推荐华东医药吲哚布芬未纳入第十一批集采目录存量业务15倍创新品种估值空

推荐华东医药：吲哚布芬未纳入第十一批集采目录，存量业务15倍+创新品种估值空间50%+【东吴医药朱国广团队】 此前6月23日由于网传第十一批集采目录初步遴选品种名单，包含公司重要产品吲哚布芬（20亿左右）、二甲双胍恩格列净（6亿左右）、阿格列汀（3亿左右），因此公司股价大跌回调。 今日国家医保局发布第十一批集采目录，其中，吲哚布芬、阿格列汀因存在专利侵权高风险，未纳入第十一批集采目录；二甲双胍恩格列 推荐华东医药：吲哚布芬未纳入第十一批集采目录，存量业务15倍+创新品种估值空间50%+【东吴医药朱国广团队】 此前6月23日由于网传第十一批集采目录初步遴选品种名单，包含公司重要产品吲哚布芬（20亿左右）、二甲双胍恩格列净（6亿左右）、阿格列汀（3亿左右），因此公司股价大跌回调。 今日国家医保局发布第十一批集采目录，其中，吲哚布芬、阿格列汀因存在专利侵权高风险，未纳入第十一批集采目录；二甲双胍恩格列净片拟纳入第十一批集采目录。 小品种集采影响有限，我们预期公司25年利润双位数以上增长，当前估值18倍左右。加上创新药估值贡献，50%+空间。