量贩零食店对传统零售价格体系冲击定量洞察

休食行业背景 休闲零食行业规模与发展 当前市场规模 未来市场规模 发展态势 艾媒咨询数据显示，预计2025年休闲零食行业规模为1.12万亿元，同比下降3.5%。 预计2026年市场规模达到1.16万亿元，同比增长2.70%，行业整体处于存量竞争阶段。 尽管整体规模增长缓慢，但性价比更高的零食折扣店硬生生抢出了市场，成为行业新的增长点。 传统零售模式的特点 各环节加价情况 每一层链条都会加价，这造成消费者到手的商品价格，其实已经加码了三四层，终端零售价自然比出厂价贵很多。 多层级销售链条 终端零售价高的影响 传统的休闲食品饮料零售模式，产品从厂家到消费者手中会经过一级经销商、二级经销商、传统零售商等多层级销售链条。 较高的终端零售价使得消费者购买零食的成本增加，在一定程度上抑制了消费需求。 量贩零食店的兴起 成为热门业态的时间 2022年以来，量贩零食店成为热门的线下零售业态之一。 代表性品牌及开店数量 如零食很忙，2024年门店数突破15000家；赵一鸣零食开出了超1000家门店；零食有鸣全国门店已经超过1000家，并计划到2026年开店规模达到1.6万家。 扩张速度 以“零食很忙”为例，其月均新增超千家门店，扩张速度迅猛。 02 量贩零食店与传统零售价格对比 不同渠道价格差异数据 商超与量贩零食店价格差异 招商证券统计显示，商超价格相比零食量贩店约高出20%-75%。 便利店与量贩零食店价格差异 便利店价格相对更高，会高于零食量贩店约44%-85%。 电商与量贩零食店价格差异 电商价格比零食量贩店高约7%-59%。 典型商品价格对比案例 可口可乐价格对比 薯片价格对比 可乐价格对比 以一听330毫升的可口可乐为例，鸣鸣很忙旗下赵一鸣品牌门店售卖1.8元；商超渠道价格为2.5元，高于量贩零食店35%；便利店渠道价格为3元，高于量贩零食店62%；电商渠道价格为2.8元，高于量贩零食店51%。 某品牌32克一包的薯片，好想来售价1.8元，附近超市及便利店里55克一包的同款薯片，售价多在3-4.5元，按克计算，好想来价格便宜40%-60%。 云南某大学学生李靓表示，便利店里2.5元的可乐，量贩零食店只要1.8元。 价格差异的影响因素 去掉中间环节 传统零食流通需经过品牌商→多级经销商→终端门店的冗长链路，而量贩零食通过直连工厂或品牌商，将流通成本压缩至极致。如鸣鸣很忙绕过经销商，向更上游的食品厂商和代理商对接供货，少了商超的入场费、条码费和线上平台的入驻费、扣点提成等隐形费用。 大规模采购 规模效应使得量贩零食更具价格优势。2024年全年，万辰集团整体营收或将达到200亿-300亿元，对于大部分食品饮料厂商、品牌方来说，万辰集团已经成为其在中国市场的前三大客户，甚至是第一大客户，品牌方会愿意用最好的供货价格来合作。 零售Hyper界 价格差异的影响因素 零账期采购模式 量贩零食店会尽可能做到“现款现货”，实现高周转和快速迭代，在有效反哺品牌方产研销的同时，也提升了自身在品牌商面前的议价能力。通过大规模、零账期的采购模式，量贩零食企业能够降低厂商10%-20%的价格。 零售Hyper界 03 量贩零食店对传统零售价格体系的冲击 对传统零售商价盘的冲击 传统零售商价格竞争困境 品牌价盘冲突 传统零售商在与量贩零食店的价格竞争中处于困境。传统零食从厂家到消费者手中经过多层级销售链条，层层加价，终端零售价高；而量贩零食店简化环节，产品平均价格低，传统零售商难以抗衡。 量贩零食店主打低价，冲击了部分品牌的价盘，经销商面临价格冲突问题。如一位经销商表示，量贩零食店走量越来越大，但冲击了品牌价盘，只能对接双方寻求折中方案。 市场份额的争夺 低价策略抢夺份额 01 量贩零食店通过低价策略抢夺传统零售商的市场份额。其绕开经销商，直接与厂商或更上游代理商对接，自建无中间商渠道，将原本属于经销商的利润让渡给消费者，吸引了大量客源。 