资讯早间报
制作日期：2025/07/31 隔夜夜盘市场走势 1、国内期货主力合约跌多涨少。玻璃、焦煤跌超4%，纯碱跌超3%，螺纹、合成橡胶跌超2%，热卷、20号胶、聚氯乙烯（PVC）、烧碱、焦炭跌近2%；涨幅方面，沥青涨近1%。 2、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.58%报3327.9美元/盎司，COMEX白银期货跌2.90%报37.175美元/盎司。美联储维持利率不变但出现罕见反对票，市场对9月降息预期降温。 3、地缘政治紧张叠加供应收紧推涨油价，美油主力合约收涨1.57%，报70.30美元/桶；布伦特原油主力合约涨1.49%，报72.75美元/桶。国际油价上涨主要受地缘政治紧张和供应收紧推动。特朗普威胁对俄新制裁引发供应中断担忧，墨西哥下调原油产量预期加剧供应紧张。 4、伦敦基本金属多数下跌，LME期镍跌1.51%报15085美元/吨，LME期铅跌1.21%报1992美元/吨，LME期锡跌0.84%报33410美元/吨。铜精矿供应紧张情绪持续，铝市场表现承压，贸易协议不确定性抑制多头热情。 重要资讯 【宏观资讯】 1.中共中央政治局7月30日召开会议，会议指出，要持续防范化解重点领域风险。积极稳妥化解地方政府债务风险，严禁新增隐性债务，有力有序有效推进地方融资平台出清。要落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分释放政策效应。加快政府债券发行使用，提高资金使用效率。货币政策要保持流动性充裕，促进社会综合融资成本下行。要坚定不移深化改革。纵深推进全国统一大市场建设，推动市场竞争秩序持续优化。依法依规治理企业无序竞争。推进重点行业产能治理。 2.中共中央在中南海召开党外人士座谈会，会议强调，要坚持稳中求进工作总基调，保持政策连续性稳定性，增强灵活性预见性，有力提振消费、破除“内卷”，畅通国内大循环，促进国内国际双循环，努力完成全年经济社会发展目标任务，实现“十四五”圆满收官。 3.商务部部长王文涛表示，在两国元首指引下，中美在经贸领域已形成了日内瓦共识和伦敦框架，近两天双方团队已在斯德哥尔摩举行经贸会谈。希望美方与中方相向而行，共同维护中美经贸关系稳定、健康、可持续发展。 4.上期能源发布公告称，上期能源发布公告称，叶××（01300465）组（账户组号:B6002228）于2025年7月30日在集运指数（欧线）期货（EC）2510合约上账户组日内开仓交易量超限第1次达到上海国际能源交易中心处理标准。上期能源决定对相关客户采取限制其在相应合约上开仓5个交易日的监管措施。 5.美联储维持利率在4.25%-4.50%不变，理事沃勒、鲍曼投下反对票并主张降息。鲍威尔避免就9月降息给出指引，称当前货币政策立场处于有利位置，强调依赖数据、通胀的目标比就业遥远，合理推测是关税对通胀的影响是短暂的。 6.当地时间7月30日，美国白宫表示，美国总统特朗普签署行政命令，对巴西加征40%关税，使总关税额达到50%。白宫表示，对巴西产品征收关税的范围不包括部分木浆和石油产品、部分化肥、能源及能源产品、生铁和贵金属。美国方面表示，针对巴西进口商品的新关税将在7天后生效。 【能化期货】 1.外交部发言人郭嘉昆表示，中国将根据自身国家利益采取合理的能源保障措施，关税战没有赢家，胁迫、施压解决不了问题。中方将坚定维护自身主权、安全和发展利益。 2.华鲁恒升公告称，公司将于2025年8月2日开始对一套煤气化装置及部分产品生产装置进行停车检修，检修及停开车时间预计20天左右。 3.据木联数据，受台风“竹节草”影响，7月30日9时起，长江江苏段所有船舶已停止航行、作业，并要求船舶选择在安全水域避风。除码头暂停作业外，江苏部分木材加工厂也暂停生产。 4.阿联酋富查伊拉石油工业区最新数据显示，截至7月28日当周，阿联酋富查伊拉港的成品油总库存为1704.8万桶，较一周前减少347.7万桶。