EPAM Systems Inc 2025年季度报告

请勾选是否在前 12 个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）已根据 S-T 规则第 405 条（本章 §232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。是☒ 否☐ 请勾选表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长过渡期以遵守根据交易法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请勾选☐。☐如果证券根据法案第12(b)节注册，请勾选☐，以表明注册人在提交文件中包含的财务报表是否反映了对先前已发布的财务报表的错误更正。☐请勾选☐，以表明其中任何错误更正是否是重述，要求根据§240.10D-1(b)对注册人任何高级管理人员在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐请勾选☐，以表明注册人是否是空壳公司（根据交易法第12b-2规则定义）。是☐ 否☒请列出发行人每个普通股类别在最新可行日期的流通股数量。每节课的标题截至2025年7月31日表现突出 EPAM SYSTEMS, INC. 目录 第一部分。财务信息 33456810334446464646464747474849项目1.财务报表（未经审计）2025年6月30日及2024年12月31日合并资产负债表三六月末合并损益表2025年和2024年三、六个月合并综合收益表截至2025年6月30日和2024年三三 月份结束的合并权益变动表2025年6月30日和20242025年6月30日止六个月合并现金流量表和 2024精简合并财务报表附注第二项. 管理层对财务状况和经营成果的分析讨论第三项。关于市场风险的定量和定性披露第四条 控制和程序第二部分。其他信息第一项 法律诉讼项目1A。风险因素第二项。未登记的股权证券销售及募集资金使用项目3。高级证券违约第4项。矿山安全披露第 5 项。其他信息第六项。证据签名 （未经审计） （以千计） （续） 下表提供了现金、现金等价物和受限现金在简化的合并资产负债表中报告的 reconciliations： 关于简明合并财务报表的注释（未经审计） （单位：千，每股数据和另有说明者除外） 1.组织与重要会计政策摘要 EPAM Systems, Inc.（“公司”或“EPAM”）是全球数字工程、云和AI赋能转型服务的提供者，以及全球企业和雄心勃勃的创业公司的领先商业和体验咨询合作伙伴。EPAM利用AI和GenAI提供变革性解决方案，以加速其客户的数字创新并增强其竞争优势。在一个不断受到数字化压力挑战的商业环境中，EPAM通过创新的、可扩展的软件解决方案、整合战略、体验和技术咨询，以及不断发展的先进能力组合，专注于与不同行业的客户建立长期合作伙伴关系。该公司在特拉华州注册，总部位于宾夕法尼亚州纽敦。 汇报基础— 欧普华（EPAM）的未经审计的简要合并财务报表已根据美国普遍接受的会计原则（“美国会计准则”或“U.S. GAAP”）以及1934年《证券交易法》修正案下的S-X条例第10条编制。未经审计的简要合并财务报表包括欧普华系统公司（EPAM Systems, Inc.）及其子公司的财务报表，其中所有内部往来余额和交易均已抵销。 这些未经审计的简要合并财务报表及其附注应与公司2024年12月31日止年度报告中包含的经审计合并财务报表及其附注一并阅读。根据美国公认会计原则编制这些简要合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响这些简要合并财务报表及其附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计存在差异，此类差异可能对未经审计的简要合并财务报表产生重大影响。中期报告的经营结果不一定能反映全年可能出现的经营结果。