黄山旅游：黄山旅游2025年半年度报告

公司代码：600054900942 黄山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告 2025年8月 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人章德辉、主管会计工作负责人王雁及会计机构负责人（会计主管人员）王雁声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 报告期公司不进行利润分配和公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”中“可能面对的风险”部分，敬请投资者关注并注意投资风险。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义..........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标......................................................................................................5第三节管理层讨论与分析..................................................................................................................8第四节公司治理、环境和社会........................................................................................................17第五节重要事项................................................................................................................................19第六节股份变动及股东情况............................................................................................................26第七节债券相关情况........................................................................................................................28第八节财务报告................................................................................................................................29 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 经营活动产生的现金流量净额增加主要系本期营业收入增加，导致销售商品、提供劳务收到的现金增加。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润□适用√不适用 十一、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况说明 公司所处行业为旅游行业，根据中国证监会上市公司行业分类结果，公司属于“N78公共设施管理业”。随着国家社会经济的持续发展，旅游业在经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强，成为推动高质量发展的重要着力点，在服务美好生活、促进经济发展、构建精神家园、展示中国形象、增进文明互鉴等方面都发挥着重要作用，旅游业日益成为新兴的战略性支柱产业和具有显著时代特征的民生产业、幸福产业。“十四五”时期，我国进入大众旅游时代，旅游业发展处于重要战略机遇期。从中长期来看，我国旅游市场持续向好和稳定发展格局没有改变，旅游业依然承担着稳就业和促消费的压舱石和加速器的作用。但是同时，作为典型敏感性行业，旅游行业对外部经济、政治、社会和自然条件依赖性较强，易受突发性、社会性事件直接传导影响。 报告期内，宏观政策持续发力、旅游产业优化升级，进一步激发旅游消费潜力，国内旅游市场呈现稳步发展态势，在境外旅游服务供应链持续恢复和签证便利化政策推动下，出入境旅游市场延续回暖趋势。在消费分层和技术创新的双重驱动下，旅游需求呈现出多元化、个性化及性价比与品质并重特征，推动供给侧结构性改革持续深化，促进行业向差异化、精细化方向转型发展。在“旅游＋”战略的深入实施下，产业边界不断拓展，与文化、科技、体育等领域跨界融合，催生新业态，形成供需互促的良性发展格局。同时报告期内，文旅部进一步落实《智慧旅游创新发展行动计划》，推动AI技术在景区管理、低碳运营及文化遗产数字化中的应用，“反向旅游”、县域经济、银发旅游等新消费场景成为增长亮点。《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》等政策的深入实施，也为行业高质量发展提供了制度保障。 