美国银行美股招股说明书(2025-07-15版)

核心观点与关键数据

产品概述

• 产品名称：Auto-Callable Enhanced Return Notes Linked to the Least Performing of the Dow Jones Industrial Average®, the Nasdaq-100® Index and the S&P 500® Index
• 发行日期：2025年7月30日
• 估值日期：2025年7月25日
• 到期日期：2030年7月30日
• 期限：约5年（若未提前被赎回）
• 发行方：BofA Finance LLC
• 担保方：Bank of America Corporation
• 最低面值：1,000.00美元
• 估值区间：915.00 - 955.00美元/1,000.00美元面值

底层资产

• 底层资产：道琼斯工业平均指数®（INDU）、纳斯达克100®指数（NDX）和标普500®指数（SPX）
• 指数表现：以各指数的最低表现作为产品表现基准

收益与风险

• 收益机制：
  • 若底层资产表现不佳（任意指数下跌超过30%），投资者将损失投资本金。
  • 若底层资产表现良好（任意指数上涨），投资者将获得150%的收益。
  • 若底层资产表现一般（未触发赎回条件），投资者将获得本金返还。
• 风险因素：
  • 结构风险：无固定利息支付、可能被提前赎回、收益可能低于传统债券。
  • 估值与市场风险：估值区间与公开报价存在差异、二级市场流动性不确定。
  • 关联风险：发行方、担保方及计算代理人的交易和套期保值活动可能产生利益冲突。
  • 底层资产风险：涉及外国证券市场，存在流动性低、波动性高等风险。
  • 税务风险：美国联邦所得税后果不确定，可能存在多种税务处理方式。

关键数据

• 赎回观察日期：2026年7月27日开始
• 赎回金额：
  • 2026年7月30日：1,100.50美元/1,000.00美元面值
  • 2027年7月29日：1,201.00美元/1,000.00美元面值
• 赎回条件：任意底层资产观察值达到或超过赎回值
• 到期赎回金额：
  • 任意底层资产最终值≥100%起始值：1,500.00美元/1,000.00美元面值
  • 70%≤任意底层资产最终值<100%起始值：1,000.00美元/1,000.00美元面值
  • 任意底层资产最终值<70%起始值：损失投资本金

结论

该产品具有高风险高收益的特点，投资者需充分了解其结构风险、估值与市场风险、关联风险、底层资产风险和税务风险，并根据自身风险承受能力进行投资决策。