市场份额增长数据 02 相关数据显示，量贩零食店市场份额增长显著。2023年底门店达2.2-2.5万家，销售规模预计700-800亿元。盐津铺子董事长张学武预测，量贩零食预计占据25%-30%的市场份额。 改变传统零售格局 03量贩零食店的崛起改变了传统零售市场格局。传统商超、便利店、电商等渠道的市场份额被挤压，如商超价格相比零食量贩店约高出20%-75%，便利店高出约44%-85%，电商高出约7%-59%。 零售Hyper界 传统零售商的应对策略 加入“价格战” 调整商品结构 优化供应链 面对量贩零食店冲击，部分传统零售商加入“价格战”，追求极致的性价比。但由于其多层级销售链条成本高，在价格竞争中较为被动。 传统零售商还通过调整商品结构来应对。增加特色商品、自有品牌商品的比例，以差异化商品吸引消费者，避免与量贩零食店在低价商品上的直接竞争。 一些传统零售商开始优化供应链，尝试减少中间环节，与厂商建立更直接的合作关系，以降低采购成本，提高价格竞争力。 04 定量分析方法与数据来源 定量分析的方法 趋势分析法 对比分析法 对比分析法是将量贩零食店与传统零售店的商品价格进行直接对比。例如，选取同一品牌、同一规格的商品，对比在不同渠道的售价。像330毫升的可口可乐，鸣鸣很忙旗下赵一鸣品牌门店售卖1.8元，商超渠道价格为2.5元，通过对比可直观得出量贩零食店价格优势。 趋势分析法是对量贩零食店和传统零售店在一段时间内的价格变化趋势进行分析。通过收集不同时间段的价格数据，观察价格走势。如分析近三年来，某品牌薯片在量贩零食店和商超的价格波动情况，判断价格冲击的长期影响。 定量分析的方法 比率分析法 比率分析法是计算量贩零食店与传统零售店价格的比率关系。如计算某类商品在量贩零食店价格与传统零售店价格的比值，若比值小于1，则表明量贩零食店价格更低。以某品牌饼干为例，量贩零食店价格是传统零售店的80%，可量化价格差异程度。 数据来源与可靠性 行业报告 行业报告是重要的数据来源之一，如《中国零食硬折扣白皮书》《量贩零食店行业研究》等。这些报告由专业机构发布，对行业进行全面调研和分析，数据具有一定的权威性和代表性，能反映量贩零食店和传统零售行业的整体情况。 企业财报 企业财报包含了企业的经营数据，如万辰集团财报数据显示了其2024年上半年量贩零食业务的营业收入等信息。企业财报的数据是基于实际经营情况统计得出，具有较高的可靠性，可用于分析企业层面的价格和销售情况。 数据来源与可靠性 市场调研数据 市场调研数据是通过对市场进行实地调查收集而来。例如，对不同地区的量贩零食店和传统零售店进行价格调查，获取一手数据。但市场调研数据的可靠性取决于样本的选取和调查方法的科学性，若样本具有代表性且调查方法合理，数据能准确反映市场实际情况。 05 冲击程度的定量评估 对传统零售价格下降幅度的影响 价格变化趋势图表展示 价格下降幅度数据呈现 据《中国零食硬折扣白皮书》显示，下沉到社区的量贩零食店，价格较传统零售店便宜了20%-40%。招商证券统计也表明，商超价格相比零食量贩店约高出20%-75%；便利店价格高于零食量贩店约44%-85%；电商价格比零食量贩店高约7%-59%。 以某一零食品类为例，通过收集量贩零食店兴起前后不同时间段传统零售的价格数据，制作折线图等图表，可直观呈现出传统零售价格随量贩零食店兴起而逐渐下降的趋势。 对传统零售销售额的影响 不同时间段销售额数据对比 销售额变化率计算 收集量贩零食店兴起前和兴起后的不同时间段传统零售的销售额数据，如在量贩零食店兴起前，某传统零售商在一个季度的销售额为500万元，而在量贩零食店兴起后的同一季度，销售额降至400万元。 根据上述不同时间段的销售额数据，计算销售额的变化率。以上述例子计算，销售额变化率为（400-500）÷500×100%=-20%，即销售额下降了20%。 