芯导科技机构调研纪要

调研日期: 2025-08-03 上海芯导电子科技股份有限公司(Prisemi)是一家专注于高品质、高性能的功率IC和功率器件开发及销售的芯片公司。该公司总部位于上海张江高科技园区,产品涵盖功率IC(如锂电池充电管理、OVP过压保护、音频功率放大器、GaNIC、DC/DC电源等)以及半导体功率器件(如ESD、EOS/TVS、MOSFET、GaNHEMT、Transistor、Schottky等)。芯导电子拥有先进的集成电路和功率器件的设计、工艺、测试技术和质量管理经验,历来十分重视研发投入,建立了先进的品质保证体系,秉承技术先进、质量可靠、持续改进的品质管理方针,确保产品达到完美品质。芯导电子以用户需求为核心,在深耕国内市场开拓的同时,积极拓展其他地区和国家市场。目前产品已在中国香港、中国台湾、韩国等国家与地区销售,在消费类电子、网络通讯、安防、工业等应用领域具有卓越的产品及整体解决方案优势。芯导电子愿以领先的设计、卓越的品质、专业可控的交付能力,百尺竿头更进一步,致力成为功率IC及功率器件产业的领导者! 问答环节: 1、 公司本次交易的方案概述? 公司拟发行可转换公司债券以及支付现金形式购买上海吉瞬科技有限公司 100%股权、上海瞬雷科技有限公司17.15%的股权,从而直接及间接持有瞬雷科技 100%股权,实现对瞬雷科技的 100%控制。交易价格暂定为 4.026 亿元,预计构成重大资产重组。 2、本次收购的目的是什么? 本次收购旨在通过客户资源整合,完善公司产品矩阵,加快下游领域扩张;通过整合设计和制造环节,优化设计和制造的协同效应,有助于上市公司加强供应链管理控制能力,更好地进行资源统筹,有利于产品质量、生产效率与成本效益的提升,保障供应链安全,实现设计自主制造可控提升产品产能和供应品质,有利于上市公司实现从 Fabless 到Fab-lite模式的发展战略的布局和实施,同时扩大整体销售规模,增强市场竞争力;本次交易完成后,通过深度融合和协同进而增厚上市公司的资产规模,丰富上市公司产品矩阵,有助于上市公司进一步拓展 收入来源,提升整体经营业绩和股东回报能力。 3、标的公司与公司之间有哪些协同性? 标的公司的核心产品能够进一步完善上市公司在功率半导体的布局,丰富产品体系。标的公司已在汽车电子、安防仪表、民爆化工、工业等多个下游应用领域建立了稳固的客户基础和销售渠道,上市公司当前优势集中于以智能手机为代表的消费电子领域,本次交易将形成较为明显的市场协同效应。通过本次交易,上市公司可以借助标的公司的优质客户资源进入到汽车电子、安防仪表、民爆化工、工业等多个领域,标的公司也可以借助上市公司的市场渠道及客户资源,巩固和强化其在工业等领域的布局,同时扩大消费电子领域的市场占有率;在供应链管控方面,借助上市公司多年来的高质量供应链管控经验以及标的公司的生产能力,有利于双方产品质量、生产效率与成本效益的提升。 4、转让方是否进行了业绩承诺? 转让方基于标的公司往期的经营情况及未来预期,做了如下业绩承诺:承诺标的资产 2025年、2026 年和 2027年实现的 经审计的净利润不低于人民币 3,500万元、3,650 万元和4,000 万元。