其中轻质馏分油库存减少99万桶至699.5万桶，中质馏分油库存减少8.3万桶至211.7万桶，重质残渣燃料油库存减少240.4万桶至793.6万桶。 5.隆众资讯数据显示，截至2025年7月30日，中国甲醇港口库存总量在80.84万吨，较上一期数据增加8.26万吨。其中，华东地区累库，库存增加2.50万吨；华南地区累库，库存增加5.76万吨。 6. EIA报告：除却战略储备的商业原油库存增加769.8万桶至4.27亿桶，增幅1.84%。美国战略石油储备（SPR）库存增加23.8万桶至4.027亿桶，增幅0.06%。美国除却战略储备的商业原油进口613.6万桶/日，较前一周增加16.0 万桶/日。美国至7月25日当周EIA原油库存增幅录得2025年1月31日当周以来最大。 【金属期货】 1.据SMM，华北地区一家大型再生铅炼厂近期已恢复生产，并接近满负荷运行，7月产量环比上月增加约5千吨。 2.据SMM了解，东北地区原生铅冶炼企业计划于8月起进行设备检修，检修时间在30~45天，预计检修结束时间在9月中旬附近，期间铅产量影响量在5000~8000吨。 3.乘联分会发布数据显示，7月1-27日，全国乘用车市场新能源车零售78.9万辆，同比去年7月同期增长15%，较上月同期下降17%，新能源市场零售渗透率54.6%，今年以来累计零售625.8万辆，同比增长31%。 4.广期所公告，经研究决定，自2025年8月1日交易时起，对工业硅、多晶硅、碳酸锂期货部分合约交易限额作出如下调整：非期货公司会员或者客户在工业硅期货SI2509合约上单日开仓量不得超过500手；非期货公司会员或者客户在多晶硅期货PS2509合约上单日开仓量不得超过500手；非期货公司会员或者客户在碳酸锂期货LC2509合约上单日开仓量不得超过500手。 5.美国白宫表示，特朗普宣布对进口半成品铜产品和铜密集型衍生产品征收50%的普遍关税，自8月1日起生效。但将精炼铜和阴性铜排除在外，这一决定与市场此前的预期相左。 【黑色系期货】 1.中共中央政治局7月30日召开会议，会议强调，要始终把人民群众生命安全放在第一位，加强安全生产和食品安全监管，全力做好防汛应急抢险救灾，保障迎峰度夏期间能源电力供应。 2.据钢之家消息，7月30日下午，中国炼焦行业协会市场委员会召开专题市场分析会，与会代表一致认为，当前焦炭市场应尽快再次提涨价格。为改善行业经营困难的局面，实现产业链利润的合理分配，与会企业达成以下决议：自7月31日零时起，对钢厂客户执行捣固湿熄焦价格上调50元/吨，捣固干熄焦价格上调55元/吨，顶装焦价格上调75元/吨。 3. 7月30日，中国金属材料流通协会发布《关于抵制“内卷式竞争”、促进钢铁流通行业科学有序发展的倡议书》。倡议书提出，摒弃“内卷式”恶性竞争，坚决抵制低于成本价倾销、诋毁商誉、窃取商业秘密等不正当手段。 4.据Mysteel，邢台市场焦炭价格计划提涨，捣固湿熄焦上调50元/吨、捣固干熄焦上调55元/吨。调整后捣固准一干熄报价1510元/吨，出厂价现金含税，自7月31日0时起执行。 5.甘肃能化7月30日晚间公告，王家山煤矿分公司王家山煤矿一号井满足安全生产条件，具备复产条件，同意恢复生产。公司将按照批复文件要求尽快组织矿井全面恢复生产。 6.乌兰察布产业联盟一届四次理事会、乌兰察布铁合金行业协会三届四次理事会发布联合声明，呼吁联盟、协会会员全体共同行动，行业上下游共同坚决响应国家政策，共筑反内卷防线；呼吁钢企提高合金价格、原材料商降低矿石价格，确保供需基本平衡，共同平衡行业利益，共渡时艰。 【农产品期货】 1.中共中央政治局7月30日召开会议，会议强调，要扎实做好民生保障工作。夯实“三农”基础，推动粮食和重要农产品价格保持在合理水平。 2.据人民日报消息，巴西国家供应公司近日发布的报告预计，巴西2024-2025农业周期内粮食产量将达到3.396亿吨，同比增长14.2%。