对传统零售利润的影响 价格下降与销售额变化下的利润变化 由于量贩零食店的冲击，传统零售价格下降，销售额也可能随之减少。例如，某传统零售商原本每件商品利润为10元，销售量为100件，总利润为1000元。在价格下降和销售额减少后，每件商品利润降至8元，销售量降至80件，总利润变为640元。 利润率下降情况分析 利润率=利润÷销售额×100%。按照上述例子，原本利润率为1000÷（10×100）×100%=100%，变化后利润率为640÷（8×80）×100%=100%，但如果考虑成本等因素，实际利润率可能会下降。如原本成本为900元，利润率为（1000-900）÷1000×100%=10%，变化后成本不变仍为900元，利润率变为（640-900）÷640×100%≈-40.6%，利润率大幅下降。 06 影响因素的定量分析 供应链效率对价格冲击的影响 供应链环节简化与价格下降 供应链效率提升与价格优势体现 传统零食流通需经过品牌商→多级经销商→终端门店的冗长链路，而量贩零食通过直连工厂或品牌商，将流通成本压缩至极致。如鸣鸣很忙，其2024年零售额突破555亿元，规模化采购权形成议价优势，部分商品价格仅为传统渠道的50%。 招商证券统计显示，商超价格相比零食量贩店约高出20%-75%；便利店价格则相对更高，会高于零食量贩店约44%-85%；电商价格比零食量贩店高约7%-59%。这体现了量贩零食店因供应链效率提升带来的显著价格优势。 规模效应的定量作用 规模效应下的价格优势 大规模采购降低成本 万辰集团2024年全年整体营收或将达到200亿-300亿元，对于大部分食品饮料厂商、品牌方来说，已成为其在中国市场的前三大客户，甚至是第一大客户。通过大规模、零账期的采购模式，量贩零食企业能够降低厂商10%-20%的价格。 以某品牌32克一包的薯片为例，好想来的售价是1.8元，而附近超市及便利店里55克一包的同款薯片，售价多在3-4.5元，按克计算的话，好想来的价格要便宜40%-60%。这显示出规模效应使得量贩零食更具价格优势。 市场竞争程度的影响 竞争强度与价格调整 市场集中度变化与价格冲击 当前量贩零食行业头部企业加速扩张，市场集中度逐渐提高。如零食很忙在2024年门店数突破15000家，月均新增超千家。随着头部企业规模扩大，市场竞争加剧，传统零售为应对竞争，部分商品价格下降，如一些超市零食价格相比零食量贩店的溢价有所降低。 当前量贩零食门店的选品和定价高度趋同，陷入“低价→利润压缩→加速开店→进一步降价”的恶性循环。赵一鸣零食被收购前净利率不足3%，行业平均净利润率仅2.5%-2.75%。这种激烈的竞争使得传统零售不得不调整价格体系以维持市场份额。 07 行业竞争格局变化 头部品牌的扩张与市场格局 头部品牌扩张情况 省域三强格局形成 2024年“零食很忙”门店数突破15000家，月均新增超千家；赵一鸣零食被收购前也保持着快速开店速度，曾以每月超100家门店的速度布局；零食有鸣计划到2026年开店规模达到1.6万家。这些头部品牌在全国范围内不断拓展市场覆盖范围。 目前省域市场已初显三强格局，如湖南有零食很忙、爱零食、戴永红；江西有赵一鸣、零食很忙、吖嘀吖嘀；湖北有零食很忙、爱零食、零食玩家；四川有零食有鸣、爱零食，零食很忙也即将进入。这种格局使得市场竞争更加激烈和集中。 头部品牌的扩张与市场格局 对市场格局的影响 头部品牌的快速扩张和省域三强格局的形成，压缩了其他中小品牌的生存空间，加速了市场的整合。同时，也促使市场竞争从单纯的开店数量竞争向供应链效率、品牌影响力等多方面竞争转变。 传统零售商的市场地位变化 02 03 01 品牌影响力下降 市场份额流失 经营困境凸显 传统零售商在消费者心中的品牌影响力逐渐下降。量贩零食店以其丰富的品类、实惠的价格和贴近社区的选址，满