安徽建工机构调研纪要

安徽建工集团股份有限公司是一家安徽省属大型现代化建筑企业集团,也是全球知名的跨国承包商。自2017年实现整体上市以来,该集团主营建筑工程及工程技术服务、投资与资产管理、房地产开发经营,业务涵盖投融资、咨询设计、建筑施工、检测监理、机械制造、建材物流、运营管理、教育培训等建筑业全产业链。集团拥有建筑、公路、市政、港航等9项施工总承包特级资质、11项设计甲级资质、2项公路工程综合甲级检测资质,各类总承包和专业承包资质150余项。此外,集团还拥有境外承包工程、劳务经营权和对外援助成套项目施工任务实施企业资格。近年来,集团积极推动高质量发展,发挥资金实力和产业整合能力,大力推进“投融资、建设、运营一体化”模式,在省内与金融机构创立产业投资基金,实施了一大批水利、能源、交通、环保及城镇基础设施项目。同时,集团还大力发展装配式建筑,拥有绿色建筑与装配式建造省级重点实验室,并已实现合肥、蚌埠、芜湖、铜陵等多个基地联动发展。此外,集团围绕产业链大力发展类金融业务,形成小贷、商业保理、资本管理、基金、典当等协调发展的产业链金融运营体系。 兴业证券国金证券申万宏源长江证券 一、如何展望下半年行业的发展前景?答:今年以来,建筑业整体下行压力加大,市场竞争加剧。但随着国家推出一系列支持政策,建筑企业在智能制造、重大交通、水利工程、新能源、城市更新、低空经济等细分领域仍存在结构性机会。二、公司将如何提升盈利能力?答:公司将继续优化业务结构,围绕全产业链做强投资业务,提升转型发展类业务比重。严把项目入口关,从源头提升中标项目质量。持续加强项目管理和成本管理,开展原材料集中采购,降低融资成本,努力提升公司整体盈利能力。三、公司第一季度新签合同公告中其他业务增长较快的原因是什么?答:近年来,公司加快转型发展,加大资源整合力度,围绕主责主业形成了涵盖投资、建筑施工、智能制造、建筑工业化、新能源、新型房 地产、建材商贸物流、设计检测、社会服务业等涵盖建筑业全产业链的业务板块。2025 年第一季度,其他业务(含智能制造、检测、设计咨询等业务)新签合同金额 10.63亿元,同比增长 172.94%。四、公司今年的现金流如何展望?答:公司高度重视现金流管理,持续强化现金流管控,采取多项措施加速资金回笼。五、公司 2025年业绩指引是怎样的?答:2025年公司计划实现营业收入 1000亿元,同比增长约 3.6%;计划实现利润总额 27.5 亿元,同比增长约 3.7%。围绕年度目标任务,公司将在市场开拓、转型发展、科技创新、项目管理、风险防范等方面下更大功夫,努力创造良好业绩。 六、公司融资成本是多少?2025年公司债券发行情况如何?答:公司为 AAA 主体信用等级企业,融资渠道不断拓展,融资成本逐年降低,融资结构不断优化,有利于保障公司安全稳定运行。今年6月,公司公开发行科技创新公司债券(高成长产业债)第一期,发行规模合计为15亿元,债券期限为5年。七、公司今年资本开支计划主要有哪些?答:根据公司年度投资计划,公司今年主要资本开支包括高速公路BOT、产业园区等投资项目。