柯达 2025年季度报告

如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13（a）节提供的任何新或修订的财务会计标准，请打勾☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月1日，注册人拥有8100万股普通股，面值每股0.01美元，已发行。 目录 伊士曼柯达公司 10-Q表 2025年6月30日 目录第一部分。—财务信息 第一项。财务报表2合并利润表（未经审计）2 合并 comprehensive (亏损) 利润表（未经审计）3合并财务报表（未经审计）4合并现金流量表（未经审计）5合并权益（亏损）表（未经审计）6财务报表附注（未经审计）8第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析31流动性及资本资源41第3项。市场风险的数量和质量披露45第四项。控制和程序46 第二部分。—其他信息 第一项。法律诉讼第一项A。风险因素第2项。未登记的股权证券销售及募集资金用途第3项。高级证券默认值第四项。矿山安全披露第5项。其他信息第六项。展品展品索引签字 80.980.180.779.980.992.480.791.9基础稀释 随附注释是这些合并财务报表的组成部分。 目录 伊士曼·柯达公司合并综合(亏损)收益表(未经审计) 三个月六个月结束结束6月30日6月30日（单位：百万）20252024 2025 2024净（损失）收益$ (26) $ 26 $ (33) $ 58 其他综合收益（损失），税后：货币翻译调整7(6)13(12) 养老金及其他退休福利计划义务活动，税后净额(13)(7)(88) (13) 其他综合收益，税后净额(6)(13)(75) (25) 综合损益，税后净额$ (32) $ 13 $ (108) $ 33 随附注释是这些合并财务报表的组成部分。 目录 伊士曼·柯达公司合并资产负债表（未经审计） 六月十二月三十日31,（以百万为单位，每股数据除外）20252024资产现金及现金等价物$ 155 $201trade receivables, 净额分别为 8 美元和 7 美元的备抵149 138库存净额238 219其他流动资产32 37流动资产合计574 595固定资产，减去累计折旧分别为501美元和482美元199 189商誉12 12 目录 目录 伊士曼·柯达公司财务报表附注（未经审计） 注意 1：报告基础及近期会计公告 演示文稿基础 合并中期财务报表未经审计，且根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息及相关脚注披露已在 Form 10-Q 指令和 S-X 规则第 10-01 条的规定下被省略。管理层认为，随附的未经审计的合并中期财务报表反映了伊士曼柯达公司及其所有直接或间接控制的公司的经营成果、财务状况和现金流量进行公允陈述所必需的所有调整（包括正常重复性调整）。 或以其他方式（“柯达”或“公司”）。“本期经营成果”不一定能反映整个财政年度的成果。这些合并的“本期报表”应与公司截至2024年12月31日的10-K年度报告（“2024年10-K报告”）一起阅读。 重分类 某些前期金额已重新分类，以符合合并现金流量表中当期资本化的权益利息费用分类。 持续经营 合并的中间财务报表是依据会计的持续经营假设编制的，该假设认为柯达将继续作为一个持续经营实体的方式运营，并预计其资产将在正常经营过程中实现，负债和承诺也将得到履行。 截至2025年6月30日，柯达持有1.55亿美元现金及现金等价物，其中7000万美元存放在美国。 科达公司并未将现有B类优先股延期或再融资，也未超过其当前强制赎回日期2026年5月28日。截至2025年6月30日，B类优先股的账面价值为9900万美元。根据修订和重述的定期贷款信贷协议条款，基于B类优先股的强制赎回日期，定期贷款的到期日加速至2026年5月22日。截至2025年6月30日，定期贷款的账面价值约为4.77亿美元，并在截至2025年6月30日的合并资产负债表中记录为短期借款和长期债务的当期部分。截至2025年6月30日，该公司还根据修订和重述的信用证设施协议（即“L/C设施协议”）签发了约2400万美元的信用证。基于定期贷款的加速到期日，L/C设施协议的到期日为2026年5月12日。有关修订和重述的定期贷款信贷协议和L/C设施协议的更多信息，请参阅注释4，“债务和信贷设施”。 美国通用会计准则要求评估是否存在总体上被认为会显著影响实体在财务报表发布之日起一年内持续经营能力的条件或事件。最初，此评估不考虑管理层尚未完全实施的计划可能产生的缓解影响。当存在显著怀疑时，如果（1）该计划在财务报表发布之日起一年内可能有效实施；（2）实施时，该计划将缓解在财务报表发布之日起一年内显著影响实体持续经营能力的有关条件或事件，则管理层评估其计划的缓解影响。 截至这些财务报表的签发日期，柯达有一年内到期的债务，并且如果按照其当前条款到期，没有承诺融资或可用流动性来履行这些债务义务。这些条件对柯达继续作为持续经营实体的能力提出了重大疑问。 柯达计划在现有优先股和债务到期时提供充足资金，这取决于获得足够资金，即 KRIP 义务履行后预计现金将回归公司，以减少定期贷款金额，以及（i）在 2026 年 5 月 28 日的当前强制赎回日期之前转换、赎回、延期或再融资现有 B 系列优先股，（ii）在 2026 年 5 月 22 日的当前到期日之前修改、延期或再融资剩余的定期贷款，以及（iii）更换目前支持 L/C 设备协议下开出的信用证抵押品。这些计划并非完全在柯达的控制范围内，因此依据美国通用会计准则不被视为“很可能”。 目录 柯达对任何再融资交易达成的可能性、确定性或时间不作任何保证，或此类行动是否足以满足柯达优先股或债务义务不作任何保证。 近期发布的会计准则 柯达最近没有通过任何会计准则。 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2023-09，《所得税（主题740）》：改进所得税披露。