玉米/淀粉
- 玉米：储备进口玉米持续拍卖，成交率分别为25%和17%，市场供应紧张氛围缓和。短期供给虽增加，但进口量偏少，供需缺口仍存，价格下方支撑偏强。中长期看，进口盈利空间可能推动远期订单增加，新季种植成本下降或对新粮价格形成利空。
- 淀粉：报价稳定，成交好转，但产业累库。短期跟随原料价格波动，深加工亏损，下方支撑较强，预计短期弱反弹。中长期看，库存高企限制调价空间，新季原料成本预期下移，维持偏空判断。
白糖
- 国际糖价：巴西压榨高峰期供应压力承压，但增产预期已计价，具备修复性反弹动力，关注降雨和霜冻风险。
- 国内糖价：加工厂大规模点价，郑糖波幅较原糖小。进口糖即将大量到港，配额外成本在5750-5900元/吨，原糖强势反弹前盘面上方压力较大。
棉花/棉纱
- 棉花：低库存和商品气氛火热推动快速上涨，但下游利润低，承接能力有限。新作增产预期可能带来回调，行情偏博弈，暂且观望。
- 棉纱：进口利润持续负值，下游亏损，行情偏空。
鸡蛋
- 现货价格：自低位反弹，大码蛋涨幅强于小码蛋，受季节性因素驱动。冷库蛋库存偏高，后续出库可能影响价格上涨节奏。较高蛋鸡存栏基数或限制反弹高度。关注疫病和蔬菜价格波动影响。
苹果
- 产量：新作季各产区套袋结束，西部单产增加，山东预期减产，全国产量与去年差距不大，需持续观察。
- 消费：2024/25作季消费进入淡季，表观库存近五年最低，去库放缓。现货价格普遍上涨，但时令水果挤占市场份额。关注摘袋后情况。
生猪
- 现货价格：周末偏强，养殖端缩量对抗情绪提升，二育进场意愿增强。需求支撑有限，价格反弹后部分区域增量。长期产能去化有限，供应压制仍存。中期看价格反弹不利去产去库，近端累库预期。期货情绪交易，现货偏弱震荡博弈，季节性或存支撑，关注出栏节奏、天气和政策扰动。
