玉米/淀粉
- 玉米：储备进口玉米持续拍卖，成交率偏低，对市场供应增量有限。短期看，旧作季平衡表预期偏紧，港口库存去化，价格有支撑；中长期看，进口盈利可能推动远期订单增加，新季玉米种植成本下降或形成利空压力。
- 淀粉：报价分化，东北下调，山东上调，成交好转，库存高位。短期看，原料价格波动影响淀粉价格，深加工亏损，预计弱反弹；中长期看，库存高企和新季原料成本预期下移，维持偏空判断。
白糖
- 国际糖价：巴西压榨高峰期供应压力承压，但单产和出糖率偏低，后期产量不确定性增加，存在修复性反弹可能。国内跟随原糖，加工糖厂大规模点价，郑糖波幅较小。进口糖大量到港，盘面上方压力较大。
棉花/棉纱
- 棉花：09合约反套行情，9-1达到-200，可减仓止盈。基本面考验下游需求恢复，预计8月中下旬有所体现。
- 棉纱：进口利润下降，越南纱和32S纺纱利润承压。
鸡蛋
- 蛋价：7月中旬产蛋率下滑和补库需求推动蛋价反弹，后受冷库蛋出库和天气影响回调。8月中旬起需求回暖或带动价格上涨，但高位存栏和冷库蛋库存或制约反弹高度。关注疫病和蔬菜价格影响。
苹果
- 产量：新作季套袋结束，西部地区单产增加，山东预期减产，全国产量与去年差距不大，需持续观察。
- 消费：2024/25作季消费淡季，表观库存近五年最低，去库放缓。价格暂稳，时令水果竞争市场份额。关注摘袋后情况。
生猪
- 产能：去化不足，长期供应压制仍存。期货情绪拉涨，现货季节性反弹和政策预期待验证。短期现货偏弱震荡，8月存出栏压力，后期有支撑题材。关注出栏节奏、天气和政策扰动。
