中远海运客运资源整合后，通过统筹琼州海峡与渤海湾运力资源，建立协作机制，促进船员南北交流和统一调配，提升运力保障能力，升级海口至北海航线，新开海口至防城港航线，形成“琼州海峡+渤海湾”南北协同的新发展格局。 （三）统筹港航资源优势 琼州海峡一体化发展是海南建设自由贸易港的重要任务之一，在航运资源整合方面，公司于2021年底完成琼州海峡航运资源整合；在港口资源整合方面，公司管理运营南岸客滚码头，北岸客滚码头整合项目正在推进中。通过港、航有效联动，公司核心竞争力得到提升。 （四）科技赋能优势 公司以信息技术为核心驱动力，全面优化港口与航运运营效率。在港口领域，通过智能售票配载、检票、结算及调度系统，打造高效智能化生产模式，实现资源高效整合；在航运领域，依托“三网融合”技术，强化船舶全时段监控，并推动舱内安全预警、智能避碰系统，提升航行安全预判能力。同时，通过数字化营销平台优化服务功能，为用户提供一站式便捷体验，全面赋能业务升级与服务品质提升，为公司持续性、高质量发展奠定基础。 （五）团队及人才优势 公司凭借资深滚装运营经验、专业船员团队及全链条港航经营管理体系，保障海峡运输高效安全。同时，公司将人才作为核心竞争力，构建闭环式“选育用留”管理体系，为发展注入持续动力。 三、主营业务分析 概述 2025年经营情况简介 单位：万元 2025年上半年，春运同比提前致使琼州海峡“候鸟旅客”进岛高峰前移，国内旅游热点区域转移，内陆瓜菜产量提升致使岛内外货车运输需求收窄，琼州海峡车客运量同比略有下降；渤海湾货运量受区域货运市场下滑影响小幅下降；辽宁、山东、天津等地旅游市场持续升温，带动渤海湾客运量显著增长。 2025年公司春运实现客滚运输历史性高效畅行。通过泊位升级、船员增备及增投2艘甲板货船，同步全面实施预约过海、优化进港规则、完善停航应急预案，叠加数字化赋能提高生产效率以及优化便民服务，多措并举推动高峰期最大进出岛发班达到318班次，整体运能同比提升20%，显著提升客户过海效率与体验。 公司践行多通道战略布局，2025年4月，将“长乐公主”轮、“万荣海”轮2艘大型客滚船舶投入海口至北海航线，完成航线运力升级和双向对开；5月投入“棋子湾”轮，开通海口至防城港航线。通过紧密衔接海南自贸港与西部陆海新通道，有力释放经贸、务工及旅游往来需求，进一步构建起更加完善、高效的过海运输体系，实现从区域性运输业务到全国性客滚运输平台的跨越。 报告期内，公司营业收入27.21亿元，同比减少1.67%；归母净利润1.26亿元，同比减少36.32%。主要原因是公司整体运输车客量轻微下降，致使营业收入小幅下滑。成本方面，为了保障琼州海峡通畅运输，加大了人员及船舶等设施设备投入，成本上升；此外北海航线运力更新，新增运营南沙、防城港航线，都处于前期费用投入阶段，短期成本压力凸显。 2025下半年，市场呈现回暖趋势，公司将趁此契机，围绕“增收、控本、融合”三大主线，落地关键举措。重点开发北海、防城港货源，上线甩挂、整车、散客批量订舱等功能，锁定大客户；依托新C端平台，叠加港口旅游、休闲娱乐，提升旅客二次消费；通过 构建跨境优品体验馆、海南特色文化市集等主题商业区，丰富新海客运综合枢纽商业业态，提升港口多元收入；西沙航线开发“海上丝路研学”“候鸟养老”“影视IP实景航次”等产品，提升航线的经济效益和规模；深化智能调度，提升船舶周转率，以数据驱动为基础，以绩效联动为抓手，控制燃油、材料、人工三大变动成本；推动中远海运客运融入上市公司体系，实施“组织架构-岗位竞聘-薪酬激励”一体化改革方案，实现运力、船员、管理、数字化、营销“五共享”，南北经营协同，淡旺季资源互济，释放整合效应。通过上述措施，实现成本控制和效率提升，以增强公司的市场竞争力和盈利能力。 主要财务数据同比变动情况 四、非主营业务分析 五、资产及负债状况分析