【联讯新三板】四月，新三板新增挂牌和退市企业数量此消彼长

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 8 证券研究报告 | 新三板策略研究 新三板每日风云榜 【联讯新三板】四月，新三板新增挂牌和退市企业数量此消彼长 2017年04月27日 目录 分析师：彭海 执业编号：S0300517030001 电话：010-84938897 邮箱：penghai@lxsec.com 一、热点评论 .......................................................................................... 2 二、每日市况点评 ................................................................................... 4 三、变更转让方式 ................................................................................... 4 四、挂牌与退市....................................................................................... 4 五、定向增发 .......................................................................................... 5 六、每日十大热点个股 ............................................................................ 5 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 8 一、热点评论 近一个月来，新三板新增挂牌企业家数正在急剧减少。截止至目前，四月每日平均新增挂牌仅为6家，新增挂牌仅有88家，仅为三月新增挂牌家数266家的三分之一。而与此同时从新三板退市的企业家数正在逐渐增多，截止至目前，四月共有26家企业从新三板摘牌。 图表1： 2016年7月至今新三板新增挂牌和退市企业家数情况 资料来源:联讯证券 2016年12月19日，新三板挂牌企业家数正式突破一万家。新三板家数突破一万家以后，挂牌速度开始放缓，摘牌逐渐进入常态化，新三板挂牌企业质量有所提升。自2016年12月20日至今新三板共新增挂牌企业1194家，1194家企业2015年平均净资产5657.07万元，601家企业2015年净利润翻倍。 图表2： 2016年12月20日至今所有新增挂牌企业2015年净利润增速分布 资料来源:联讯证券 020040060080010001200摘牌数量 挂牌数量 >=1000%[100%,1000%)[0,100%)<0 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 8 目前，在新三板通过审核排队等待挂牌的企业共179家，其中待挂牌企业最多的行业分别是机械设备和信息技术，分别有22家和20家企业等待挂牌。 图表3： 待挂牌企业行业分布 资料来源:联讯证券 目前还尚在审核中的申报挂牌企业中，有286家正在落实反馈意见中，67家待出具反馈意见，165家已经反馈意见回复审查。目前还尚在审核中的申报挂牌企业以农林牧渔和休闲、生活及专业服务行业居多，分别有71家和53家。 图表4： 申报中挂牌企业审核状态 图表5： 申报中挂牌企业行业分布 资料来源:联讯证券 资料来源:联讯证券 一般来讲新三板挂牌审核时间约为半年左右，申报挂牌的企业中受理时间至今在200天以内的共282家，这一类企业能够挂牌的可能性较大。时间已经超过半年的有236家。甚至有22家公司从2015年就已经申报了挂牌但是至今仍未正式通过审核，这22家全部为类金融公司。迄今，这22家企业能够通过审核挂牌的机会几乎为零。而其他申报时间已经超过半年的企业能够挂牌的机会也逐渐渺茫。 目前，新三板企业家数已经达到了11112家，距离去年12月新三板企业数量破万已经过去了五个月之久，而新增挂牌企业仅有一千多家。相反，从去年12月至今从新三板退市的企业已经达到了93家之多。挂牌企业和退市企业的数量已经开始逐渐此消彼长。未来，新三板挂牌的难度会愈发加大。新三板的挂牌企业数量将呈现动态平衡，实现从数量到质量的蜕变。在如此的优胜劣汰下，整个新三板市场的质量也将有所提高，成长14 3 11 13 3 4 14 6 22 5 7 10 7 20 1 2 1 7 8 7 2 6 2 2 1 1 0510152025电子设备 交通运输 互联网 金融 交运设备 有色金属 休闲、生活及专... 文化传媒 机械设备 农林牧渔 轻工制造 医药生物 建筑 信息技术 综合 建材 国防与装备 公用事业 基础化工 电气设备 纺织服装 食品饮料 商贸零售 房地产 钢铁 家电 落实反馈意见中 待出具反馈意见 反馈意见回复审查 21 26 53 22 71 19 11 15 15 31 40 30 9 32 14 43 2 14 4 10 7 6 9 6 7 1 01020304050607080建筑 休闲、生活... 信息技术 交运设备 轻工制造 文化传媒 有色金属 公用事业 化石能源 家电 建材 商贸零售 电气设备 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 8 为一个更加成熟的资本市场。 第四期联讯新三板精选50投资组合股票今日平均跌幅1.29%。其中，领信股份上涨8.61%，首都在线上涨3.90%，中润新能上涨2.70%，分列联讯新三板精选50投资组合涨幅榜前三位。 