ASU 2023-09要求在利率调节表中披露联邦、州和外国所得税的更多信息类别，如果项目符合定量门槛，则需要披露某些类别中调节项目的更多细节。ASU要求实体披露所得税支付额（扣除退税后），按联邦（国家）、州和外国税进行分解，以年度期间为单位，并根据定量门槛按司法管辖区分解信息。该指南对披露要求进行了其他几次更改。ASU要求前瞻应用，可以选择追溯应用。ASU对柯达公司生效日期为截至2025年12月31日的财政年度，所需的披露将包含在柯达公司截至2025年12月31日的10-K表格中。由于本ASU的要求仅与披露有关，因此采用此ASU不会对柯达公司的合并财务报表产生重大影响。 2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计解释公告2024-03《利润表——报告综合收益——费用分列披露》（专题220-40）：利润表费用分列。会计解释公告2024-03要求公共业务实体在其财务报表附注中以表格形式披露某些成本和费用的特定信息，包括但不限于库存采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销，并提供与某些其他特定费用相关的额外披露。该会计解释公告可采取前瞻性或回顾性应用，并自2026年12月15日（柯达为2027年1月1日）之后开始的年度报告期间以及自2027年12月15日（柯达为2028年1月1日）之后开始的期间报告期间生效。公司目前正在评估该会计解释公告对其披露的影响。 注意2：现金、现金等价物和受限现金 下列表格提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和受限现金的调节表，这些金额的总和等于合并现金流量表中显示的这些金额的总和： 六月十二月三十日31,（单位：百万）20252024现金及现金等价物$ 155 $201在\"其他流动资产\"中报告的受限现金8 8受限现金90 92现金及现金等价物和受限现金在合并现金流量表中的总额$ 253 $301 在合并资产负债表中，报告在其他流动资产中的受限现金主要代表截至2024年12月31日和2025年6月30日支持套期保值活动的金额。 受限现金包括在2025年6月30日和2024年12月31日分别为2,500万美元和2,900万美元，代表公司根据修正和重述的信用证设施协议需提交的现金抵押品，定义如下。此外，2025年6月30日和2024年12月31日的受限现金分别包括5,600万美元和5,500万美元，代表支持公司向纽约州工人赔偿委员会（“NYS WCB”）提交的无折扣精算工人赔偿义务的现金抵押品。受限现金还包括截至2025年6月30日和2024年12月31日与巴西法律突发事件相关的6,000万美元的保证金。 目录 项目贷款信用协议 2021年2月26日，公司与部分子公司（“子公司担保人”）与隶属于肯尼迪·刘易斯投资管理有限责任公司（“KLIM”）的某项资金（“原定期限贷款贷款人”）以及Alter Domus（美国）有限责任公司（“期限贷款代理人”）签订了一项信贷协议（“原定期限贷款信贷协议”）。根据原定期限贷款信贷协议，原定期限贷款贷款人向公司提供了（i）一笔2.25亿美元的原定期限贷款，于同日全额提款，以及（ii）承诺在2023年2月26日或之前提供总额最高为5000万美元的延迟提款期限贷款（统称为“原定期限贷款”）。延迟提款期限贷款于2022年6月15日全额提款。原定期限贷款的到期日为2026年2月26日，且原定期限贷款为非摊还性贷款。 2023年6月30日，公司与附属担保人签署了一项修订协议（《期限贷款修订协议》），修订了原始期限贷款信贷协议（《原始期限贷款信贷协议》，根据期限贷款修订协议修订并重述，称为“修订并重述的期限贷款信贷协议》），其中与KLIM相关的某些资金作为贷款人（“期限贷款贷款人”）和期限贷款代理人。根据期限贷款修订协议的条款和条件，期限贷款贷款人向公司承诺提供总额为4.5亿美元的期限贷款（“期限贷款”）。 2023年7月21日，修订重述的定期贷款信用协议生效，公司完成了定期贷款的借入。公司从定期贷款中获得了43.5亿美元的净收入，用于：(i)重新融资原定期贷款信用协议项下的债务；(ii)根据修订重述信用协议第5号修正案提供的公司资产基础循环信用额度项下的承诺，全额偿还并终止与贷款方（作为行政管理人和担保代理人）美国银行公司，n.a.的承诺（即“2023年修订ABL信用协议”）；(iii)全额偿还原定期贷款贷款人持有的到期日为2026年5月28日的公司5.0%无担保可转换本票（即“可转换票据”）；(iv)支付与上述事项和修订2023年修订信用额度协议（经修订和重述，即“修订重述信用额度协议”）相关的某些费用和支出；(v)根据下文所述，或提供其他担保义务的现金担保，以及修订重述信用额度协议；(vi)为公司的通用公司目的及其子公司的营运资金需求（净额为2900万美元）。 项贷款修正案还修订并重述了原始项贷款信用协议，其中包括（i）将到期日延长至2028年8月15日或公司当时未偿的B类优先股或C类优先股（“可转换证券”）的到期日或强制赎回日之前的91天或上述任何延期或再融资的最早日期，（ii）对原始项贷款信用协议的条款做出某些其他变更，以及（iii）对2021年2月26日签署的由公司、子公司担保人和项贷款代理组成的担保和抵押协议的条款做出某些其他变更。 定期贷款按年利率7.5%支付现金利息（“现金利息支付”），并按年利率5.0%以实物形式（“PIK”）或由公司选择以现金形式支付，总年利率为12.5%。根据修订并重述的定期贷款信贷协议项下的义务由对公司的绝大部分资产以及子公司担保人（某些例外情况除外）的非信用证现金担保资产的第一优先留置权提供担保，如下方定义（统称为“定期贷款优先担保”），以及对信用证现金担保资产的第二优先留置权。 修订和重述的定期贷款信用协议继续限制，除其他外，公司和其受限子公司（根据修订和重述的定期贷款