根据管理层意见，这些附注中的未经审计的简要合并财务报表包括了所有为公允反映公司截至2025年6月30日的财务状况、其所展示期间的经营成果和现金流量而必要的正常和经常性调整。 风险与不确定性— 由于其全球业务，公司可能会面临某些固有风险。 信用集中度—— 可能导致公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物、短期投资和贸易应收款。公司持有现金、现金等价物和短期投资于金融机构。公司认为其信用政策反映了正常的行业条款和商业风险，且不存在交易对手方不履约的预期。 公司拥有存放在几个国家的现金，包括乌克兰和白俄罗斯，其中银行业仍然受到周期性不稳定的影响；银行和其他金融体系通常不符合更发达市场的银行标准；企业实体的银行存款未投保。截至2025年6月30日，公司在乌克兰的银行拥有3,910万美元的现金及现金等价物，在白俄罗斯的银行拥有3,720万美元的现金及现金等价物。公司定期监控存放在这些国家的现金，如果持有的现金超过支持其在这些国家运营所需的金额，公司将超出部分资金分配到银行体系更发达的市场，在可能的情况下进行。2024年4月，白俄罗斯对从白俄罗斯向某些国家（包括美国）的股东分配股息实施了新的限制。这些限制计划一直持续到2025年底，并可能阻止EPAM将超出部分资金（如有）从白俄罗斯分配出去。公司预计这些新的限制在此期间不会对其履行全球现金义务的能力产生重大影响。公司将现金及现金等价物存放在该地区被认为稳定的金融机构，限制与任何一家金融机构的信用敞口，并持续评估其交易金融机构的信用价值。然而，处理或持有公司资金的银行发生银行危机、破产或丧失偿付能力，或制裁可能导致存款损失或不利影响公司完成银行交易的能力，这可能对公司业务和财务状况产生不利影响。 应收账款通常分散在多个经营不同行业和地域的客户中；因此，信用风险集中度有限。历史上，应收账款的信用损失和核销并未对合并财务报表产生重大影响。如果公司的客户进入破产保护或采取其他措施缓解其财务困境，公司的应收账款信用损失和核销可能会增加，这会对其经营成果产生不利影响。 目录 外汇风险— 公司的全球业务主要以美元进行。除美元外，公司以各种货币产生收入，主要是欧元、英镑、瑞士法郎、墨西哥比索和加拿大元，并主要以欧元、波兰兹罗提、印度卢比、英镑、墨西哥比索、瑞士法郎、匈牙利福林、哥伦比亚比索和加拿大元发生支出。公司的国际业务通过将以外币计价的资产和负债（包括第三方和公司内部）重新计量以及将收益和现金流折算为美元，使其面临汇率不利波动的风险。公司有一项对冲计划，其通过签订一系列期限不超过12个月的远期外汇合约来对冲预计的波兰兹罗提、印度卢比、匈牙利福林和墨西哥比索交易现金流。见注释6“衍生金融工具”关于公司套期保值计划的更多信息。 利率风险— 公司面临利率变动带来的市场风险。公司面临利率风险主要源于与现金及现金等价物存款、短期投资以及公司借款相关的浮动利率，主要根据借入资金的类型和时间不同，适用不同的利率（参见注释8“债务”）。公司认为，与其上述存款、投资和借款相关的利率变动，不会导致重大直接风险。 采用新会计准则 没有最近采用的对公司合并财务报表具有重大影响的会计准则。 待执行的会计准则 不时，由财务会计准则委员会或其他标准制定机构发布新的会计准则，公司将根据财务会计准则委员会规定的时间表采纳。除非下文另有说明，公司认为，新近发布但尚未生效的准则在采纳时，不会对其合并财务报表产生实质性影响。 在截至2025年6月30日的三个月和六个月内，关于悬而未决的会计准则，我们没有收到任何重大更新，如我们在截至2024年12月31日的10-K年度报告中所报告的那样。 2. 乌克兰入侵的影响 2022年2月24日，俄罗斯军队袭击了乌克兰及其人民，并且截至这些中期财务报表的发布日期，这次袭击仍未得到解决。截至2025年6月30日，公司在乌克兰的房产和设备的净值为5840万美元，包括位于基辅的、被归类为在建工程的建筑，其账面净值为5230万美元，笔记本电脑，账面净值为360万美元，其中大部分为员工所持有，各种办公家具、设备和用品，账面净值为220万美元，以及遍布乌克兰的租赁改善，账面净值为30万美元。 