广深铁路：广深铁路2025年半年度报告

2025年半年度报告 2025年8月28日 重要提示 一、本公司董事会（「董事会」）、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席审议本半年度报告的董事会会议。 三、本半年度报告中的财务报告按照中国企业会计准则编制，并且未经审计。 四、公司董事长蒋辉、总经理陈少宏、总会计师罗新鹏及财务部长邓宇晖声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、公司董事会决定本报告期不进行现金分红，也不进行利润分配或公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本半年度报告中如有涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本半年度报告中详细描述未来可能面对的风险，请查阅“董事会报告(含管理层讨论与分析)”章节中“可能面对的风险”部分的相关内容。 目录 第一节释义...............................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标...........................................................................................................4第三节董事会报告（含管理层讨论与分析）.....................................................................................7第四节公司治理、环境和社会.............................................................................................................14第五节重要事项.....................................................................................................................................17第六节股份变动及股东情况.................................................................................................................21第七节债券相关情况.............................................................................................................................24第八节财务报告.....................................................................................................................................24 备查文件目录（一）载有公司董事长、总经理、总会计师及财务部长签名并盖章的财务报表；（二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；（三）在其他证券市场公布的半年度报告。文件存放地点：公司董事会秘书处 第一节释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 六、其他有关资料 七、公司主要会计数据和财务指标 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 第三节董事会报告（含管理层讨论与分析） 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)行业情况说明 铁路是国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程，是综合交通运输体系的骨干和主要交通方式之一，在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要。自2004年国务院批准实施《中长期铁路网规划》以来，我国铁路实现了快速发展，从总体上看，当前我国铁路运能紧张状况基本缓解，瓶颈制约基本消除，基本适应经济社会发展需要，但也应该看到，与经济发展新常态要求、与其他交通运输方式、与发达国家水平相比，我国铁路仍然存在路网布局尚不完善、运行效率有待提高、结构性矛盾较突出等不足。截至2024年底，全国铁路营业里程达到16.2万公里，其中高速铁路运营里程超过4.8万公里，铁路在现代综合交通运输体系中的骨干作用日益凸显。 据国家铁路局公布的行业统计数据，2025年上半年，全国铁路累计发送旅客22.36亿人次，同比增长6.7%；全国铁路累计发送货物25.58亿吨，同比增长1.8%。 (二)主要业务及经营模式 报告期内，公司作为一家铁路运输企业，主要经营铁路客货运输业务，并与香港铁路有限公司合作经营过港直通车旅客列车运输业务，同时还受委托为武广客专、广珠城际、广深港客专、广珠铁路、厦深铁路、广东铁路、南广铁路、贵广铁路、珠三角城际、茂湛铁路、深茂铁路、梅汕客专、东北铁路、赣深铁路、南沙港铁路、博贺港铁路、广汕铁路和梅龙铁路等其他铁路公司提供铁路运输服务。 