蒙古能源二零二五年年报

蒙古能源本公司上市規則有關前瞻性陳述之提示聲明 本集團聯交所 目錄262642445760151152 主席報告 穩5.7%20% 財政年度2.7%4%國家統計局國內生產總值5%1,00554%4.9%2315%3.9%11.1%83.7 主席報告（ 續）我們的表現1,441.1毛煤1,873,600展望4% 1,796.57,112,2004.13%6,818,8002,077,0001,980,80096,2005210.86%4.6%蒙古稅務機關 致謝魯連城 管理層討論及分析 概覽MoEnCo1,873,600業績分析收入10%銷售成本2,010,000,00055,900,000毛利其他收入 MoEnCoLLC1,3503116,818,8007,112,2002,077,0002,861,200,0003,173,200,0001,980,8001,742,90096,20076,9005253,8001,441.11,796.538.324.4675.5695.31,986,300,0001,953,200,0001,930,400,00056,800,00029.7%37.4%5,900,0003,200,0006,200,000 管理層討論及分析（ 續）其他收益及虧損終止確認可換股票據之收益3二零二零年可換股票據修訂可換股票據之收益CTFGolden Infinity(b)胡碩圖相關資產（「礦場資產」）之可收回金額評估 112,800,000CTFGolden Infinity Co., Ltd.Golden InfinityGolden Infinity33二零二五年可換股票據CTF(a)(c)14.26% 二零二五年(a)25.61%(b)153美元(c)2.02%(d)4.6%1.9百萬(a)(b)(c)(d)1,299,100,0001,091,300,00028%財務成本14.2614.26322.37322.37 管理層討論及分析（ 續）市場回顧4.6%3.5%30%259.36.3%47.554214.4%6.660.9%8047% 5%5.4%134.95.8%4.6%3.2%1,882.61.7%1,0050.4%468.60.6%27.4311%1.3%海關總署12249.1%11583.7520.3%56.84.9%19014491.3% 業務回顧煤炭銷售煤炭生產3,101,400煤炭加工1,536,5002,734,400煤炭運輸3,046,900客戶及銷售許可證 2,861,200,0009.83%15,271,200立方米17,570,9002,940,5003,878,3004,010,8002,190,8001,900,6001,705,40077.84%3,023,6002,147,3001,944,10071.02%1,068,60056.6% 管理層討論及分析（ 續）法律及政治方面78蒙古人民黨68430%2024–202810,000(Tavan Tolgoi – Gashuunsukhait)1.2 7612648民主黨42(HUN)840%2114(Gashuunsukhait – Gantsmod)(Orano Mining SAS)Zuuvch-Ovoo7,580233.63,000 Zuuvch-Ovoo2024–2028 管理層討論及分析（ 續）影響我們的環境政策、相關法律及法規MoEnCoMoEnCo環境管理計劃MoEnCoMoEnCo主要利益相關者關係 MoEnCo MoEnCo禁止採礦法MoEnCo 稅務爭議蒙古稅項MoEnCo2017–20201,148,000MoEnCo73,000,00088996,000 MoEnCo(i)929,800,0002017–2020稅務追討(ii)403,300,0002022–2024稅務追討稅務爭議解決委員會2022–2024MoEnCo498,060,188492,764,2611,135,700MoEnCoMoEnCo1,2082.79結算金額MoEnCo316(6)(6)20,300,000MoEnCoMoEnCoMoEnCo988,600,000346,200,000642,400,000 管理層討論及分析（ 續）財務回顧流動資金及財務資源4,077,100,000(1)5,251,400,000物業、廠房及設備 5,284,500,0001,900,000,0001,060,400,000(2)(3)RP5,431,500,0001,176,000,000965,100,000117,400,000122,400,000 應收貿易賬項及票據3045長期應收賬項280,000,000112,800,000透過損益按公平值列賬之金融資產30,900,000本集團資產抵押1.771.25持有的重大投資、附屬公司、聯營公司或合營企業的重大收購及出售重大投資及資本資產的未來計劃 18090205,300,00046,500,0001.5%0.7%GEM青鳥5.58%5.58%6,200,000 管理層討論及分析（ 續）外匯或然負債財政年度後發生之重要期後事項31(b)風險因素煤炭市場之週期性及煤炭價格之波動性(i)(ii) MoEnCoMoEnCoMoEnCoRuby PioneerRuby PioneerRPRPRP657,565,5423RP31(a) 重大及持續資本投資政策及法規礦產資源法 管理層討論及分析（ 續）禁止採礦法戰略礦藏34%34% 5%,50% 許可證風險(i)(ii)(iii)(iv)(v)國家風險環保政策56 66 管理層討論及分析（ 續）經營風險311生產流程及物流原煤胡碩圖煤礦海關監管堆場（原煤） Yarant乾選處理（風選）蒙古YARANT口岸中國海關監管堆場中國新疆塔克什肯邊境烏音其海關監管堆場（原煤）新疆洗煤廠╱承辦商向客戶交付精煤 