电源管理芯片产业分析报告
一、电源管理芯片简介
电源管理芯片主要分类包括AC/DC调制IC、DC/DC调制IC、功率因数控制PFC预调制IC、脉冲/脉幅控制IC、线性调制IC和电池充电和管理IC等，分别应用于电脑电源、手机充电器、家电、移动设备、工业设备、汽车电子、物联网传感器、无人机、音频设备、医疗设备、服务器电源、LED照明系统、开关电源、电机驱动、LED调光电路、光伏逆变器、音频设备、传感器电路、射频芯片、穿戴设备、手机、笔记本电脑、电动工具、电动汽车、储能设备、服务器、工业控制设备、高端网络设备、电机驱动、电源开关电路等领域。
从细分类型市场占比来看，标准电源管理芯片市场占比最高达14%，其次为DC-DC（13%）、LDOs（9%）、定制电源管理芯片和PMIC（各8%）、Gate driver（6%）、隔离开关控制器和非隔离开关控制器（各4%），其他电源类占比12%，其他占比22%。
全球市场规模方面，2024年达到486亿美元，预计2025年将增至526亿美元。中国市场规模预计2024年将达到1452亿元，2025年将达到1550亿元人民币，年增长率约9.9%。
下游应用占比方面，消费电子占51%，工业占16%，汽车占13%，通讯占9%，计算机占8%，医疗占3%。
全球市场份额方面，国外企业占据80%以上份额，德州仪器（TI）以19%的份额领先，亚德诺（ADI）占13%，英飞凌（Infineon）占10%，恩智浦（NXP）占6%，意法半导体（ST）占5%，其他企业占47%。
二、海外电源管理芯片厂商对比
主要海外厂商包括德州仪器（TI）、亚德诺（ADI）、英飞凌（Infineon）、意法半导体（ST）、芯源系统（MPS）和微芯科技（Microchip）等。这些企业在产品线完整性、技术水平、市场份额等方面均保持领先优势。
营收对比方面，TI、ADI、英飞凌和ST位居前列。净利润对比方面，TI和ADI表现突出。毛利率对比方面，MPS和TI具有较高的毛利率。净利率对比方面，TI和ADI具有较高的净利率。研发支出对比方面，TI、ADI和英飞凌的研发投入较大。资本支出对比方面，TI和英飞凌的资本支出增长显著。
三、国内电源管理芯片厂商概况
中国本土电源管理芯片产业地图显示，主要厂商包括圣邦股份、纳芯微、艾为电子、杰华特、中颖电子、晶丰明源、思瑞浦、富满微、芯朋微和帝奥微等。
营收分析方面，圣邦股份、纳芯微和艾为电子表现突出。营收增速方面，中颖电子和晶丰明源增速较快。扣非净利润方面，圣邦股份和纳芯微表现突出。扣非净利润增速方面，艾为电子和杰华特增速较快。研发投入分析方面，圣邦股份和富满微的研发投入较大。研发投入占营收比重方面，芯朋微和思瑞浦具有较高的比重。销售毛利率方面，帝奥微和富满微具有较高的毛利率。销售净利率方面，圣邦股份和富满微具有较高的净利率。
四、电源管理芯片问卷调研分析
国内厂家情况方面，圣邦股份、纳芯微和艾为电子被认为是最熟悉的厂家，未来前三甲厂家也以这三家企业为主。产品线最丰富厂家方面，圣邦股份和纳芯微表现突出。技术实力最强方面，圣邦股份和艾为电子被认为最强。国内技术实力及与海外差距方面，圣邦股份、艾为电子和杰华特被认为技术支持和参考设计等方面最为突出，但与海外差距仍较大。
行业应用情况方面，工业控制、家电和消费电子是主要应用行业，未来最大应用行业为新能源汽车、物联网和消费电子。
选型及制约因素方面，选型最重要的技术参数是技术参数，本土产品制约因素主要包括技术水平和产品线丰富度。
参与调研人员情况方面，人员身份以下游应用厂商为主，工作年限以3年以上为主，企业规模以中小型企业为主。
五、电源管理芯片发展趋势
AI计算方面，AI服务器对电源管理芯片的需求显著增加，尤其是在多相供电和DrMOS技术的应用上。
新能源车方面，新能源汽车单车PMIC用量和价值量均显著提升，国内企业已进入部分供应链。
消费电子方面，智能手机、折叠屏手机和TWS耳机等需求稳定，带动无线充电芯片增长。
PC+平板方面，AIPC推出，市场恢复季节性波动，折叠屏平板和AI功能成为亮点。
智能穿戴设备方面，智能手表和智能眼镜出货量增长，带动无线充电芯片增长。
工业/物联网设备方面，PMIC在智能制造、智能家居中的应用扩大。
其他趋势方面，第三代半导体重塑格局，国产替代深化，技术瓶颈仍需突破，技术方向向更高集成度、更低功耗、更智能化发展。