目前国家文化和旅游部公布了2025年上半年国内旅游数据情况，根据国内旅游抽样调查统计结果，2025年上半年，国内出游人次32.85亿，同比增长20.6%。分季度看，一季度国内出游人次16.72亿，同比增长18.0%；二季度国内出游人次16.13亿，同比增长23.5%。2025年上半年，国内游客出游总花费3.15万亿元，同比增长15.2%。整体来看，2025年上半年旅游市场延续了稳定发展的态势，供需两端保持协调发展，为全年旅游经济发展奠定了良好基础。 （二）公司主营业务情况说明 1、景区业务：公司经营黄山景区、花山谜窟景区及太平湖景区，主要提供旅游观光和休闲度假等服务。公司现为中国旅游景区协会副会长单位，多年来公司在景区业务上不断创新，积累了丰富的景区运营和管理经验，储备了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、运营和管理人才，主编了国家标准《山岳型旅游景区清洁服务规范》，主编或参编了《风景名胜区游步道技术标准》、《景区玻璃栈道建设标准》、《景区垃圾分类设施设置标准》等团体标准。 2、索道及缆车业务：公司拥有黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道和西海观光缆车，主要提供客运观光服务。公司现为中国索道协会副理事长单位，国际索道协会会员单位，旗下索道均为5S等级索道和安全生产标准化一级单位。一直以来，公司索道的安全管理、设备维护、服务质量均处于国内一流水平，先后参与了索道行业相关国家法规、标准及各类技术手册的编写和索道行业课题研究，成功对江西灵山索道、浙江龙游六春湖索道和北京冬奥会滑雪索道等实施了品牌、技术及管理输出。 3、酒店业务：公司拥有各类酒店十余家，主要提供住宿餐饮等服务，黄山景区内主要分布北海宾馆、狮林大酒店、西海饭店、白云宾馆、玉屏楼宾馆、雲野排云型旅酒店、雲亼·曙光里和雲亼·狮林崖舍，黄山景区外主要分布云颐汤泉酒店、轩辕国际大酒店、黄山昱城皇冠假日酒店和黄山国际大酒店，其中黄山昱城皇冠假日酒店是黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的休闲度假与会议酒店。经过多年发展和积累，已形成景区酒店的管理品牌及标准，并搭建了以“雲麓”为主品牌的“雲”字号品牌矩阵，其中雲亼·曙光里和雲亼·狮林崖舍为高山精品山宿、雲野排云型旅酒店为超中端生活方式主题酒店、云颐汤泉酒店为康养疗愈品牌酒店。 4、徽菜业务：公司依托黄山旅游品牌、资源、资金及人才优势，以“徽商的厨房、家乡的味道”为发展定位，打造了徽文化主题餐饮品牌，在全国多地开设连锁主题餐饮门店，主要提供徽菜餐饮等服务。公司徽菜餐饮板块先后荣获“中华老字号”、“中国餐饮百强”、“国家级五钻酒家”、“金鼎奖”、“中国十佳文化餐饮品牌”等多项荣誉，逐步形成了徽菜体验中心、黄山旅游及徽文化推广中心和徽州特色产品展示中心，并在此基础上加快实现业务领域的扩张。 5、旅行社业务：公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、定制游、会展服务和疗休养等方面。公司下属的黄山市中国旅行社有限公司是安徽省旅行社协会会长单位、黄山市旅行社协会会长单位，为安徽省首批5A级旅行社、全国首批旅游标准化示范企业，连续多年荣获“全国百强旅行社”。 6、智慧旅游业务：公司顺应旅游市场和现代信息技术发展，依托黄山景区旅游资源，整合黄山市及周边文旅产业要素，开展旅游目的地智慧旅游建设和运营业务，主要业务涵盖黄山旅游官方平台运营、新媒体运营、OTA业务承接、旅游产品和活动策划、旅游服务接待和旅游商品在线销售等。公司以“黄山旅游官方平台”为基础，整合各方品牌及资源优势，创新打造主客共享的“目的地新旅游新生活”一站式新服务平台，同时加快开发智慧景区系统化解决方案。 报告期内公司新增重要非主营业务的说明□适用√不适用 二、经营情况的讨论与分析 2025年是“十四五”规划的收官之年，今年以来，公司在董事会的坚强领导下，坚持稳中求进工作总基调，全面落实高质量发展要求，按照既定发展战略，抢抓机遇、加快转型、规范运作，推动各项工作有序开展，企业实现持续稳定健康发展。 （一）全力抓好公司经营。报告期内，公司牢牢把握旅游市场新形势和游客新需求，做精做优产品服务，加大市场开拓力度，持续强化内部管理，全力以赴抓好公司经营。报告期内，黄山景区累计接待进山游客226.41万人，较去年同期213.96万人增加12.45万人，增幅5.82%；索道及缆车累计运送游客437.60万人次，较去年同期420.98万人次增加16.62万人次，增幅3.95%；实现营业收入94,000.73万元，较去年同期增加10,593.56万元，增幅12.70%；实现归属于上市 公司股东的净利润12,656.53万元，较去年同期减少509.19万元，减幅3.87%，主要系本期景区资源有偿使用费增加所致。 （二）全力实施精准营销。坚持发挥带动作用，统筹用好政策、产品、渠道、宣传等各类手段，精准实施各项营销举措。一是政策带动方面，根据旅游市场动态，分人群分区域精准制定各类促销费和优惠政策，充分发挥政策工具箱引流导流作用，放大营销政策的乘数效应。二是产品带动方面，整合黄山景区及市内相关资源，推出8款“一站式”高端定制产品，其中“四趟索道”轻松游系列产品自产品上线以来共销售近10万套。三是宣传带动方面，用好公司新媒体矩阵资源、优质达人资源和跨界合作资源，