稅項••(i)(ii)(iii)(iv)(v)財務風險 10%6,000,000,00025%6,000,000,000(VAT) 管理層討論及分析（ 續）政治穩定性(i)(iv)本集團之勘探及採礦專營權許可證地點1414A1640A4322A6525A11887A11888A15289A20299A20745XGobi Altay2913AOlon Bulag公頃總計 (ii)(iii)(v)概約礦區面積Δ發出日期許可證有效期#發展情況╱備註1,885(A)70JORC141*10,884(X)1238(A)7012,807 1=10,000#(X)(A)*(a)(b)400200JORC85(c)BC1.45(d)1.5(e)0.10.3(f)12.5JORC128.5 企業管治報告 企業管治常規i.企業管治架構獨立核數師 C1企管守則F.2.2股東週年大會股東董事會管理層審核委員會薪酬委員會委任匯報及問責授權匯報及問責授權匯報及問責委任匯報匯報年度審核提名委員會 企業管治報告（ 續）遵守證券交易之標準守則標準守則董事及主管責任保險事及主管責任保險 守則C3僱員指引www.mongolia-energy.com董 董事會董事會的組成執行董事非執行董事獨立非執行董事–––– 4243董事會成員多元化政策 企業管治報告（ 續）委任及重選董事董事會責任及職能 81%19%3.103.10A3.13 i.ii.iii.iv.v.i.ii.iii.iv. 企業管治報告（ 續）v.vi.vii.viii.ix.x.主席及董事總經理 安永 非執行董事公司秘書董事委員會薪酬委員會(i)(ii) 公司細則3.29 企業管治報告（ 續）審核委員會(i)(ii)(iii)(iv)提名委員會 (i)董事及委員會成員出席記錄出席╱舉行會議次數持續專業發展培訓種類董事董事會薪酬委員會審核委員會提名委員會股東大會3/41/10/2A4/40/2A4/40/2A4/40/2A4/40/2A4/40/2A, B4/41/12/21/10/2A4/41/12/21/12/2A4/41/12/21/10/2AAB 企業管治報告（ 續）董事培訓及持續專業發展董事薪酬獨立核數師服務有關財務報表之責任 C.1.412(a)獨立核數師90已付╱應付費用5,0001,1386,1385759 問責及審核風險管理及內部監控 www.mongolia-energy.com內部核數師 企業管治報告（ 續）與持續經營有關之不確定因素15,284,500,0001MoEnCo 4,077,100,0005,431,500,000988,600,000346,200,000642,400,000852,200,000不發表意見聲明管理層MoEnCoMoEnCo(i)(ii)1 與股東的溝通股東權利召開股東大會 www.mongolia-energy.com74(i)(ii) 企業管治報告（ 續）(ii)59(1)於股東大會提出議案(ii)(ii)提名董事候選人向董事會提呈查詢 (i)(i)(i)13.51(2)公司資料enquiry-hk@mongolia-energy.com 舉報政策組織章程文件 董事及高級管理層魯連城先生翁綺慧女士魯士奇先生魯士偉先生魯士中先生 AT&T 杜顯俊先生徐慶全先生太平紳士劉偉彪先生李企偉先生 董事會報告 主要業務及按地域劃分之營運情況分析45業務回顧1115潛在風險及不確定因素182440(b)環境政策及表現14遵守相關法律及法規14與利益相關者之主要關係14業績60 65 董事會報告（ 續）暫停辦理股份過戶登記手續股本股票掛鈎協議可換股票據3,977,221,3390.65GI65,423,905.56CTF購股權計劃五年財務概要 16CTF1GI1,219,009,5223,250,289,055 17Golden InfinityCTFGolden Infinity0.5330.020.65GI726,932,2840.65CTF292,526,014.95CTF0.655,450,484,72331(a)36151 儲備慈善捐款物業、廠房及設備附屬公司及聯營公司主要客戶及供應商銷售採購控股董事 644436,196,00015新疆遠見鴻業60%5%293087 24,784,000451956.6%77.9%21.9%52.8%遠見4243 董事會報告（ 續）董事資料變動董事之服務合約管理合約企業管治 13.51B(1)2641 董事之權益於本公司股份及相關股份中持有之好倉董事姓名購股權計劃 證券及期貨條例XV352股份數目相關股份數目個人權益配偶權益法團權益根據購股權的個人權益法團權益權益總計持股百分比124,00043,75030,151,9571,800,0001,219,182,742 1,251,302,449665.14%27,250––1,800,000–1,827,2500.97%–––1,500,000–1,500,0000.80%–––1,500,000–1,500,0000.80%–––500,000–500,0000.27%135,000––500,000–635,0000.34%12,500––500,000–512,5000.27%5,030––500,000–505,0300.27%–––500,000–500,0000.27%Golden Infinity Co., Ltd.Golden InfinityXV352 董事會報告（ 續）主要股東╱其他人士根據證券及期貨條例須予披露之權益及淡倉336主要股東╱其他人士於股份及╱或相關股份中持有之好倉Cheng Yu Tung Family(Holdings) LimitedCheng Yu Tu