ETF市场周报：科技及高制板块交易最热，金融板块资金流入最多

李倩云邮箱：liqy02@zts.com汤伟杰邮箱：xiongjy01@zts.com熊婧妍邮箱：xiongjy01@zts.com nETF市场规模：当前市场上共有1234只ETF，总规模为45277.18亿元。股票型ETF数量最多，为983只，规模为30928.47亿元，占市场规模的68.31%，其次是跨境ETF。股票型ETF中，主题指数ETF数量最多，为460只，规模为5139.94亿元，其次为规模指数ETF。n权益ETF估值：A股市场上，ETF跟踪规模最高的30个指数中，当前估值最高的为科创100、科创芯片、科创50，中证500、中证军工、机器人估值处于历史高位；港股及全球市场上，ETF跟踪规模最高的20个指数中，当前估值最高的3个指数为港股创新药(CNY)、港股通创新药、港股通创新药，恒生中国企业指数、恒生指数、国新港股通央企红利估值处于历史高位。nA股市场ETF：行业和主题ETF中，A股市场ETF交易热度最高的板块为科技及高制板块，日均交易额为161.99亿元。资金流入流出最多的板块分别为金融板块和大医疗板块。交易热度最高的ETF为华夏中证A500ETF，成交较活跃的ETF涉及科创&创业、科技及高制、大盘、高股息板块。资金流入最多的ETF为华泰柏瑞红利低波动ETF。n港股及全球ETF市场：港股及全球市场ETF交易热度最高的板块为香港市场的科技板块，日均交易额为268.33亿元。资金流入流出最多的板块分别为沪港深市场的资源板块和全球市场的大盘板块。交易热度最高的ETF为易方达中证香港证券投资主题ETF，成交较活跃的ETF涉及大医疗、科技、消费板块。资金流入最多的ETF为易方达中证香港证券投资主题ETF。风险提示：历史数据不代表未来；政策及经济超预期波动；流动性冲击影响市场，研报信息更新不及时的风险。投资要点 2 CCONTENTS专 业 ｜ 领 先 ｜ 深 度 ｜ 诚 信中 泰 证 券 研 究 所ETF市场总览 n当前市场上共有1234只ETF，总规模为45277.18亿元。股票型ETF数量最多，为983只，规模为30928.47亿元，占市场规模的68.31%，其次是跨境ETF。n股票型ETF中，主题指数ETF数量最多，为460只，规模为5139.94亿元，其次为规模指数ETF。1.1 ETF数量分布股票型ETF数量 来源：Wind，中泰证券研究所ETF数量 n本周沪深300、中证500、中证1000涨跌幅分别为1.09%、1.20%、1.41%。n有对应ETF的指数中，本周涨幅最高为恒生创新药，上涨14.42%；跌幅最高为动漫游戏,下跌1.2 ETF跟踪指数A股宽基指数本周涨跌 来源：Wind，中泰证券研究所有对应ETF的指数本周涨跌前十3.16%。 CCONTENTS专 业 ｜ 领 先 ｜ 深 度 ｜ 诚 信中 泰 证 券 研 究 所权益ETF估值 nA股市场上，市场上ETF跟踪规模最高的30个指数中，当前估值最高的3个指数为科创100、科创芯片、科创50，当前PE分别为237.33、159.84、139.75。3年来估值分位数最高为中证500、中证军工、机器人，分别为100.0%、2.1 A股市场ETF估值概览 来源：Wind，中泰证券研究所A股市场ETF跟踪规模较高指数估值情况100.0%、100.0%。 港股及全球市场ETF跟踪规模较高指数估值情况n港股及全球市场上，市场上ETF跟踪规模最高的20个指数中，当前估值最高的3个指数为港股创新药(CNY)、港股通创新药、港股通创新药，当前PE分别为40.81、40.19、38.99。3年来估值分位数最高为恒生中国企业指数、恒生指数、国新港股通央企红利，分别为100.0%、99.59%、98.45%。2.2港股及全球市场ETF估值概览 来源：Wind，中泰证券研究所 CCONTENTS专 业 ｜ 领 先 ｜ 深 度 ｜ 诚 信中 泰 证 券 研 究 所A股市场ETF A股市场ETF板块交易热度及资金流向n行业和主题ETF中，A股市场ETF交易热度最高的板块为科技及高制板块，日均交易额为161.99亿元。资金流入最多的板块为金融板块，流入额为42.19亿元。资金流出最多的板块为大医疗3.1 A股市场ETF板块总览 来源：Wind，中泰证券研究所板块，流出额为20.38亿元。 A股市场ETF日均成交额前十nA股市场交易热度最高的ETF为华夏中证A500ETF，日均成交额为36.31亿元，跟踪指数为中证A500。日均成交额前十的ETF涉及大盘、科创&创业、金融、科n交易热度上升最多的ETF为华夏上证科创板50ETF，日均交易额上升5.03亿元，跟踪指数为科创50。交易热度上升前十的ETF涉及科创&创业、科技及高制、大3.2 A股市场ETF交易热度A股市场ETF日均成交额上升前十 来源：Wind，中泰证券研究所技及高制板块。盘、高股息板块。 