股指期货将震荡整理 白银、原油期货将偏弱震荡 螺纹钢、热卷板、铁矿石期货将偏强震荡

股指期货将震荡整理白银、原油期货将偏弱震荡螺纹钢、热卷板、铁矿石期货将偏强震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2509阻力位4087和4126点，支撑位4027和4001点；IH2509阻力位2800和2812点，支撑位2762和2755点；IC2509阻力位6173和6230点，支撑位6055和6003点；IM2509阻力位6590和6640点，支撑位6462和6400点。 十年期国债期货主力合约T2509大概率将偏强震荡，阻力位108.58和108.65元，支撑位108.46和108.34元。三十年期国债期货主力合约TL2509大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位119.5和119.6元，支撑位119.1和118.6元。 黄金期货主力合约AU2510大概率将震荡整理，支撑位768.6和765.2元/克，阻力位773.8和776.8元/克。白银期货主力合约AG2510大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位8900和8839元/千克，阻力位8971和9008元/千克。 铜期货主力合约CU2509大概率将震荡整理，支撑位77600和77300元/吨，阻力位78600和78900元/吨。氧化铝期货主力合约AO2509大概率将震荡整理，支撑位3198和3161元/吨，阻力位3287和3326元/吨。工业硅期货主力合约SI2509大概率将宽幅震荡，支撑位8600和8538元/吨，阻力位8897和9100元/吨。多晶硅期货主力合约PS2509大概率将宽幅震荡，支撑位48000和47000元/吨，阻力位50700和52800元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2509大概率将宽幅震荡，支撑位66800和65500元/吨，阻力位69500和70600元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2510大概率将偏强震荡，阻力位3236和3259元/吨，支撑位3197和3186元/吨。热卷期货主力合约HC2510大概率将偏强震荡，阻力位3438和3473元/吨，支撑位3390和3366元/吨。铁矿石期货主力合约I2509大概率将偏强震荡，阻力位789和798元/吨，支撑位772和770元/吨。焦煤期货主力合约JM2601大概率将宽幅震荡，支撑位1105和1092元/吨，阻力位1158和1180元/吨。玻璃期货主力合约FG509大概率将宽幅震荡，支撑位1092和1079元/吨，阻力位1139和1161元/吨。纯碱期货主力合约SA509大概率将宽幅震荡，支撑位1241和1225元/吨，阻力位1265和1285元/吨。原油期货主力合约SC2509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位525和522元/桶，阻力位536和539元/桶。PTA期货主力合约TA509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4760和4726元/吨，阻力位4808和4820元/吨。 PVC期货主力合约V2509大概率将偏强震荡，阻力位5080和5107元/吨，支撑位5035和5011元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，大力推进人工智能规模化商业化应用，推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合。会议部署实施个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策，更好激发消费潜力、提升市场活力。 2、国家统计局公布，7月中国制造业PMI为49.3%，环比季节性下降0.4个百分点。非制造业和综合PMI产出指数分别为50.1%和50.2%，比上月下降0.4和0.5个百分点，均持续高于临界点，我国经济总体产出保持扩张。 3、国家发改委部署下半年九方面工作，强调要以稳就业扩内需为重点做好政策预研储备。加大力度稳投资促消费。纵深推进全国统一大市场建设，破除“内卷式”竞争。另外，国家发改委解读当前经济形势和经济工作发布会将于8月1日10:00召开。 4、据国家统计局，2024年我国“三新”经济增加值为24.29万亿元，比上年增长6.7%，比同期GDP现价增速高2.5个百分点；占GDP的比重为18.01%，比上年提高0.43个百分点。 5、国家外汇局数据显示，2025年6月，我国国际收支货物和服务贸易出口3292亿美元，进口2591亿美元，顺差701亿美元。 6、国家网信办约谈英伟达，要求其就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。近日，英伟达算力芯片被曝出存在严重安全问题。此前，美议员呼吁要求美出口的先进芯片必须配备“追踪定位”功能。美人工智能领域专家透露，英伟达算力芯片“追踪定位”“远程关闭”技术已成熟。针对安全问题，英伟达回应：“网络安全对我们至关重要。NVIDIA的芯片不存在‘后门’，并不会让任何人有远程访问或控制这些芯片的途径。” 7、一批新规8月1日起正式实施。其中，香港《稳定币条例》正式生效，这是全球首个针对法币稳定币的全面监管框架；《贵金属和宝石从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》明确，现金购买黄金等贵金属超10万元需上报。8月1日起实施的新规还有《中药饮片标签管理规定》《化妆品安全风险监测与评价管理办法》以及新版《职业病分类和目录》等。 8、美国将在8月1日恢复征收所谓“对等关税”，当前特朗普政府仍在与多个经济体进行最后时刻的谈判。目前，美国仅与英国、越南、菲律宾、印度尼西亚、日本、欧盟和韩国等经济体达成初步协议。尽管特朗普声明不会再次延期，但美国财长贝森特强调，即使8月1日关税上调，谈判窗口仍然开放。 