股指：A股市场昨日震荡回调，主要指数均下跌，受育儿补贴制度落地提振，但市场分歧较大。上涨逻辑包括长期财政政策转向、中美关系缓和及反内卷政策预期。操作建议等待趋势明确。
国债：7月30日会议符合预期，债市有望修复。短期国债止跌回稳，反内卷政策预期驱动减弱。
贵金属：黄金受美元走强和通胀预期影响继续弱化，白银受美铜及金价走弱影响回撤，关注非农数据对金价影响。
矿钢煤焦类：
- 螺纹钢：盘面和现货价格下跌，产量回落，库存小幅增加，表需回落，短期弱势整理。
- 铁矿石：期货和现货价格下跌，供应端发运量小幅增加，需求端铁水产量下降，短期震荡整理。
- 焦煤：期货和现货价格下跌，供应端煤矿库存去化，需求端焦化企业亏损，短期宽幅震荡。
- 焦炭：期货和现货价格下跌，供应端提涨后钢厂接受分化，需求端库存累积，短期宽幅震荡。
- 锰硅：期货和现货价格下跌，情绪推动下回落，基本面影响有限，短期宽幅震荡。
- 硅铁：期货和现货价格下跌，基本面变化不大，成本端支撑，短期宽幅震荡。
有色金属类：
- 铜：LME和SHFE铜价下跌，库存累库，需求疲软，美联储降息预期减弱，短期偏弱。
- 镍&不锈钢：LME镍和沪镍下跌，库存下降，基本面变化不大，短期震荡。
- 氧化铝&电解铝&铝合金：氧化铝和沪铝震荡偏弱，供应增加，需求边际转向，短期震荡。
- 工业硅&多晶硅：多晶硅和工业硅期货价格下跌，投机情绪降温，短期宽幅震荡。
- 碳酸锂：期货价格下跌，现货价格下降，库存减少，供需博弈，关注做空波动率机会。
能源化工类：
- 原油：油价回落，关税动态影响市场，关注美国对俄制裁可能性，短期震荡。
- 燃料油：低硫燃料油价格下跌，供应充足，高硫燃料油面临供应压力，短期偏多。
- 沥青：期货价格上涨，供应库存双低位，需求向好，短期相对坚挺。
- 橡胶：沪胶和NR期货价格下跌，国内主产区降雨，下游轮胎开工回升，短期宽幅震荡。
- PX&PTA&MEG：TA和EG期货价格下跌，成本端支撑，供应端开工回升，下游需求韧性，短期震荡。
- 甲醇：现货价格下降，下游利润开工稳定，库存增加，短期震荡。
- 聚烯烃：聚烯烃期货价格震荡，基本面矛盾不突出，短期宽幅震荡。
- 聚氯乙烯：PVC市场价格下调，供需差收窄，库存缓慢下降，套利空间打开，短期做空力量恢复。
- 尿素：现货市场偏弱，供应水平略有回落，需求跟进不足，短期情绪延续偏弱。
- 纯碱：现货报价多数稳定，供应变化平稳，需求一般，短期宽幅波动。
- 玻璃：现货价格运行平稳，需求端情绪减弱，短期情绪降温，关注整体情绪和政策导向。
农产品类：
- 蛋白粕：CBOT大豆和豆粕价格下跌，全球供应充足，国内供应担忧，短期窄幅震荡。
- 油脂：BMD棕榈油下跌，出口关税上调，国内市场情绪偏弱，短期震荡。
- 生猪：生猪期货价格收平，现货价格上涨，养殖端挺价，短期维持震荡。
- 鸡蛋：鸡蛋期货价格下跌，现货价格下降，供给问题，短期基本面偏空。
- 玉米：玉米期货价格偏弱，新玉米上市，进口影响有限，短期关注2300支撑。
- 软商品类：
- 白糖：巴西产量下调，现货价格下降，未来进口压力显现，短期弱势。
- 棉花：ICE美棉和郑棉价格下降，基本面驱动有限，短期震荡。
