阿特科尔 2025年季度报告

请勾选以表明注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是成长型中小企业。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型中小企业”的定义。 ☒☐☐☐☐大型加速申报人加速申报者非加速申报人小型报告公司新兴成长公司 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请打勾☐。 请根据《交易所法案》第12b-2条的定义，以勾选标记表明注册人是否为空壳公司。是 ☐ 否 ☒ ____________ 截至2025年7月30日，注册人的普通股为3,365,5743股，每股面值为0.01美元分享，流通。 目录 页码。 第一部分 财务信息 2234579253535第一项。财务报表（未经审计）精简合并经营报表浓缩合并综合收益表精简合并资产负债表合并现金流量表股东权益变动表合并汇总精简合并财务报表附注第二项.管理层对财务状况的分析和讨论运营结果第三项。关于市场风险的定量和定性披露第4条. 控制和程序 1. 演讲基础和重要会计政策摘要 演示基础 组织与所有权结构 —阿特科公司（“公司”、“阿特科”或“AI”）是主要的电气产品制造商，主要面向非住宅建设和翻新市场，以及为建设和工业市场提供安全和基础设施解决方案。阿特科于2010年11月4日在特拉华州注册成立，公司名称为阿特科国际集团， Inc.，并于2021年2月16日更改为阿特科公司。截至2025年6月27日，阿特科是阿特科国际公司（“AII”）的唯一股东。 电气部门生产用于电力系统建设的高品质产品，包括管道、电缆和安装附件。该部门通过电气批发渠道与承包商合作提供服务。 安全与基础设施部门设计和制造包括金属框架、机械管道、周界安全和线缆管理在内的解决方案，用于保护关键基础设施并确保其可靠性。这些解决方案面向承包商、原始设备制造商和最终用户进行市场推广。 展示基础 —随附的未经审计的合并财务报表已根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制。这些未经审计的合并财务报表是根据公司的会计政策，并按照公司提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的截至2024年9月30日的最新10-K年度报告中所包含的合并财务报表相同的基础编制的，应与那些合并财务报表及其附注一起阅读。根据美国证券交易委员会（SEC）的规则和法规，公司按照GAAP编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和披露已被精简或省略。 未经审计的简明合并财务报表包括公司经营业务所使用的资产和负债。所有公司间余额和交易在合并过程中已被消除。被收购或处置公司的结果在未经审计的简明合并财务报表中包括自收购生效日起或直至处置日期。 这些声明包括公司认为有必要以公允方式反映其经营成果、财务状况和现金流量所做的所有调整（包括正常重复性调整）。在这些未经审计的简明合并财务报表中报告的结果不应被视为必然表明全年可能的结果。 财政期间 —该公司财政年度结束于9月30日。该公司财季通常在12月、3月和6月的最后一个周五结束，因其采用4-5-4日历。 使用估计值 —遵循GAAP编制简化的合并财务报表需要管理层做出影响资产和负债报告金额的估计和假设，在简化的合并财务报表日披露或有资产和负债，并报告相关的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。 近期会计公告 以下是最新颁布的会计准则的摘要。除非另有说明，采用日期为以下所示财政年度的第一天。 2. 与客户的合同收入 公司的收入安排主要由一项履约义务构成，即转移承诺的商品，该履约义务在所有权、风险和回报以及随后的控制权转移给客户时满足。这通常发生在产品交付给客户时，但在一些金额不重要的交易中，控制权在交付时转移。公司主要提供保证型标准保修，这些保修不代表独立的履约义务。 根据《2022年降低通胀法案》（“IRA”），公司有资格获得与在太阳能行业使用的组件的制造和销售相关的税收抵免。在这些税收抵免符合特定标准的情况下，根据《ASC 740，“所得税”》，IRA允许转让这些税收抵免。当税收抵免不符合可转让标准时，其收益根据《ASC 740，“所得税”》在所得税费用中确认。自2024财政年度起，公司已确定所产生的税收抵免是可转让的。因此，太阳能税收抵免的收益被确认为销售成本的减少。10 公司与某些客户签订合同约定，将部分税收抵免转移给客户，或根据约定的税收抵免金额提供其他形式的返还。根据此类合同约定，如果税收抵免将转移给客户，公司识别出两项独立的履约义务：(1)转移承诺的商品；以及(2)转移已获得的定义部分的税收抵免。公司将在这些交易中的总价值分配给两项履约义务。因此，公司确认收入减少，类似于返利。对于没有转移税收抵免的安排，只有一项履约义务，即转移承诺的商品和返利，返利根据约定的税收抵免金额确认，作为收入减少。 太阳能税收抵免应收款项记入预付费用和其他流动资产，而转移定义部分税收抵免或其经济价值的负债记入客户负债。 截至2025年6月27日止的九个月内，公司确认了可转移税收抵免经济价值的收入减少40,723美元，以及销售成本收益44,866美元。截至2025年6月27日，公司有可转移或其价值的负债20,283美元。截至2025年6月27日，与太阳能税收抵免相关的所有活动均属于安全与基础设施部门。 该公司有某些安排，要求其在销售时估计不应确认为收入的变动金额，因为预期无法从客户处收回某些金额，以及对预计退货产品价值的估计。公司主要依赖历史经验、特定客户协议和预期的未来趋势，在销售时估计这些金额并降低交易价格。这些安排包括销售折扣和折让、数量返利和退货商品。公司将其与这些项目相关的义务记录在合并资产负债表中的客户负债行。 