二、报告期内公司核心竞争力的变化情况 □适用√不适用 三、报告期内公司经营情况的讨论与分析 2025年上半年，公司营业收入为人民币139.69亿元，比上年同期的人民币129.25亿元增长8.08%；营业成本为人民币125.14亿元，比上年同期的人民币115.48亿元增长8.36%；营业利润为人民币13.90亿元，比上年同期的人民币12.72亿元增长9.26%；归属于上市公司股东的净利润为人民币11.09亿元，比上年同期的人民币9.12亿元增长21.55%。 (一)经营状况分析 1、财务报表相关科目变动表 2、收入分析 (1)客运业务 客运是本公司最主要的运输业务，包括广深城际列车（含广州东至潮汕跨线动车组）、长途车和过港直通车运输业务。下表所列为本期客运收入及旅客发送量与上年同期之比较： 旅客发送量下降而客运收入增长的主要原因为：报告期内，因梅龙铁路、广汕铁路等高铁新线开通后铁路运行图调整和高铁分流的影响，公司组织开行的广州东至潮汕（梅州西）跨线动车组列车、普速长途车有所减少，公司既有担当的广州（东）至深圳城际列车、广州东至潮汕（梅州西）跨线动车组列车和普速长途车的客座率亦有所下降，因此广深城际列车和普速长途车的旅客发送量和收入出现下降；但公司主动适应市场需求变化，积极组织增开广州东至香港西九龙过港直通车、京广-广深港跨线动车组列车，带来直通车和长途跨线动车收入有较大幅度的增长，因此整体客运收入仍有所增长。 (2)货运业务 货运是本公司重要的运输业务。下表所列为本期货运收入及货物发送量与上年同期之比较： 货物发送量和货运收入增长的主要原因为：报告期内，国内经济社会平稳发展，货物进出口持续增长，公司管内各站发送的煤炭、集装箱等货物有所增加，货物接取送达和装卸等两端服务收入随之增加。 (3)提供运输服务业务 公司提供的运输服务主要包括客货运路网清算服务和委托运输服务等项目。下表所列为本期提供运输服务收入与上年同期之比较： 路网清算服务收入增长的主要原因为：报告期内，因铁路路网市场化清算体系改革，全国铁路货运路网清算服务的清算单价有所提高，公司收取的货运路网清算服务收入同比增加。 委托运输服务收入增长的主要原因为：报告期内，公司为其他铁路公司（线路）提供的铁路运营服务、乘务服务等委托运输服务工作量增加，公司收取的相关服务收入同比增加。 (4)其他业务 公司其它业务主要包括列车维修、列车餐饮、租赁、存料及供应品销售、商品销售及其他与铁路运输有关的业务。2025年上半年，其他业务收入为人民币8.12亿元，比上年同期的人民币6.37亿元增长27.45%，增长的主要原因为：(a)为其他铁路公司（线路）提供的安全生产专项整治工程工作量增加，相应的安全生产费专项清算收入增加；(b)列车维修服务清算单价有所提高，相应的维修清算收入随之增加。 3、成本分析 主营业务成本增加的主要原因为：(1)因公司组织开行的旅客列车总的运行工作量增加、铁路路网市场化清算体系改革后货运路网清算服务清算单价提高，设备租赁及服务费随之增加；(2)因政策性工资调整、社会保险和住房公积金缴费基数或缴费比例提高，工资及福利支出随之增加；(3)动车组列车四级修和五级修维修工作量增加，维修费用随之增加；(4)货运总包和两端服务工作量增加，货物装卸费随之增加。 其他业务成本增加的主要原因为：为其他铁路公司（线路）提供的安全生产专项整治工程工作量增加，相应的成本支出随之增加。 4、费用分析 5、现金流量分析 (二)资产、负债情况分析 √适用□不适用 1、资产及负债状况 2、境外资产情况 □适用√不适用 3、截至报告期末主要资产受限情况 □适用√不适用 (三)投资状况分析 √适用□不适用 报告期内，公司未进行股票、权证、可转换债券等证券投资，亦未持有或买卖其他上市公司、非上市金融企业股权。有关报告期末公司对外股权投资的详细情况，已列载于财务报表附注五(8)、附注五(9)和附注七。 1、重大的股权投资 □适用√不适用 2、重大的非股权投资 □适用√不适用 3、以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用有关报告期内公司持有的以公允价值计量的金融资产的详细情况，已列载于财务报表附注五(9)。 (四)重大资产和股权出售 □适用√不适用 (五)主要控股参股公司分析 √适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 □适用√不适用 报告期内取得和处置子公司的情况√适用□不适用 (六)公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 四、2025年下半年公司经营环境和重点经营工作 2025年上半年，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，中国经济顶住压力、迎难而上，经济运行总体平稳、稳中向好，根据国家统计局公布的数据，上半年我国国内生产总值达到人民币66.05万亿元，同比增长5.3%。展望2025年下半年，尽管外部环境还有不少的不确定性，内部结构调整的压力也较大，但我们相信在国家更加积极有为的宏观政策协同发力、经济转型和高质量发展凝聚新动能等有利因素的支撑下，中国经济下半年将继续保持稳中有进、稳中向好的发展态势，铁路运输市场需求尤其是客运市场需求将继续保持增长。 面对上述经营环境，本公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚决落实党中央、国务院决策部署，锚定公司年度目标任务，坚持稳中求进工作总基调，进一步深化“六个现代化体系”和“六个市场化运营中心”建设，聚焦做好公司治理、生产安全、客货运输和经营管理等各方面工作，奋力推动公司高质量可持续发展。 2025年下半年，公司将重点做好以下几个方面的工作： （一）公司治理方面：坚持党的领导和完善公司治理有机融合，不断完善公司治理制度，提高公司治理水平和信息披露质量，确保公司运营符合法律法规和监管要求。 （二）生产安全方面：一是要确保大密度运输下的防洪、防汛、防台风安全，更好统筹防洪安全和运输秩序；二是要确保大客流下的客运安全，严加管控安检查