Midland States Bancorp Inc 2024年度报告

致股东信 致股东： 其次，我们完成了对专业金融集团投资组合的战略评估，该集团为商业地产项目提供过桥贷款融资，主要是多户住宅和医疗保健项目。这些项目可能包括建设，通常需要在获得永久二级市场融资之前进行短期融资。贷款通常不在公司的主要市场范围内。我们获得了第三季度和第四季度显示信用风险升高的贷款的最新评估。由于这次评估，五余额为5780万美元的贷款从不良转为非 performing，确认的冲销额为660万美元。此外，为余额为5580万美元的五笔非 performing 贷款获取了更新评估，导致冲销额为1880万美元。此外，我们确认了一笔与一笔前助老化贷款相关的OREO物业的减值费用，金额为360万美元。 我们在2024年面临了一个具有挑战性的年份，我想阐述发生了什么以及我们是如何应对的。在该年后期，我们面临了需要密切关注和迅速采取行动的信贷问题。此外，我们识别出与某些具有信贷增强措施的贷款组合相关的技术会计问题，这导致了我们财务报表的重新表述。该重新表述使我们的10-K申报延迟了四个月以上，并要求我们的财务团队付出超乎寻常的努力——在此过程中，我想感谢他们付出的辛勤工作和奉献精神。 信用问题 2024年第四季度，我们采取了多项措施来解决我们的信贷质量问题和退出非核心消费贷款组合。这些问题主要影响了我们的三条业务线：非核心消费贷款、特种金融集团和米德兰设备金融。 首先，在识别出这些问题后，我们决定通过出售来加速削减我们的非核心消费贷款组合。这些贷款由我们的金融科技公司合作伙伴LendingPoint和Greensky发起。2024年12月，我们出售了价值8710万美元的LendingPoint组合，并在出售中确认了1730万美元的净冲销。我们还承诺出售价值3175万美元的Greensky消费贷款组合，并在第四季度将这些贷款转移为持有待售时确认了3500万美元的净冲销。我们在2025年4月完成了Greensky组合大部分参与权益的出售。 我们还对所有的受批评贷款、建筑贷款以及所有投资组合中（包括社区银行）未能通过内部压力测试的信贷进行了密切评估。我们随后采取了积极措施来加强我们的信用风险状况，包括收紧承保标准并在我们的专业金融集团停止新的建筑贷款。这些变化，加上我们为信贷团队新增的人才，已经对我们的信用文化产生了积极影响——我将在信的后面部分对此进行更详细的阐述。 投资组合的收益率。2025年4月，我们确定这些款项应单独核算或按总额核算。虽然会计方法的变化对之前报告的净利润产生了影响，但受此变化影响的贷款余额中，大部分通过上述Greensky和LendingPoint投资组合的出售已卖出并移出我们的资产负债表。从现在起，我们将对任何第三方发起的贷款采用新的会计方法，预计这些贷款未来将占总贷款的比例较小。然而，当使用新的会计方法时，贷款收益率和利息收入将按总额借款利率确认，而信用损失和准备将按总额记录。信用增强支付将被单独核算，作为一种信用担保衍生品。 最后，我们在2024年的米德兰设备金融组合中也经历了更高的坏账率，这主要是由卡车运输行业的持续压力驱动的。仅在第四季度，坏账总额就达到1530万美元，因为我们重新评估了与非应计资产相关的设备价值。鉴于该行业的进一步恶化，我们评估了贷款和租赁的抵押品残值，以及被没收和未续租设备的账面价值，导致损失拨备790万美元。为此，我们已经采取了果断措施——收紧信贷标准，停止对卡车运输行业的授信，并积极减少设备金融组合的整体规模。 提升信用质量和发展我们的信用文化是我们的首要任务。其中关键一环是向我们的信贷团队引进经验丰富的专业人才。2024年7月，我们欢迎杰里米·詹姆斯恩担任我们的新任首席信贷官，他在入职第一年就已经产生了积极的影响。为进一步支持这一转型，我们 与第三方贷款计划相关的重述对2024年收益产生了显著的积极影响，与我们1月下旬报告的初步结果相比，从净亏损1340万美元变为净收入3800万美元。