公司将在收入中记录向客户开票的金额，用于报销运费和手续费。产品控制权转移至客户后的出货运费相关运费和手续费作为履约成本核算，并包括在已售商品成本中。销售税和其他基于使用的税金不计入收入。对于一年以下的合同，公司不评估销售价格是否包含融资利息成分。公司还将计入为获取合同而发生的成本，主要是销售佣金，因为所有义务将在一年内结算。 公司通常在满足相关履约义务后的30至60天内收到款项。参见注释17，“分段信息”，了解按地域和产品类别细分的收入。 3. 购买 不时，公司进行战略收购，旨在更好地服务现有客户并获取新客户。在截至2024年6月28日的九个月内，公司支付了6036美元的应计购价，主要与2022财年收购的Cascade Poly Pipe & Conduit以及位于俄勒冈州莫拉利亚和奥罗拉的工业和商业后塑料回收商Northwest Polymers, LLC（“Northwest Polymers”）相关。 4. 资产剥离 2025年2月10日，公司出售了西北聚合物。该交易结构为一项股票出售。 分拆净资产的构成包括无形资产（扣除7,692美元后）、固定资产（扣除2,063美元后）、营运资金1,900美元、使用权资产3,521美元和使用权负债3,120美元，以及分摊的商誉756美元。作为出售的一部分，公司确认了额外的税项费用3,996美元，其中包括交易中不允许的损失1,101美元以及相关递延税资产的核销2,895美元。 5. 退休后福利 公司通过多种非缴费和缴费的固定收益退休计划为符合条件的美国员工提供养老金福利。截至2017年9月30日，所有固定养老金福利计划均已冻结，参与者不再累积记入服务年限。净定期福利记入额如下： 6. 其他（收入）费用，净额 在2023财年，公司启动了退出俄罗斯业务的计划，预计将该业务以亏损出售。因此，公司在2023财年确认了相关资产的减值，并继续确认该等资产的增量损益。 7. 所得税 2025年7月4日，《一项宏伟美丽法案》（“OBBBA”）正式立法。《OBBBA》包含企业税法修订，包括恢复100%加速折旧；设立第174A节，该节重新实施国内研发支出费用化；修改第163(j)节利息限制；更新全球无形资产低税收入和境外来源无形资产收入的规则；修改能源积分规则；以及扩大第162(m)节聚合要求。该公司正在评估该立法，并确定其对公司财务报表的影响。 截至2025年6月27日和2024年6月28日的三个月期间，公司归属于税前收入的实际税率为22.0%和21.9%，分别为。截至2025年6月27日和2024年6月28日的三个月期间，公司的所得税（收益）费用为112,128美元和34,531美元，分别为。当期实际税率与上年同期保持一致。 截至2025年6月27日和2024年6月28日的九个月期间，公司归属于税前收入的实际税率分别为16.8%和19.3%。截至2025年6月27日和2024年6月28日的九个月期间，公司的所得税（收益）费用分别为7,935美元和95,606美元。当期实际税率的下降是由与太阳能退税相关的收益推动的。 已在某些外国管辖区针对某些净经营亏损计提了减值准备。当判断这些资产在可预见的未来不太可能全额实现时，会计提减值准备。递延所得税资产的实现取决于公司是否能在适当的性质和管辖区产生未来应税收入以利用这些资产。被视为可以实现的递延所得税资产金额可能会在未来期间进行调整。 8. 每股收益 公司采用两阶级法计算基本每股收益和稀释每股收益。在两阶级法下，净利润分配给每一类普通股并参与 将证券视为本期全部净利润已分配。公司参与证券包括含有不可撤销股息分配权利的股权支付奖励，因此被认为与普通股股东共同参与未分配利润。 每股基本收益排除了稀释效应，是通过将归属于普通股的净利润除以该期间普通股的加权平均发行在外股数计算得出。每股稀释收益是通过将归属于普通股的净利润除以经调整的该期间发行在外股数加权平均数计算得出，该调整考虑了非参与型股权激励的潜在稀释影响。 9. 累计其他综合损失 下表列出了截至2025年6月27日和2024年6月28日三个累计其他综合损失按组成部分的变化。 10. 库存，净 公司的大部分存货按成本（主要采用后进先出法，或“LIFO”）与市价或可变现净值孰低法入账。截至2025年6月27日和2024年9月30日，公司约81%的存货按LIFO成本或市价孰低法估值。中期LIFO认定，包括2025年6月27日的认定，基于管理层对当前财年剩余期间未来存货水平及成本的估计。 2025年6月27日和2024年9月30日，超储积压存货准备分别为40,437美元和29,176美元。 11. 固定资产 截至2025年6月27日和2024年9月30日，固定资产和累计折旧如下： 截至2025年6月27日和2024年6月28日的三个月累计折旧费用分别为18,925美元和16,716美元。截至2025年6月27日和2024年6月28日的九个月累计折旧费用分别为55,631美元和46,503美元。 在2025财年第二季度，公司计提了总计31,766美元的非现金减值费用，与其HDPE管材和管件产品相关的某些长期资产有关，主要是固定资产和限定寿命的无形资产。计提了2,918美元的减值费用用于建筑物及相关改进，计提了8,662美元的减值费用用于在建工程，计提了1,548美元的减值费用用于租赁资产改进，计提了18,638美元的减值费用用于机器及设备。请参阅注释14“公允价值计量”以进一步了解公司减值审查情况。截至2024年6月28日止的九个月内，未计提减值。 由于资产减值费用，HDPE固定资产的账面价值调整为新的公允价值。这导致以前累计折旧13,257美元被冲销，以及等额的固定资产总额减少。 12. 商誉和无形资产 截至2025年6月27日，商誉余额在电气部门和安防及基础设施部门分别包括了5,645美元和43,000美元的累计减值损失。 公司根据《ASC 350 \"无形资产—商誉和其他\"》的规定，每年评估商誉和无形寿命期贸易名称的可回收性。计量日为第四财政季度第一天，或如果事件或情况表明，报告单元或相应无形寿命期贸易名称的公