2025年春季沙特阿拉伯零售市场概述

2市场回顾零售发展 & 城市扩张高端零售与全球品牌吸引力王国正积极吸纳顶尖全球零售品牌，旨在提升对富裕游客和高净值居民的吸引力。著名的国际品牌，如古驰、哈克特伦敦和史蒂夫·马登，最近在沙特阿拉伯扩大了其影响力，反映了该王国对多样化奢侈时尚品牌日益增长的需求。在食品和饮料行业，像Zuma、Jones the Grocer和SexyFish这样的全球知名品牌已经进入市场，为快速发展的酒店和生活方式领域带来了高端餐饮体验。利雅得仍然是此次零售复兴的前沿，占到了2030年前沙特阿拉伯五大城市计划开发的新项目中49万平方米中的22万平方米。首都的零售复苏进一步体现在区域和超区域商场上涨的标题租金上，过去12个月至2025年第一季度末，租金涨幅达4%，达到每平方米2848沙特里亚尔。零售行业因消费者信心恢复而反弹作为其2030愿景战略的一部分，沙特阿拉伯正将自己定位为一个世界级的奢侈品零售和生活目的地。即将到来的 Qiddiya、The Avenues Riyadh 和 JawharatRiyadh 等项目也在重塑城市零售景观，创造了充满活力、以生活方式为导向的空间，与沙特阿拉伯 2030 年愿景的目标相一致，即提高生活质量并实现经济多元化。最重要的是，这些新开发项目专注于生活方式和娱乐设施。沙特阿拉伯的零售市场在2024年实现了强劲复苏，得益于消费者信心的提升和消费支出的显著增长。2024年消费者支出增长了7%，达到1410亿沙特里亚尔（约3760亿美元），较2023年的1310亿沙特里亚尔（约3490亿美元）有所提高。这一数字包括现金提取总额、销售点（POS）交易和通过Mada卡进行的电子商务活动，反映了该国消费者经济的日益活跃和数字化转型。销售点（POS）交易激增至668亿沙特里亚尔（约1780亿美元），同比增长9%。然而，随着消费者行为和购买渠道的动态变化，电子商务增长了26%，达到197.4亿沙特里亚尔（约520亿美元）。 变化的消费者行为沙特阿拉伯零售市场概述立即购买，稍后付款正 gaining momentum此外，数字素养的提升也在推动电子商务的发展，如今电子商务约占所有POS交易的40%，这突显了该国数字化采用的快速步伐以及线上线下零售渠道的整合。利雅得仍处于这场零售复兴的前沿，到2030年，沙特阿拉伯五个最大城市计划新增供应的490万平方公尺中，占据220万平方公尺。这种转变并非局限于某一群体；它由精通技术的沙特青年、注重预算的老年人以及寻求体验的国际游客推动。每个人都为零售细分市场的多元化做出贡献，创造了对更具个性化、全渠道购物体验的需求，这种体验融合了便利性、价值感和参与度。“先买后付”（BNPL）的购买正在迅速增长，提供零利率、符合伊斯兰教法的解决方案，吸引了广泛的消费者群体。由Tabby和Tamara主导，两者合计拥有95%的市场份额，BNPL现在已整合到线上和线下零售中，增强了短期购买力。然而，沙特消费者仍然以价值为导向，越来越倾向于价格合理的标签、促销活动和用户友好的数字平台，这些平台提供便捷性和竞争性价格。这或许暗示了需要确保新的零售产品提供良好的价格合理品牌组合。随着消费支出增长、快速数字化以及主要奢侈品和体验式零售发展，沙特阿拉伯的零售业正准备持续增长。这些趋势指向一个更加多元化、现代化和投资就绪的零售环境。 4,039,00001,000,0002,000,00013%87%5001,0001,5002,0002,5003,000*所提供的平均租金不包括归因于超市主顾的任何租赁。全市场入住率 - 2025年第一季度区域及超区域购物中心租金* - 2025年第一季度市场表现指标沙特阿拉伯零售市场概述平方米零售供应和预测SAR psm2021年第一季度占用职位空缺2024年第一季度2025年第一季度2025F2026F 4零售供应扩张利雅得不断上涨的租金和入住率利雅得的未来零售发展商场名称利雅得大道利雅得省Murcia Mall25购物中心综合体阿扎尔购物中心胡赞谷购物中心这些地点受益于高人流、多元化的租户组合以及综合娱乐服务，包括电影院和家庭式景点。