插电混动汽车进化论：经济性带来持续繁荣，但终将因技术革命改变

Page 1/20 20 25/4沪深300 请仔细阅读本报告末页声明内容目录1、中国插混汽车市场繁荣背后：经济性是基础..........................................................................................41.1插混汽车连续超3年增速超越纯电动汽车................................................................................................41.2主流混动技术通过串联工作模式解决了通勤油耗问题...............................................................................51.3纯电补能效率不断提升，插混市场长期繁荣需要经济性支撑.....................................................................72、中国插混汽车产品和技术演化：PHEV和EREV两极分化.................................................................82.1成本为王，传统车企PHEV产品方案向DM-i靠拢...................................................................................82.2完美过渡，新势力从EREV入局混动，和纯电技术共享...........................................................................92.3两极分化，插混技术方案格局基本清晰..................................................................................................103、终局展望：繁荣仍将持续，但经济性基础终被技术变革颠覆............................................................123.1插电混动汽车典型方案的经济性测算......................................................................................................123.1.1PHEV和EREV外部充电带来的等效行驶里程测算.......................................................................133.1.2插电混动汽车对相当比例的消费者具备经济性..............................................................................143.2不同尺寸汽车分动力总成的份额预测......................................................................................................143.3技术变革对插电混动未来需求的影响......................................................................................................154、全球插电混合动力汽车长期市场预测....................................................................................................164.1欧洲车企预计将重启插电混动车型研发..................................................................................................164.2美国市场插电混动车型竞争力不及油电混动...........................................................................................164.3 2030年不同动力总成汽车全球市场预测................................................................................................17风险提示..........................................................................................................................................................18图表目录图表1：中国乘用车月度零售销量与新能源增速....................................................................................................................................................4图表2：插电混动系统基本架构的动力传输路径....................................................................................................................................................4图表3：新能源汽车分类示意....................................................................................................................................................................................4图表4：中国插电混动汽车销售占比........................................................................................................................................................................5图表5：中国插电混动私家车平均纯电行驶里程占比............................................................................................................................................5图表6：中国新能源私家车出行次均行驶里程........................................................................................................................................................5图表7：发动机万有特性曲线和不同功率下的最佳经济性工作点........................................................................................................................6图表8：某扁线电机广阔的高效工作区间................................................................................................................................................................6图表9：燃油车、增程混动、DM-i、其它串并混联架构和纯电动汽车动力系统结构对比...............................................................................7图表10：中国纯电动汽车单车带电量变化（单位：kWh）..................................................................................................................................7图表11：中国公共充电桩分功率新增情况（单位：台）......................................................................................................................................7图表12：2024年不同充电倍率纯电动汽车销量月度变化....................................................................................................................................8图表13：车企2021年混动架构最初规划与最新变化（红字部分）...................................................................................................................9图表14：纯燃油紧凑型轿车更换DM-i系统的BoM成本变化（单位：元）.....................................................................................................9图表15：不同动力类型产品竞争力比较（考虑消费税和购置税）.....................................................................................................................9图表16：2023年PHEV和EREV不同模式行驶里程占比................................................................................................................................10图表17：造车新势力混动技术选择........................................................................................................................................................................10图表18：从燃油车到纯电动汽车产品光谱的变化........