- 行情复盘：周四两市成长类指数震荡上行，通信板块领涨，两市成交额1.53万亿元，温和放量。主要指数涨幅：中证1000指数涨1.14%，中证500指数涨1.08%，沪深300指数涨0.68%，上证50指数涨0.12%。行业ETF涨幅居前的是5G ETF、通信ETF，跌幅居前的是黄金股ETF、银行ETF。股指期货沉淀资金净流入：IH、IF、IM、IC分别净流入30、28、8、7亿元。
- 重要资讯：
- 国常会提出深入实施提振消费专项行动，扩大新质生产力、新兴服务业等领域投资。
- 多只绩优公募基金提升权益资产仓位，科技与医药板块成为核心配置方向。
- 人工智能、人形机器人等科技赛道形成跨市场高度共识，产业趋势与资本共振。
- 贝莱德先进制造基金经理表示AI投资涵盖算力、数据、下游应用三大方向，中国企业在AI应用领域具备全球竞争力。
- 全国最大电力负荷刷新历史纪录，达到15.06亿千瓦。
- 光伏行业高质量发展会议召开，硅片价格跳涨约45%。
- 日本参议院选举在即，市场面临“清算”时刻。
- 摩根大通、高盛等机构力挺央行独立运作，不受白宫干预。
- 特朗普计划对至少100个国家征收略高于10%的关税。
- 各国央行加大对欧元区政府债券的配置，认购比例升至20%。
- 市场逻辑：两市成长类指数持续走强，通信板块领涨。科技赛道（尤其是AI、人形机器人）形成跨市场高度共识，产业趋势与资本共振，基金经理积极布局。AI投资涵盖算力、数据、下游应用，中国企业在AI应用领域具备全球竞争力。
- 后市展望：反内卷有望提振上市公司业绩，市场向资金推动型上涨演化。股市财富效应显现，热点持续扩散，资金流入速度有望加快。全球金融资产再配置“去美化”，加速国际资金流入A股。市场向趋势上涨行情演化。
- 交易策略：
- 股指期货方向交易：建议做多IH、IF、IM、IC，因成长类股指期货具有更高弹性。
- 股指期权交易：买入股指远月深虚值看涨期权。