利雅得的零售市场在2025年第一季度持续表现强劲，主要区域和超区域购物中心推动了租赁增长。平均租金在过去12个月内上涨了4%，从2024年第一季度上涨至2025年第一季度，达到每平方米2848里亚尔。同时，全市零售占用率上升了5%，达到92%，得益于利雅得公园和阿奈基尔购物中心等标志性目的地的持续需求。展望未来，约54万平方米的新零售空间计划于2025年开放，使总库存预计到2026年达到520万平方米，反映出仅两年间增长了20%。利雅得继续巩固其作为王国主要零售中心的地位，在2025年其零售格局有了大幅增加。该市第一季度总零售供应量达到400万平方米，部分得益于大型项目如Solitaire Riyadh（65000平方米）的开放，该项目引入了高端零售和休闲体验的融合。 聚焦体验式零售食品及饮料行业成为关键增长动力超区域性购物中心超区域性购物中心超区域性购物中心社区中心人口增长，包括本地和外籍人士，以及可支配收入的提高，正在加速利雅得的零售转型。开发商正在优先考虑体验式模式，超过一半的即将启动的项目都包含娱乐区、餐饮体验和电影院。这些趋势与“2030愿景”创建充满活力、以休闲为中心的城市空间的目标相一致。食品和饮料部门继续巩固其作为零售表现支柱的作用。与此同时，奢侈品零售正获得动力，全球品牌扩张以迎合对高端购物的需求。全渠道零售策略也变得至关重要，这得益于电子商务和数字支付平台的快速增长。根据沙特中央银行（SAMA）的数据，2024年所有POS交易中，有29.7%的交易发生在餐厅和咖啡馆，金额相当于198.6亿沙特里亚尔（53亿美元）。这突显了将创新和高品质的餐饮概念整合起来的重要性，以提升消费者体验并增加零售环境中的停留时间。 位置阿尔玛尔卡阿拉德Khuzam阿曼哈马迪亚AL MalqaKhuzam 400,000185,000180,00056,10084,0009,500来源：Knight Frank，MEED Projects沙特阿拉伯零售市场概述类型GLA (平方米)区域购物中心区域购物中心 0500,0001,000,0005001,0001,5002,0002,5003,00013%87%全市场入住率 - 2025年第一季度区域及超区域购物中心租金* - 2025年第一季度市场表现指标沙特阿拉伯零售市场概述平方米零售供应和预测SAR psm占用职位空缺2024年第一季度2025年第一季度2025F2026F2020年第一季度2021年第一季度2022年第一季度*所提供的平均租金不包括归因于超市主顾的任何租赁。 6纳克希尔餐厅租赁趋势和入住率供應增加吉达这些发展带来了多样化的供应，从奢侈精品店和国际品牌到独特的本地概念，例如位于Al Rawdah的本土市场，它展示了沙特设计师和独立品牌，为城市的零售景观增添了活力和深度。吉达的零售市场在过去一年中实现了显著扩张，2024年交付了约22.5万平方米的新零售空间。主要竣工项目包括索克7号的一期和海湾购物中心，两者合计贡献了约17万平方米，将该市的零售库存总额推至29万平方米。在过去的12个月里， headline租金表现不一。区域和超区域购物中心录得2%的增长，平均租金为SAR 2,513 psm，而社区零售中心小幅上涨0.6%，达到SAR 1,800 psm。整体出租率下降了1%，降至86%，因为较老购物中心面临来自新式、体验导向零售模式的激烈竞争。 即将到来的供应及奢侈品零售的兴起沙特阿拉伯零售市场概述并行地，位于吉达海滨海滨长廊的Ezdihar的《海湾》将为一个12.7万平方米的生活方式目的地提供7万平方米。该项目将拥有200多家商店、多种餐饮选择、电影院和拥有F1赛道美景的游艇码头，强化吉达作为新兴豪华休闲中心的地位。该市的豪华板块也计划随着高端项目的启动而显著扩张。