陕国投Ａ：2025年半年度报告

2025年半年度报告 2025-61 2025年8月 第一节重要提示和目录 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人姚卫东、主管会计工作负责人王晓雁、总会计师乔晓雷及会计机构负责人(会计主管人员)王晓璐声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中描述存在的信用风险、市场风险、操作风险、合规风险、战略风险以及其他风险等，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中的有关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以5,113,970,358股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示和目录.............................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.............................................................5第三节管理层讨论与分析.........................................................................8第四节公司治理、环境和社会...............................................................24第五节重要事项.......................................................................................27第六节股份变动及股东情况...................................................................34第七节债券相关情况...............................................................................38第八节财务报告.......................................................................................39第九节其他报送数据.............................................................................115 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、总会计师、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有公司法定代表人签字和公司盖章的半年度报告全文及摘要。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是否 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用不适用 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目为收到的个税手续费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 注：本公司为金融信托企业，发放贷款和投资金融资产为公司的主营业务范围，故界定为经常性损益项目。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 近年来，在国际形势不确定性攀升、宏观经济结构深度调整、“资管新规”与“三分类”改革全面落地的多重背景下，信托行业积极顺应新变化、响应新要求，主动推进战略转型，业务模式已从传统非标融资业务向资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托并重的多元化和专业化方向转变，实现了规模回升与结构优化的双重突破。 一是资产规模稳中有升，2022年以来，行业资产规模实现连续增长，2024年末达到29.56万亿元，较上年同期增加5.64万亿元，同比增速达23.58%。二是业务结构优化明显，资产服务信托实现“从无到有、始微渐著、由弱而强”的发展，2024年末财富管理服务信托（仅含家族信托、保险金信托、其他个人财富信托）、资产证券化信托、风险处置信托规模分别达到10288.82亿元、12611.46亿元、24099.78亿元；资产管理信托规模为11.39万亿元，投向证券市场的资金信托爆发式增长，规模合计10.27万亿元，同比增长55.61%，占行业资金信托规模22.25万亿元的46.17%，投向房地产业领域的资金规模占比下降至3.78%，行业系统性风险持续压降；2024年539单慈善信托备案超过往年，年末公益慈善信托财产规模余额为49.65亿元。三是经营收入业绩提升，2024年信托业经营收入为940.36亿元，在2023年企稳回升的基础上，实现同比增长8.89%。四是资本实力不断夯实，2024年末固有资产总额为9267.23亿元、同比增长3.44%；所有者权益为7584.19亿元、同比增长1.32%。 2025年1月，国务院办公厅转发金融监管总局《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》，指出信托业是我国金融体系的重要组成部分，提出构建加强监管、防范风险、推动信托业高质量发展的制度体系和长效机制。金融监管总局重新修订《信托公司管理办法》，调整业务范围，强化“受托人”定位，北京、上海等地相继落地不动产、 股权等信托财产登记试点。未来，行业将坚持回归本源，服务实体经济和人民美好生活，以更稳健的姿态向行业高质量发展方向前进。 （二）经营范围 公司现持有西安市市场监督管理局于2023年10月18日新发的统一社会信用代码91610000220530273T的《营业执照》，以及原中国银行保险监督管理委员会陕西监管局于2021年7月7日颁发的K0068H261010001号《金融许可证》。公司经营范围包括：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以固有财产为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） （三）主要业务 报告期内，公司经营的主要业务包括信托业务、固有业务和投资顾问等中介业务。 1.信托业务 信托业务是指公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。主要包括资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类。资产服务信托是公司依据信托法律关系，接受委托人委托，并根据委托人需求为其量身定制财富规划以及代际传承、托管、破产隔离和风险处置等专业信托服务，分为财富管理服务信托、行政管理服务信托、资产证券化服务信托、风险处置服务信托和新型资产服务信托五类、共19个业务品种。资产管理信托是公司依据信托法律关系，为投资者提供投资和管理金融服务的自益信托，适用《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号），分为固定收益类信托计划、权益类信托计划、商品及金融衍生品类信托计划、混合类信托计划共4个业务品种。公益慈善信托是基于公共利益目的，按照委托人的意愿开展公益慈善活动，分为慈善信托和其他公益信托2个业务品种。 2.固有业务 固有业务主要包括自有资金贷款及投资业务（金融产品投资、金融股权投资等），该类业务由公司内设的投资管理部、资本市场投资部负责。其中，公司的利息收入主要来源于运用自有资金向客户发放贷款产生的利息，公司的投资收益主要来源于金融产品投资、股权投资等。 3.投资顾问等中介业务 投资顾问等中介业务主要包括为企业提供投融资、重组并购等一揽子全生命周期金融顾问服务；针对客户的资产配置需求，为高净值客户提供动态的资产管理服务等。 （四）报告期经营情况概述 报告期内，公司经营业绩稳中向好。实现营业总收入13.67亿元，收入结构进一步优化，其中固有业务收入6.58亿元、同比增长10.18%；实现利润总额9.68亿元、同比增长5.80%；实现净利润7.26亿元、同比增长5.74%。截至6月底，公司管理信托规模5860.64亿元、较年初增长1.35%。 1.坚持党的全面领导，筑牢公司高质量发展根基 一是严格落实“第一议题”制度，健全“四个以学”长效机制。建立健全习近平总书记重要指示批示精神的研究部署、狠抓落实、督促检查、跟踪问效工作闭环，确保不折不扣落实见效。二是充分发挥党的建设工作领导小组和党委领导下的安全经营管理委员会、全面深化改革委员会、数字化转型委员会职能作用，谋划编制“十五五”规划，推动公司科技架构重塑，高效赋能业务创新，为安全稳健运营提供政治保障。三是以“四强党支部”创建工作为抓手，深入实施示范引领、全面提升、补短强弱“三项工程”，着力把党支部建设成为有效实现党的领导的坚强战斗堡垒。 2.加速信托业务转型，提升金融服务实体经济效能 一是加快推进资产管理信托标品化转型，完成现金管理、固收、权益、FOF全品类资产管理产品体系的搭建，打造跨周期、跨市场、多策略产品矩阵，实现标品规模和收益双增长。二是推动资产服务信托特色场景展业，破冰担保品信托，落地中西部首单“双标识”（专精特新、中小微企业支持）知识产权资产证券化业务。三是全力做好金融“五篇大文章”，上半年相关业务余额近70亿元，以信托部门改革推进信托业务布局省内重点产业链，切实引导业务转型升级。四是聚焦服务省内实体经济，新增省内投融资规模近300亿元。 3.做强固有发展支撑，夯实转型“压舱石”作用 一是强化投研能力巩固可持续发展水平，聚焦“两重”“两新”，布局国家战略性新兴产业和省内重点产业链，持续深化基金及股权投资能力，深挖专精特新“小巨人”“独角兽”，培育长期高额回报机会；二是提升盈利能力，抢抓资本市场业务机会，布局二级市场股票、可转债等，增厚固有收益水平。三是持续提升固有业务与信托业务协同效应，充分发挥固有资金灵活