二、每日市况点评 2017年4月27日，三板做市指数收盘于1121.54，下跌0.42%，成交额为5.52亿元，成交额较前一交易日增加0.62亿元。做市转让板块共有308只股票上涨，394只股票下跌。个股表现方面，远大特材上涨37.95%，金利股份上涨31.06%，国游网络上涨27.67%，分列涨幅榜前三位。三合盛下跌43.00%，排在跌幅榜之首。 新三板成分指数当前数据只截止到2017年4月26日，收盘于1250.93，上涨1.03%，三板成指成交金额11.27亿元，成交额较前一交易增加0.38亿元。 今日做市板块总成交5.72亿元，协议板块总成交6.75亿元。 图表6： 三板做市指数 图表7： 三板成分指数 资料来源：全国中小企业股份转让系统、联讯证券研究院 资料来源：全国中小企业股份转让系统、联讯证券研究院 三、变更转让方式 2017年4月27日，无家新增做市转让公司。 截止2017年4月27日，总计有1580家公司选择做市转让。 2017年4月26日，无公司发布公告称将股票交易方式由做市转让变更为协议转让。 四、挂牌与退市 2017年4月27日，全国股转系统新增挂牌公司总计有3家，其中规模增速最快为国元证券，其2015年营收同比增长114.91%。 图表8： 新增挂牌公司一览 代码 名称 主办券商 总股本(万股) 2015年每股收益(元) 2015年每股净资产(元) 2015年营收增长率(%) 所属行业 1 871356.OC 新生力 国元证券 1,530.00 0.08 2.22 114.91 其他专用机械 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 8 代码 名称 主办券商 总股本(万股) 2015年每股收益(元) 2015年每股净资产(元) 2015年营收增长率(%) 所属行业 2 871394.OC 立信股份 国融证券 800．00 1.18 1.48 77.05 增值服务 3 871386.OC 诚源环保 光大证券 12,280.00 0.16 1.09 50.28 环保 资料来源：聚源、Wind、联讯证券 截止2017年4月27日，总计有11112家公司挂牌交易。 2017年4月26日，新立讯(870224.OC)、爱美互动(835113.OC)、生光谷(836752.OC)、中驰股份(834444.OC) 、卓异装备(834844.OC)5家公司发布拟退市公告；中兴农贷(832450.OC)、持正科技(836889.OC)发布退市公告。 五、定向增发 2017年4月26日，共有12家公司发布了定增预案公告，从募集金额上看，12家公司一共预计募集8.36亿元，其中影谱科技以4.71亿元的规模位于首位。 图表9： 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格(元) 增发数量(万股) 预计募集资金(万元) 预案价差率(%) 1 836488.OC 影谱科技 董事会预案 86.80 542.77 47,112.53 -13.05 2 871101.OC 福能期货 董事会预案 1.60 10,000.00 16,000.00 3 832599.OC 皓业彩瓷 董事会预案 10.00 600.00 6,000.00 4 832578.OC 建科机械 董事会预案 12.12 415.91 5,040.82 5 834149.OC 动信通 董事会预案 6.67 300.00 2,000.00 6 832014.OC 绿之彩 董事会预案 4.65 389.50 1,811.18 47.31 7 839767.OC 安和威 董事会预案 6.42 218.17 1,400.65 8 430695.OC 浩海科技 董事会预案 2.73 500.00 1,365.00 4.40 9 835800.OC 万联生活 董事会预案 4.50 240.00 1,080.00 10 836691.OC 人和环境 董事会预案 2.00 500.00 1,000.00 11 839096.OC 激想体育 董事会预案 6.50 84.00 546.00 12 870650.OC 新中大 董事会预案 1.50 192.00 288.00 资料来源：聚源、Wind、联讯证券 六、每日十大热点个股 做市转让板块共有308只股票上涨，394只股票下跌。个股表现方面，远大特材上涨37.95%，金利股份上涨31.06%，国游网络上涨27.67%，分列涨幅榜前三位。三合盛下跌43.00%，排在跌幅榜之首。 图表10： 做市成交额前十 图表11： 协议成交额前十 代码 名称 涨跌幅（%） 成交额（万元） 833656.OC 确成硅化 -0.69 9,674.63 836758.OC 奥吉特 0.68 3,368.75 430176.OC 中教股份 0.65 3,019.71 830899.OC 联讯证券 0.00 2,726.35 835908.OC 仁创生态 -0.29 2,464.39 834021.OC 流金岁月 0.00 1,924.00 代码 名称 涨跌幅（%） 成交额（万元） 835879.OC 派尔特 0.00 4,105.48 834299.OC 汇量科技 2.70 4,035.25 836053.OC 友宝在线 -0.72 3,521.80 836758.OC 奥吉特 0.68 3,368.75 870829.OC 得仕股份 0.00 2,600.00 832159.OC 合全药业 -6.75 1,988.00 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 8 832023.OC 田野股份 6.46 1,914.99 833629.OC 合力亿捷 3.36 1,690.56 831628.OC 西部超导 1.00 1,648.64 832458.OC 红枫种苗 -0.44 1,349.6