Cenomi Centers旗下的Jawharat Mall预计到2025年底将带来87,000平方米，引入沙特阿拉伯首个专门的奢侈品零售区。展望未来，吉达的零售面积预计到2026年将再增长245,500平方米，取决于建设进度。目标为获得LEED金级认证，这项2.35亿美元的开发项目将包括超过300家高端店铺、代客泊车、个人购物服务、VIP休息室以及一家大型超市。 8对供应和战略应对的前景奥斯曼购物中心 达曼转向体验式零售零售转型与数字化整合稳定的零售活动正如王国其他地区乃至全球的情况一样，DMA地区的消费者偏好正日益倾向于更具互动性、体验驱动型的环境。例如，拉什德购物中心正在进行大规模翻新以引入体验式概念。零售目的地现在正将更多空间用于季节性活动、快闪活动和沉浸式娱乐区。以家庭为导向的景点、文化节日以及精心策划的餐饮体验正成为提升客流量和鼓励更长时间停留的必要组成部分。大马都市区（DMA）的零售业绩在过去一年中保持稳定。区域和超区域型商场的平均租金上涨了0.4%，达到每平方尺2205.8里亚尔（SAR）。与此同时，社区零售中心的平均租金小幅上涨1.25%，达到每平方尺1610里亚尔（SAR）。整体空置率保持在约90%的健康水平，反映出与2023年相比持续旺盛的租户需求和市场韧性。当前的DMA（地区媒体协会）总零售供应量为140万平方米，在过去一年中新增了3.1万平方米。预计到2026年，还将新增48.44万平方米的新空间。这一显著的增加可能会对租金和入住率造成下行压力。为了保持竞争力，开发商和零售商必须采取战略性的租赁实践，拥抱适应性的零售模式，并提供具有丰富价值、差异化的体验，以与该地区不断发展的消费群体产生共鸣。该地区零售业的发展正从传统模式转向更敏捷、技术赋能的格式。新项目强调灵活布局、混合用途以及与不断变化的消费者生活方式和电子商务的持续增长保持一致的精选租户组合。诸如线上提货区、多功能空间和履约支持等特性正被纳入以满足现代零售需求。与此同时，老化的零售资产面临压力，必须进化或面临过时的风险。达曼都市区 (DMA) 1,385,0000500,0005001,0001,5002,0002,5003,00010%90%*所提供的平均租金不包括归因于超市主顾的任何租赁。全市场入住率 - 2025年第一季度市场表现指标沙特阿拉伯零售市场概述平方米区域和超区域购物中心租金* – 2025年第一季度零售供应和预测SAR psm2021年第一季度占用职位空缺2024年第一季度2025年第一季度2025F2026F 沙特阿拉伯零售市场概述 重要通知哈姆伦·德容穆罕默德·纳比尔乔纳森·帕格特近期发表沙特报告 - 2025私募资本报告 - 2025萨米尔·穆贾塔巴合作伙伴——策略咨询与零售联席主管，沙特阿拉伯 sameer.mujtaba@me.knightfrank.com区域合作伙伴 - 咨询总监，中东和北非 harmen.dejong@me.knightfrank.com@KnightFrankMENA@KnightFrankUAE@KnightFrankMENA@KnightFrankMENA@MENAKnightFrank合作伙伴 - 零售咨询，沙特阿拉伯 jonathan.pagett@me.knightfrank.comKnight Frank, 7号楼, 莱森谷, 利雅得, 沙特阿拉伯王国 Knight Frank, 47层, 总部商务公园, 吉达,沙特阿拉伯王国Konstantinos Papadakis合作伙伴 - 房地产战略与咨询 konstantinos.papadakis@me.knightfrank.com苏珊·阿玛维总经理，KSA susan.amawi@me.knightfrank.com© Knight Frank 2025 - 本报告仅用于一般信息参考，不得以任何方式依赖。尽管本报告中所提供的信息、分析、观点和预测均已采用高标准准备，但 Knight Fran