此外，截至2025年6月30日，公司拥有遍布乌克兰的经营租赁使用权资产，净账面价值为260万美元。在这些中期财务报表发行日期间，公司尚未意识到其在乌克兰的长期资产有任何重大损害，并且公司预计将继续将其作为其全球交付模式的一部分使用这些资产。 2022年3月4日，公司宣布了一项1亿美元的人道主义承诺，以支持其员工及其在乌克兰流离失所的家庭。这项人道主义承诺除了EPAM的客户和员工的捐款以及EPAM志愿者的现场工作之外。根据这项承诺，公司的支出包括向受影响员工发放的特殊现金支付、对受影响家庭的财务和医疗支持，以及对第三方人道主义组织的捐赠。截至2025年6月30日止三个月和六个月的期间内，公司分别核销了390万美元和820万美元与此项承诺相关的费用。在截至2025年6月30日止三个月和六个月的核销金额中，分别为600万美元和1200万美元归类为“营业收入成本（不包括折旧和摊销）”，分别为3300万美元和7000万美元归类为“销售、一般和行政费用”在简化的合并财务报表中。截至2024年6月30日止三个月和六个月的期间内，公司分别核销了270万美元和600万美元与此项承诺相关的费用。在截至2024年6月30日止三个月和六个月的核销金额中，分别为600万美元和1200万美元归类为“营业收入成本（不包括折旧和摊销）”，分别为2100万美元和4800万美元归类为“销售、一般和行政费用”在简化的合并财务报表中。截至2025年6月30日，公司剩余1640万美元将根据这项人道主义承诺进行核销。 3.收购 2025收购 -截至2025年6月30日止的六个月内，公司完成了一项总额为880万美元的收购，包括900万美元的或有对价，该收购日的公允价值为900万美元。此次收购扩展了EPAM的AI赋能业务运营能力，并增加了400万美元的无形资产，包括客户关系。由于这些收购对公司的合并财务报表的影响不重大，因此未提供合并经营成果。 第一导数— 2024年12月2日，公司以3.007亿美元的价格收购了第一衍生品有限公司（包括其子公司，“第一衍生品”）。第一衍生品是一家总部位于北爱尔兰的资本市场监管服务和咨询业务公司，其主要交付能力位于英国、爱尔兰、北美和亚太地区。 NEORIS— 2024年11月1日，公司以6.263亿美元的价格收购了Neoris N.V.（包括其子公司，“NEORIS”）的99.7%的流通股。NEORIS是一家全球性先进技术咨询公司，在拉丁美洲、西班牙和美国的主要人才中心拥有约4,800名专业人士。NEORIS专注于为美洲和欧洲的客户提供复杂的数字互动和转型项目。2025年1月2日，公司以140万美元现金完成了对Neoris N.V.剩余0.3%流通股的收购。 下表总结了截至每次分别收购日期的资产收购和负债承担的公允价值估计，并更新了截至2025年6月30日的任何变化： 在截至2025年6月30日的六个月内，公司记录了与完成现金、负债和净营运资本购买价格调整相关的第一导数购买价格上涨600万美元，并调整了某些营运资本账户，导致收购商誉价值合计增加900万美元。对于第一导数的收购，所获取资产和所承担负债的公允价值是暂时的，基于 Acquisition date时可获得的信息。公司预计将在实际情况下尽快完成购买价格分配，但最迟不晚于收购日期后一年。截至2025年6月30日六个月内记录的调整的影响，如果第一导数的收购日期就已对初步金额进行调整，本应予以确认，但这些调整的影响并不重大。 截至2025年6月30日止的六个月内，公司记录了与NEORIS相关的购买价格减少额为390万美元，这是由于现金、负债和净营运资本的购买价格调整完成所致，并且还调整了假设的或有负债和某些营运资本账户的公允价值，导致收购商誉的价值合计减少了590万美元。在NEORIS的收购中，所收购资产、所承担负债和非控制性权益的估计公允价值是暂时的，基于收购日当时可获得的