9、美国政府此前威胁，将从8月1日开始向未能与美国达成贸易协议的贸易伙伴征收高关税。如今期限将至，巴西和印度表示，不会屈服于美国的压力，将采取一切必要措施维护国家利益。 10、美联储不降息后特朗普“暴怒”，批评美联储主席鲍威尔“太愤怒、太愚蠢、太政治化”，不配担任他的职务。美国财长贝森特认为美联储理事会似乎出现“裂痕”，他预计美联储主席提名将于年底前公布。 11、美国总统特朗普向全球17家最大的制药公司发送了信函，其中包括礼来、诺和诺德和辉瑞，敦促其将美国新药价格削减至其他特定国家支付的最低水平。特朗普要求各公司立即降低向医疗补助计划(Medicaid)收取的现有药品价格，并保证未来推出的药品价格与海外价格相当。 12、美联储最爱通胀指标-核心PCE物价指数在6月份同比上涨2.8%，高于预期的2.7%，为2月以来最高水平。实际消费支出环比仅增长0.1%，可支配收入继5月下滑后在6月持平。 13、Challenger报告显示，美国企业7月裁员人数同比增长139.8%至62,075人，增幅为四个月以来最高。今年迄今裁员806,383人，为2020年1-7月以来最多。 14、美国上周初请失业金人数增加1000人至21.8万人，低于市场预期的22.4万人。前一周续请失业金人数持平于194.6万人。 15、韩美经贸磋商达成协议，美方将对韩国征收的“对等关税”和汽车关税税率一律被下调至15%，韩国将不再进一步开放大米和牛肉市场。韩美商定成立规模达3500亿美元的对美投资基金，涉及造船、半导体、核电等多个领域。 16、日本央行维持利率在0.5%不变，同时将2025年核心CPI预期由2.2%上调至2.7%。日本央行行长植田和男称未面临通胀应对滞后的风险，淡化了市场对近期加息的强烈预期。 17、德国7月调和CPI同比上涨1.8%，低于6月份2%的升幅，为10个月来首次放缓至欧洲央行2%目标下方。法国CPI连续第六个月低于1%，意大利CPI也降至1.7%。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货收盘普跌，焦煤期货主力合约跌停，玻璃跌超8%，多晶硅跌近8%，工业硅、硅铁、纯碱跌超6%，焦炭、碳酸锂、锰硅、螺纹钢、氧化铝跌超4%。 2、世界黄金协会发布黄金需求报告显示，二季度全球黄金总需求同比增长3%至1249吨，价值跃升45%至创纪录的1320亿美元。全球央行在第二季放缓购金步伐，净购金166吨，创2022年以来的最低水平。 3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.31%报3342.30美元/盎司，7月累计上涨1.05%；COMEX白银期货跌2.51%报36.79美元/盎司，7月累计上涨1.71%。美联储维持利率不变但内部现分歧，鲍威尔鹰派表态降低9月降息预期。特朗普调整多国贸易政策加剧市场不确定性，欧洲经济数据喜忧参半。 4、美国库存大增拖累油价下跌，美油主力合约收跌0.91%，报69.36美元/桶，7月累计上涨6.53%；布伦特原油主力合约跌0.86%，报71.85美元/桶，7月累计上涨7.46%。国际油价下跌主要受美国原油库存意外大增影响。美国能源信息署数据显示上周商业原油库存增加769.8万桶，远超预期的减少128.8万桶，创今年1月以来最大增幅。 5、伦敦基本金属收盘全线下跌，LME期锡跌2.02%报32685.00美元/吨，LME期铝跌1.48%报2562.50美元/吨，LME期铅跌1.13%报1969.50美元/吨，LME期铜跌0.94%报9607.00美元/吨。美联储鹰派表态削弱降息预期，叠加贸易政策扰动，工业金属需求疲软。铜铝基本面均显疲态，锡矿供应偏紧但需求承接有限。 6、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.1930，较上一交易日下跌107个基点，夜盘收报7.1998。人民币对美元中间价报7.1494，调贬53个基点。 7、纽约尾盘，美元指数跌0.02%报100.04，7月美元指数累计上涨3.4%。非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.02%报1.1419，英镑兑美元涨0.01%报1.3209，澳元兑美元涨0.10%报0.6432，美元兑日元跌0.01%报150.7400，美元兑加元跌0.09%报1.3845，美元兑瑞郎涨0.01%报0.8124，美元兑人民币跌0.02%报7.2085。离岸人民币对美元收盘报7.2085，较上一交易日上涨11.0个基点。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 7月31日，沪深300股指期货主力合约IF2509小幅低开，开盘后，偏弱震荡下行，报收在4057.0点，下跌1.77%（按照收盘价下跌1.92%），最高反弹至4125.6点，未能突破4130点阻力，最低下探4035.4点，4月7日以来中短线支撑4027.4点支撑明显，跌破5日、10日均线支撑，20日均线支撑失而复得，短线下行压力明显增大。 上证50股指期货主力合约IH2509小幅低开，开盘后，震荡下行，报收在2777.0点，下跌1.44%（按照收盘价下跌1.52%），最高反弹至2811.6点，未能突破7月30日开盘价2820.0点阻力，最低下探至2763.4点，7月22日低点2762.2点支撑明显，跌破5日、10日均线支撑，20日均线支撑失而复得，短线下行压力增大。 中证500股指期货主力合约IC2509小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，报收在6124.0点，下跌1.38%（按照收盘价下跌1.47%），最高反弹至6228.0点，未能突破6230点阻力，最低下探至6084.4点，7月21日高点6077.4点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，跌破10日均线支撑，短线继续下行压力增大。 中证1000股指期货主力合约IM2509小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，报收在6538.0点，下跌0.88%（按照收盘