其中，大豆是推动增长的主要因素，预计产量将达1.695亿吨，同比增长14.7%，再创新高；2025商业年度，大豆的出口量有望增至1.0622亿吨。 3.截至7月，印度2024/25年度糖产量为2582万吨，较上一年度同期下降18.38%。印度全国糖厂合作联合会（NFCSF）称是由于主要产糖州的产量下降。NFCSF预测印度2024/25年度糖总产量将达到2611万吨，低于2023/24年度的3190万吨。 金融市场 ➢金融 1、周三A股三大指数收盘涨跌不一，创业板指全天弱势，稳定币、CRO等热门题材全线下挫，石油化工、保险、水产板块走强。截至收盘，上证指数涨0.17%报3615.72点，深证成指跌0.77%，创业板指跌1.62%，市场成交额1.87万亿元。 2、香港恒生指数跌1.36%报25176.93点，恒生科技指数跌2.72%，恒生中国企业指数跌1.18%。新能源车企全线杀跌，医疗、金融行业集体回调。南向资金再度加仓117.14亿港元，理想汽车获大幅加仓近21亿港元。 3、根据中证协最新披露信息，国内知名百亿级主观多头私募上海宁泉资产管理有限公司旗下产品，日前被列入“配售对象不得参与业务名单”，期限为6月20日至12月19日。 4、据中证报，近期A股市场持续走强，融资资金持续加仓。截至7月29日，A股融资余额报19684.21亿元，创逾10年新高，7月以来增加超1300亿元。分析认为，市场突破后，虽然分歧仍然存在，但对于指数的长期走势维持乐观判断，增量资金入市有望驱动市场继续上涨。 5、鸿海宣布与东元电机将通过换股方式建立战略联盟，进军万亿级AI数据中心市场。通过股权置换，鸿海将获得东元电机10%的股份，而东元电机将持有鸿海约0.519%的股份。 6、新东方2025财年第四财季净营收12.43亿美元，同比增9.4%；净利润710万美元，同比减少73.7%。 ➢产业 1、央行发布数据，2025年第二季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.09%。 2、海关总署等多部门联合发布公告明确，符合要求的锂离子电池用再生黑粉原料、再生钢铁原料不属于固体废物，可自由进口。 3、国内部分焦企召开市场分析会认为，当前焦炭市场应尽快再次提涨价格，并决定自7月31日零时起，对钢厂客户执行捣固湿熄焦价格上调50元/吨，捣固干熄焦价格上调55元/吨，顶装焦价格上调75元/吨。 4、中国光伏行业协会召开“银企协同”座谈会。与会代表一致认为，要对困难企业过渡性帮扶，同时严控对新增产能的支持，通过差异化金融工具平衡去产能与促创新。 5、中国有色金属工业协会表示，下一步要从严控制铜冶炼、氧化铝新增产能，引导行业合理布局硅、锂、镁等新增产能。针对产能过度内卷的细分品种，将加快推动落后产能有序退出，推动行业依法依规治理企业低价无序竞争。 6、克而瑞地产发文称，7月土地市场迎来季节性环比回落，成交建筑面积和金额分别环比下降13%和18%。7月平均溢价率达9.9%，创4个月新高，其中一线城市溢价率大幅攀升至25.7%，创年内新高。 ➢海外 1、美国总统特朗普宣布8月1日起对进口半成品铜等产品征收50%关税。公告显示，将自8月1日起对进口半成品铜产品及铜密集型衍生产品普遍征收50%的关税。白宫表示，铜输入材料（例如铜矿石、精矿、锍铜、阴极铜和阳极铜）和铜废料不受“232条款”或对等关税约束。受此消息影响，纽约期铜一度下跌逾18%。美国铜指数ETF收跌19.31%，铜矿ETF跌2.9%。 2、美国白宫发表声明称，美国总统特朗普签署了一项行政命令，暂停对低价值货物的最低限度免税待遇。声明称，自8月29日起，通过国际邮政网络以外的方式寄送的价值等于或低于800美元且原本符合最低限度免税条件的进口货物将被征收所有适用关税。对于通过国际邮政系统运送的货物，包裹将根据从价税或从量税征收关税。 3、美国总统特朗普宣布，美国已与韩国达成一项全面和完整的贸易协定。根据协议，韩国将向美国支付3500亿美元用于由美国拥有和控制的投资项目，这些项目将由特
