玉米/淀粉
- 玉米：本周储备拍卖成交清淡，旧作库存逐步见底，进口增量有限，价格延续震荡走势。中长期看，新季产量增加、成本下滑，价格预计承压下行，关注产区售粮积极性和国内消费好转。
- 淀粉：报价小幅下调，企业生产亏损，库存维持高位，预期行情继续震荡偏弱。中长期看，成品库存高企且原料成本预期下移，对淀粉价格维持偏空判断。
白糖
- 国际糖价：巴西压榨高峰期供应压力增大，单产和出糖率偏低但制糖比创新高，后期产量不确定性增加。国内跟随原糖，加工糖厂大规模点价，郑糖波幅较原糖小。
- 进口糖：即将大量到港，配额外进口成本在5750-5900元/吨区间，盘面上方压力较大。
棉花/棉纱
- 棉花：转入震荡，等待需求验证。4月低点可看作长期底部，关税下行空间有限，关注需求端变化。
- 棉纱：进口利润维持，关注需求端变化。
鸡蛋
- 蛋价：7月中旬高温导致产蛋率下滑，出梅后补库推动蛋价反弹，但食品厂备足库存且需求减弱，8月上旬蛋价回落。现货反弹慢于预期，基差处于历史极值，盘面修正升水预期。关注淘鸡节奏和冷库蛋出库情况，若8月下旬反弹不及预期，可能触发老鸡淘汰。
苹果
- 产量：新作季套袋结束，西部地区单产增加但伐树严重，山东预期减产，全国产量与去年差距不大，需持续观察。
- 消费：消费进入淡季，表观库存近五年最低，主产区去库放缓。价格暂稳，时令水果竞争激烈。关注摘袋后情况。
生猪
- 产能：去化不足，中期供应压制，远期政策性预期支撑。期货升水，宏观情绪降温后交易弱现实，仍待现货验证。
- 短期现货：偏弱震荡博弈，8月存出栏压力，但季节性节奏支撑。持续关注出栏节奏、天气和政策扰动。
