KalVista Pharmaceuticals Inc美股招股说明书(2025-07-10版)

KalVista Pharmaceuticals, Inc.（以下简称“KalVista”或“公司”）是一家全球生物制药公司，致力于为受罕见病影响的个体开发和提供具有显著未满足需求的变革性口服疗法。公司于2025年7月7日宣布，美国食品药品监督管理局（FDA）批准了EKTERLY®（sebetralstat）的新药申请，用于治疗成人和12岁及以上儿童患者的急性遗传性血管性水肿（HAE）发作。EKTERLY是首个且唯一的口服、按需治疗的HAE疗法。

公司计划通过TD Cowen进行一次不超过1亿美元的普通股发行。此次发行的普通股将在纳斯达克全球市场交易，代码为“KALV”。发行价格和条款将由市场条件决定。

本次发行的主要风险因素包括：

• 稀释风险：新投资者的股权价值可能因公司未来可能进行的股权或可转换债务证券发行而受到稀释。
• 资金使用风险：公司对发行净收益的使用具有广泛的决定权，可能无法有效地利用这些资金。
• 发行数量和收益的不确定性：实际发行股份数量和收益取决于市场条件和需求。
• 未来稀释风险：公司未来可能进行的股权或可转换债务发行可能导致现有股东的股权价值进一步稀释。
• 股价波动风险：公司股东大量出售股票或市场对大量股票出售的预期可能导致股价下跌。

公司计划将发行净收益主要用于一般公司目的和营运资金，包括EKTERLY的商业化。公司将投资发行净收益于短期或长期、投资级、带息证券。

公司是一家“小型报告公司”，因此可以选择遵守某些减少的公共公司报告要求。公司从未宣布或支付过任何现金股利，并预计在可预见的未来不会支付任何现金股利。

公司普通股的市值为49,762,048股，按2025年4月30日的最后报告销售价格计算，市值为约7.97亿美元。不包括期权、限制性股票单位、预留股份和可预缴股份，公司普通股的净资产有形账面价值为约8910万美元，或1.79美元/股。