然而，重述要求最初记录在第四季度并披露在我们1月份收益报告中的损失，要记录在贷款发放的当年，因此将2024年第四季度的损失转移至前期。尽管重述对2024年和2023年的净利润以及各种利润表项目产生了重大影响，但对截至2024年12月31日的留存收益的净影响仅限于减少5000万美元。 杰里米·詹姆斯中州银行首席信贷官 招募了两位区域信贷官员——弗里茨·盖尔哈德和大卫·奥加拉纳，以及任命埃默特·里德纳为信贷项目负责人。我们还实施了一项区域信贷战略，并对我们的承保流程进行了重要改进。杰里德和团队正在推动真正的进展，我对他们的领导力和正在进行的变革充满信心。 尽管我们在2024年面临挑战，公司的基本面依然稳健。我们以13.07%的综合风险资本充足率结束该年，较2023年的12.37%有所提升，反映了我们持续稳健的资本状况。此外，我们的净息差扩大至3.35%，展现了我们严谨的资产负债管理。财富管理收入增至2870万美元，部分得益于新客户的增加。 n m R e e e t 统计 与2012年起，我们通过第三方贷款发起计划进行的贷款会计重述相关。在这些计划下，第三方提供者提供了多种信用增强措施，如储备账户贡献、收益率维护和其他支付，以支持贷款表现。历史上，我们将借款人支付和信用增强支付以净额方式核算，将其一起确认为代表有效利率的利息收入。 银行团队欢迎Tom Lally担任区域总裁和Meg Fisher市场在圣路易斯担任总统，同时还任命了安迪·帕特尔为北伊利诺伊州区总统。我们还任命了汤姆·奥尔姆斯泰作为首席存款官，以及任命了许多其他关键职位的人员，以增加深度 在我们社区银行，我们还雇佣了数名新的财富顾问，以增强我们财富管理团队的覆盖范围和服务能力。这些雇佣代表了对加强我们团队的重大投资，他们一起非常适合在2025年及以后为公司创造收入。 财务结果 下方的结果反映了我们重述的财务状况。 2024年，我们的调整前税、调整前拨备前利润为1.672亿美元，与2023年的1.781亿美元相比。调整后可供普通股股东分配的利润为2910万美元，即2024年每股全稀释收益1.32美元，与2023年的6230万美元，即每股全稀释收益2.78美元的调整后利润相比。2024年与2023年相比，调整后利润下降主要由于净利息收入减少1250万美元，以及信贷损失拨备增加3780万美元。 2024年12月31日的有形账面价值每股为19.83美元，较2023年的每股19.79美元增长了0.2%。 我们继续派发股息的惯例，在2024年股票回购和普通股股息合计时，我们向普通股股东分配了3250万美元，同时向优先股股东分配了890万美元股息。 总贷款减少了9.360亿美元或15.3%，降至51.7亿美元，因为我们采取了更谨慎的方法来平衡流动性和资金成本。我们在2024年总平均贷款收益率上升至6.30%，与2023年的6.05%相比。总存款（包括服务性存款和批发存款）减少了1.123亿美元，或1.8%，降至62.0亿美元。 与2023年的51.90%相比，我们的效率比率上升至55.30%。 我们的业务单元 y 银行。Communi如前所述，我们添加了t 组织内关键人才，并持续投资于我们的员工。在社区银行中，我们的重点仍然是通过对客户体验的卓越和对呼叫工作的增加来发展核心客户关系。我们的社区银行业务中的贷款增长至约32亿美元，比2023年增长了1.143亿美元，或3.7%。核心存款下降至56亿美元，同比减少6.1%。 nt。我们的财富管理集团财富管理部在过去一年取得了成功。截至2024年底，财富管理部的资产管理规模增长了4.197亿美元，增幅为11.2%，达到41.5亿美元。这一增长主要得益于新客户的获取和强劲的市场表现。总体而言，我们仍专注于加强我们的团队、技术和业务流程，以服务我们的财富管理客户。 非核心银行业务。如前所述，我们通过出售LendingPoint和Greensky消费贷款组合，采取了措施来降低我们对非核心消费者贷款的敞口。