【狙击龙虎榜】短线情绪连续走弱耐心等待反转 科技股高低切关注智元机器人能否被市场认可

【狙击龙虎榜】短线情绪连续走弱耐心等待反转科技股高低切关注智元机器人能否被市场认可 5-07-1421:37:1 【盘面回顾与展望】 今日指数延续震荡，市场情绪仍旧赢弱，自从4月 份指数跳空大阴线以来情绪端还是第一次出现连续4个交易日分歧，而指数却仍是多头排列。银行股周五大跌之后今天再度回流，已经有不少短线资金抱着打不过就加入的想法参与到银行当中，不过往往当市场出现这种行为时都是尾声。板块方面热点 延续轮动，随着业绩的逐步兑现科技股迎来高低 切，此前最为弱势的机器人开始有所反弹，上游材 料领涨，关注智元机器人能否形成新热点。稳定币迎来分化，板块标杆恒宝股份大跌是主要因素， RDA不及预期算是预期内的反而是次要因素，后面稳定币的预期还是在于万物皆可RWA，下午楚天龙 对板块带动很有限，所以要看新标的绿地控股能否 接过大旗，包括绿碳RWA的华银电力的走势同样重 要。稀土今天属于高潮后的正常分化，作为国际间 的博奔工具叙事宏大，包括很多战略金属同样如 此，比如钨龙头中钨高新再度阶段新高，虽然走得比较慢但是很稳健。所以稀土大概率同样反复活 跃，关注布局了机器人方向的公司为主。反内卷 医药、军工等反复轮动，节奏比较难把握，只能看 能不能出一个抱团标的，上周说过亚玛顿有点抱团 潜质，但医药这边暂时还看不出来，联环药业虽然 强但看到高位连板有点术。从轮动角度来说短期军 工应该会有表现。 中科金财银河证券大连黄河路卖出118.52万 【重点公司跟踪】 华宏科技：随着人形机器人产量的大幅提升，对电机的需求将呈现并喷式增长。永磁材料占电机成本 的30%左右。电机结构中包括定子和转子、机壳、 轴承、端盖等部件，其中定子和转子是核心部件， 永磁材料主要用于制造转子永磁体，占到电机成本 的30%左右。机器人对性能的不断追求将促使未来 电机向更高效率、更高功率密度、更低噪音和振动 的方向发展，对高性能钕铁硼永磁材料的性能和稳定性提出了更高要求。钕铁硼具有高剩磁密度、高矫顽力和高磁能积的优点，能大大缩小电机的体 积、减轻产品的质量并能提供更高的使用效率。根 科三环年报披露，一台特斯拉Optimus高性能 铁硼用量可达到4.5kg。电机和磁材企业合作研 发有望成为主流。另外随着稀土新政落地，除特殊战略企业外全面冻结开采指标。稀土回收业务 100%豁免开采配额限制，成全市场唯一自由扩张 玩家。华宏科技作为国内唯一打通"回收一分离- 治炼一磁材”全产业链的再生龙头，凭借政策豁免 特权与技术壁垒，有望获益。 中无人机：在世界安全局势严峻的背景下，全球军费持续增长。根据瑞典斯德哥尔摩国际和平研究所 （SIPRI）发布的球军费开支数据统计报告，2024 年全球军费开支创下自冷战结束以来最大增幅，至 约2.72万亿美元，比2023年实际增长9.4%。这已是 全球军费连续第10年增长，累计涨幅高达37%。地 缘政治紧张局势的持续升级，成为推动全球军费攀 升的核心因素。伴随智能化及无人化作战趋势明 列为主，2010-2024年，我国无人机军贸出口数量 全球第2、军贸出口额占比全球第1。中无人机产品 谱系逐步健全，从10公斤级到6吨级量级的全覆盖，形成了“高中低"搭配，“大中小"融合，同时民用无人机市场打开。 宁波华翔：智元机器人、宇树科技中标中移(杭州) 信息技术有限公司2025年至2027年人形双足机器 全尺寸人形机器人标包由智元机器人以7800万元中 标。目前市场市场低估了智元的市场龙头地位，智元不仅拥有全品类机器人产品矩阵且是国内量产 及商业进程最快的人形本体公司。其中远征系列的 A2及A2-W为公司旗舰产品，25年预计各出货2000 台，远超国内其他人形本体公司。宁波华翔上月公告其子公司华翔启源正式获得上海智元的授权，将在未来三年内为后者代工生产部分全尺寸双足机器人产品，最有望受益于采购项目的落地。