行情回顾
- 期债：国债期货大幅收跌，30年期主力合约跌0.78%，10年期主力合约跌0.25%。银行“二永债”收益率普遍上行4bp左右。
- 基本面：银行间主要利率债收益率普遍上行4bp左右；央行在公开市场连续净投放，DR001加权利率下行约10bp降至1.36%附近。大宗商品期货企稳，股市走强，避险情绪受抑制；政治局会议传闻构成拖累。
- 资金面：人民银行开展4492亿元7天期逆回购操作，单日净投放2344亿元。
- 基差：TS、TF、T、TL主力基差均现券升水期货，偏多。
- 库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为13594亿、14935亿、23599亿，中性。
- 盘面：TS、TF、T主力在20日线下方运行，20日线向下，偏空。
- 主力持仓：TS、TF主力净多，多增；T主力净多，多减。
- 预期：6月PMI三大指数回升，CPI同比转涨，核心CPI继续回升。中国7月LPR“按兵不动”，上半年金融总量合理增长。
现券分析
- 利率：DR利率DR001下行约10bp至1.36%附近。
- 收益率：银行间国债到期收益率2年、5年、10年分别为[数据缺失]。
- 期限利差：10Y-2Y、5Y-2Y期限利差[数据缺失]。
基差分析
- TS、TF、T、TL主力基差均现券升水期货，偏多。
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- 本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需独立判断。