我们继续根据我们收紧的信贷标准和我们对核心商业关系的关注，战略性地管理我们的设备金融组合规模。截至2024年底，我们的设备金融组合规模为8.084亿美元，与2023年年终的10亿美元相比，下降了19.5%。 Fint我们也继续进行培育工作ch服务。在金融科技服务生态系统中，尽管我们在退出一些最初的基于存款的小型合作关系，但我们仍然致力于在扩展这一领域时，采取强烈的谨慎态度，严格的合规措施以及稳健的企业风险管理。 Outlook 如我去年所分享的，我们在2024年初采纳了一套新的战略要素。这一愿景，由一个钻石形代表，反映了我们以客户为中心的团结协作的承诺。我们的战略重点将继续是通过高科技、高接触的方式，提供卓越的客户体验，其基础植根于社区银行和关系驱动的增长。我们仍然致力于建立一个区域特许经营品牌，该品牌能够持续提供高性能，同时坚守我们的One Midland价值观和强有力的企业风险管理原则。 我们的客户是我们一切工作的核心。作为一家社区银行，建立牢固、持久的客户关系是我们存在的核心——这也是为什么提供卓越的客户体验（CX）始终是我们最重要的优先事项之一。在过去三年中，我们的净推荐值提高了54%，这明确表明我们的CX举措正在产生成效。从线下服务到数字渠道，我们进行了数据驱动的改进，加强了客户联系并提高了满意度。我们将继续倾听、学习和改进——因为我们的客户值得更好的。 补充信息 本文件可能包含根据1995年《私有证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述，涉及Midland的财务状况、经营成果、计划、目标、未来表现和业务。前瞻性陈述可能基于Midland管理层 beliefs、expectations 和假设，并基于管理层目前可获得的信息，通常可通过使用“believe”、“expect”、“antici ate”、“ lan”、“intend”、“estimate”、“may”、等词语来识别。pp\"将\"、\"会\"、\"能够\"、\"应该\"或其它类似表述。此外，本文件 展望2025年，我相信2024年我们采取的行动为我们提升了财务表现奠定了良好基础。我们的持续关注将放在加强我们的信贷文化、发展核心关系和提升客户体验上。此外，我们计划继续扩大我们的财富管理团队，目标是增派新顾问并深化现有客户关系。我确信，通过集中精力加强核心关系，我们将重新为股东创造持续价值，并为公司未来的增长奠定基础。 中的所有陈述，包括前瞻性陈述，仅限于其作出之日。米德兰没有义务根据新信息或未来事件更新任何陈述。在评估前瞻性陈述时，应考虑这些风险和不确定性，且不应过分依赖此类陈述。有关米德兰及其业务的补充信息，包括可能对米德兰财务结果产生重大影响的补充因素，均包含在米德兰向证券交易委员会提交的文件中。 一如既往，感谢您一直以来的支持。 杰弗里·G·卢德格思总裁兼首席执行官2025年7月7日 财务亮点 财务信息摘要 以下合并选定财务数据源自截至2024年12月31日的公司审计合并财务报表及过去三年的财务报表。本资料应与我们的审计合并财务报表、相关注释及在我们于2024年12月31日结束财年10-K年度报告中出现的\"管理层对财务状况和经营成果的分析\"一起阅读。 非标财务指标 调整后的盈利指标。我们使用调整后的收益和类似的调整指标来评估我们的核心业务绩效和资本实力。我们相信这些非公认会计准则财务指标为我们提供了有意义的额外信息，以帮助投资者评估我们的经营业绩。这些非公认会计准则财务指标不应被视为按照公认会计准则确定的经营业绩的替代，并且可能与其他公司使用的类似名称的指标不具有可比性。下表将调整后的收益、调整后的稀释每股收益、调整后的平均资产回报率、调整后的平均有形普通股权益回报率和调整后的税前拨备前收益与其最可比的公认会计准则指标进行 reconciles： 有形普通股、有形普通股与有形资产比率及每股有形账面价值。有形普通股、有形普通股与有形资产比