私募红宝书

1 引言私募基金是指以非公开方式向特定投资者募集资金设立的投资基金，与公募基金相比，私募基金以其特有的策略灵活度、策略丰富度、业绩激励机制，是做好资产配置必不可少的工具。（本书仅介绍私募证券基金）20世纪90年代，随着改革开放的不断深入，民间资本充裕，公募基金不能满足市场需求，私募基金的雏形初现。私募基金彼时在国内处于几乎监管空白的在2004年，一家名为“深国投”的信托公司发行了证券类信托产品“深国投－赤子之心”，成为中国历史上第一个“阳光私募”。而这个“赤子之心”的操盘手，就是被称为中国“私募教父”的赵丹阳。从此，私募基金的“阳光化”大幕正式拉开。之后随着股市牛市行情的出现，阳光私募数量和规模大幅增长。在2004年之前，私募基金的存在形式多是私人契约，如集资单账户、代客理财等，法律上并不正规。但是，“阳光私募”通过合法的金融产品通道，包括信托、券商资管计划、基金专户等，让私募基金变得合法化，提供有公信力的估值。这让原本无法受法律保护、信息不透明的私募基金变得“阳光化”，成为投资者能2012年6月，中国证券投资基金业协会成立。2012年末，新基金法发布，并于2013年6月1日起开始施行，私募基金有了名正言顺的法律地位。新基金法实施后，国务院出台“新国九条”，专篇明确“培育私募市场”，私募行业地位大私募基金真正、全面“阳光化”的标志，是2014年1月17日中国证券投资基金业协会正式发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》。这一制度的推出，意味着私募基金全面“阳光化”，终于赢得了自主发行产品的资格。让私募机构摆脱了对信托等产品通道的依赖，能够自主发行私募基金，实现交易、风控的独立。同年3月，第一批50多家私募机构在中基协正式登记成为私募基金管理人。自此，私募市场再次迎来了一个大幅扩容的阶段。2014年6月和8月，证监会分别发布《关于大力推进证券投资基金行业创新发展的意见》《私募投资基金监督管理暂行办法》，首个私募基金监管的部门 江湖草莽状态。够信任的投资工具。幅提升。规章发布实施。 根据中国证券投资基金业协会数据，截至2023年4月，中国私募证券基金管理人的数量已经由2014年的1438家增至9152家，当前运行的私募证券投资基金产品共达到82267只，管理总规模由2014年的4600亿元增长至如今的近5.8万亿，增长超10倍。根据私募排排网数据，目前中国百亿级的私募已经达到114家。目前，中国证券投资私募基金行业已经成为中国资本市场的重要组成部分之一。随着监管制度的不断完善和市场的不断发展，私募基金行业将会继续保持较快的增长。由于中国私募行业发展的历史并不长，而且按照监管规则，私募公司不能像公募基金那样对外公开宣传，导致私募基金披上了一层“神秘”的面纱，很多投资者想要了解私募基金，而苦于没有很好的书籍工具来帮助他们。因此，为了帮助对私募基金感兴趣的投资者更好地认识私募基金，私募排排网特推出《私募红宝书》。本书将为读者详细介绍私募基金的五大策略，让投资者更好地理解各类策略的特点。本书还将教大家如何挑选合适的私募基金产品，包括私募基金评价的各种指标，同时也教大家如何识别有问题的私募，并详细介绍如何购买私募基金产品以及当中的注意事项。随着私募行业日益发展壮大，我国已经诞生了像高毅资产、景林资产等千亿级别的私募管理人。然而受限于私募宣传的非公开性，多数私募公司依然是“远离”普通大众的，投资者也没有很好的渠道去深入了解一家私募。本书将带你认识九坤投资、灵均投资、金戈量锐、鸣石基金、星石投资、重阳投资、正圆投资、林园投资等国内头部私募。最后，本书也附上了最新的百亿私募持仓股、十大牛散持仓股供读者参考。希望本书能够帮助您更好地了解中国的私募基金，也预祝您投资路上更顺畅！私募排排网公众号私募排排网官网 目录第一章买私募入门常识，小白必看....................................................................11.1公募基金VS私募基金，哪个更好................................................................................11.2四大步骤学会购买私募基金...........................................................................................41.3买（卖）私募需要支付的费用.......................................................................................61.4私募基金被清盘？预警线，止损线让人又爱又恨！...................................................81.5私募基金业绩报酬基准.................................................................................................10第二章买私募，该如何去挑选？......................................................................142.1建立正确的投资思维——买私募的七大投资误区.....................................................142.2看指标——不得不看的私募四大指标.........................................................................162.3看公司——如何评估一家私募公司.............................................................................212.4看基金——挑选适合自己的私募基金.........................................................................232.5风险规避——这五类私募基金不要碰.........................................................................26第三章私募策略，是如何赚钱的？..................................................................283.1股票策略：主观与量化并非只能二选一.....................................................................313.2债券策略：资产配置的基石.........................................................................................323.3期货及衍生品策略：在危机中“掘金”...........................................................................333.4多资产策略：穿越周期的利器.....................................................................................353.5组合基金：弱市中的“香饽饽”.......................................................................................36第四章走进百亿明星私募.................................................................................394.1重阳投资：业内率先采用多基金经理共管模式，潜精研思屹立行业排头..............404.2海南世纪前沿私募：策略全频段覆盖，高频优势突出.............................................484.3海南希瓦：坚持三地市场投资，打造多基金经理平台型私募..................................554.4金戈量锐：海归派量化专家掌舵，深耕中低频股票量化策略..................................634.5九坤投资：战略布局人工智能及大数据领域，AI重塑量化投资.............................704.6聚宽投资：量化人才资源充沛，实现全频段多策略覆盖.........................................814.7林园投资：不预测市场涨跌，也不执着于逃顶——民间派百亿私募炼成记..........904.8灵均投资：“投研+服务”双引擎赋能，打造量化私募行业旗舰...............................1034.9鸣石基金：十余载量化征途，“五环多核”量化流水线投研模式卓有成效.............1104.10思勰投资：多维度打造核心竞争力，用真正科学的方法做交易.........................117 4.11稳博投资：新锐百亿私募，用工匠精神做量化投资.........................................1264.12星石投资：老牌百亿，多基金经理团队制领先者.................................................1324.13因诺资产：专注量化，数据创造价值.....................................................................1414.14正圆投资：业绩为证，争当实战派百亿黑马.........................................................1504.15中欧瑞博：老牌百亿主观多头，与伟大企业共同成长.........................................1574.16珠海致诚卓远：专注股票量化alpha策略，建立量化投资的护城河................15064.17蒙玺投资：自带技术基因，追求“低波动下的稳健回报”......................................1576附录..................................................................................................................184百亿私募名单&持仓名单....................................................................................................185十大牛散持仓名单...............................................................................................................196 私募最新排名、大咖路演可在“私募排排网”公众号后台回复“私募排名”查阅。第一章买私募入门常识，小白必看1.1公募基金VS私募基金，哪个更好自2004年以来首只阳光私募产品成立以来，私募基金逐渐成长为高净值人群金融投资的重要渠道。根据Choice数据