重要提示与风险
公司保证报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，投资者需保持风险意识。
主要风险包括：
- 食品安全风险： 产品质量安全关系到消费者健康，尽管公司建立了符合国际标准的质量保证体系，但仍有发生概率性食品安全事件的风险。
- 预调鸡尾酒行业竞争加剧的风险： 行业发展迅速，竞争加剧可能导致公司市场份额受到冲击。
- 威士忌行业竞争加剧的风险： 国内威士忌市场潜力巨大，但新企业不断进入，未来竞争将逐步显现。
公司简介与主要业务
公司主要从事预调鸡尾酒、烈酒和食用香精的研发、生产和销售。其中，酒类产品板块收入占比88.49%，香精香料板块收入占比11.51%。
主要业务概述：
- 预调鸡尾酒业务： 旗下“RIO（锐澳）”牌预调鸡尾酒市场占有率连续多年全国第一，涵盖微醺、清爽、强爽、经典、轻享等多个系列，规格包括250mL至500mL的易拉罐装和玻璃瓶装。
- 烈酒业务： 旗下崃州蒸馏厂拥有完善的供应链体系，是国内产能最大、桶陈数量最多的威士忌酒厂，在研发能力、制桶工艺、产能、桶陈规模、营销理念等方面处于国内领先地位。
- 香精香料业务： 旗下“百润（BAIRUN）”牌香精香料产品广泛应用于食品工业，包含果汁饮料、冰品乳品、烘焙类食品等众多食品领域。
核心竞争力分析
公司具有以下核心竞争力：
- 全产业链布局优势： 预调鸡尾酒业务和香精香料业务共享资源、协同增效，烈酒基地的建成及投产奠定了公司酒饮板块扩张的基础。
- 品牌影响优势： “RIO（锐澳）”牌预调鸡尾酒、“崃州蒸馏厂”和“百润（BAIRUN）”牌香精香料产品均具有较高的品牌知名度和市场认可度。
- 研发创新优势： 公司深耕香精香料行业近三十年，是国内香精香料行业技术领先的高科技企业，预调鸡尾酒业务能充分发挥香精香料业务的优势，针对性地研发符合消费者口感需求的预调鸡尾酒产品。
- 品质保障优势： 公司具有完善的食品安全、质量管理体系，已通过ISO9001质量体系认证、FSSC22000食品安全体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证。
主营业务分析
报告期内，公司酒类产品业务及香精香料业务稳健运营，毛利率、净利率保持较高水平，经营性净现金流大幅优化，实现主营业务收入146,630.82万元。
酒类产品业务：
- 预调鸡尾酒业务： 持续强化品牌营销，完善“358”品类产品矩阵，提升内外组织管理能力，推进数字化运营体系建设，打造高效能、高质量的供应链运营能力。
- 烈酒业务： 首次成功推出多款威士忌流通产品，搭建崃州威士忌产品矩阵，组建专业营销团队，提升崃州品牌知名度及影响力，烈酒基地升级项目按计划正常推进。
香精香料业务： 继续推进大客户战略，满足客户升级需求，提升客户服务能力，食品香精业务保持持续增长。
非主营业务分析
不适用。
资产及负债状况分析
不适用。
投资状况分析
报告期内公司未进行重大股权或非股权投资，无证券投资和衍生品投资。
募集资金使用情况：
- 公司于2021年9月29日公开发行可转换公司债券，募集资金总额为112,800万元，已累计使用募集资金1,079,446,878.21元，节余募集资金63,518,545.78元已全部转入一般账户永久补充流动资金。
重大资产和股权出售
报告期内公司未出售重大资产或股权。
主要控股参股公司分析
公司主要控股参股公司为上海巴克斯酒业有限公司及其子公司。
公司面临的风险和应对措施
公司面临的主要风险包括食品安全风险、预调鸡尾酒行业竞争加剧的风险和威士忌行业竞争加剧的风险，公司将通过提升管理水平和创新能力、丰富产品品类、优化产品结构、加强品牌建设等措施增强核心竞争力，夯实行业龙头地位。
市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司已制定市值管理制度，但未披露估值提升计划。
“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司未披露“质量回报双提升”行动方案公告。
公司治理、环境和社会
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
重要事项
报告期内公司不存在由实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项，不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金、违规对外担保、重大诉讼仲裁事项、处罚及整改情况，不存在优先股相关情况。
股份变动及股东情况
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。公司报告期控股股东和实际控制人未发生变更。
债券相关情况
报告期内公司不存在企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具，但存在可转换公司债券。公司可转债资信评级状况未发生变化。
财务报告
公司半年度财务报告未经审计。
其他报送数据
报告期内公司不存在其他重大社会安全问题，不存在与控股股东及其他关联方资金往来情况。