A股市场ETF净流入/流出前十nA股市场资金流入最多的ETF为华泰柏瑞红利低波动ETF，流入额为13.83亿元，跟踪指数为红利低波。流入额前十的ETF涉及高股息、金融、科技及高制、科创n资金流出最多的ETF为易方达创业板ETF，流出额为24.19亿元，跟踪指数为创业板指。流出额前十的ETF涉及科创&创业、大盘、3.3 A股市场ETF资金流向 来源：Wind，中泰证券研究所&创业、消费板块。科技及高制板块。 3.4 A股市场ETF份额增长n分板块来看，ETF份额增长比例较高的板块是钢铁，减少比例较高的板块是石油石化 来源：Wind，中泰证券研究所 CCONTENTS专 业 ｜ 领 先 ｜ 深 度 ｜ 诚 信中 泰 证 券 研 究 所港股及全球市场ETF 来源：Wind，中泰证券研究所港股及全球市场ETF板块交易热度及资金流向n港股及全球市场ETF交易热度最高的板块为香港市场的科技板块，日均交易n资金流入最多的板块为香港市场的金融板块，流入额为25.42亿元。资金流出最多的板块为香港市场的大医疗板4.1港股及全球市场ETF总览 额为268.33亿元。块，流出额为11.31亿元。 来源：Wind，中泰证券研究所港股及全球市场ETF日均成交额前十n港股及全球市场交易热度最高的ETF为易方达中证香港证券投资主题ETF，日均成交额为128.86亿元，跟踪指数为香港证券。日均成交额前十的ETF涉及金融、n交易热度上升最多的ETF为广发中证香港创新药ETF，日均交易额上升19.63亿元，跟踪指数为港股创新药(CNY)。交易热度上升前十的ETF涉及大医疗、科技、4.2港股及全球市场ETF交易热度港股及全球市场ETF日均成交额上升前十 大医疗、科技板块。消费板块。 来源：Wind，中泰证券研究所港股及全球市场ETF净流入/流出前十n港股及全球市场资金流入最多的ETF为易方达中证香港证17.98亿元，跟踪指数为香港证券。流入额前十的ETF涉及金融、科技、高股息板块。n资金流出最多的ETF为博时恒5.32亿元，跟踪指数为恒生医疗保健。流出额前十的ETF涉及大医疗、科技、大盘板4.3港股及全球市场ETF资金流向 券投资主题ETF，流入额为生医疗保健ETF，流出额为块。 CCONTENTS专 业 ｜ 领 先 ｜ 深 度 ｜ 诚 信中 泰 证 券 研 究 所行业拥挤度跟踪 n本周纺织服装拥挤度最高，其次为医药、钢铁和建筑。与上周相比，纺织服装拥挤度上升较多，n非银行金融拥挤度位于近1年来的高位，达到95.47%分位数。电力及公用事业、银行和煤炭拥挤5.行业拥挤度跟踪 来源：Wind，中泰证券研究所本周行业拥挤度电力及公用事业则在下降。度历史较低。 CCONTENTS专 业 ｜ 领 先 ｜ 深 度 ｜ 诚 信中 泰 证 券 研 究 所万图师ETF推荐 五、万图师ETF推荐 来源：Wind，中泰证券研究所筛选规则：万图师AI模型对指数进行打分，选取得分在0.8以上的，再找到对应的ETF，选取最近30天的日均成交额在3千万元以上的。同一指数对应的ETF，选取IOPV溢价率较低的。 n风险提示：历史数据不代表未来；政策及经济超预期波动；流动性冲击影响市场，研报信息更新不及时的风险。 重要声明n中泰证券股份有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格。。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。n本报告基于本公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响。本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会随时调整。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本报告所载的资料、工具、意见、信息及推测只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。n市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负n投资者应注意，在法律允许的情况下，本公司及其本公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易，并可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品等各种金融服务。本公司及其本公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息。中泰证券股份有限公司所有。事先未经本公司书面授权，任何机构和个人，不得对本报告进行任何形式的翻版、发布、复制、转载、刊登、篡改，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。 任何责任。