早盘速递

央行反洗钱政策：央行发文明确，客户单笔或日累计金额人民币10万元以上的现金交易需履行反洗钱义务，但刷卡消费不受影响。多位专家认为该政策与百姓日常购金关系不大。

美国经济数据：美国6月ADP就业人数意外减少3.3万人，为2023年3月以来首次负增长，预期增长9.8万人；服务业就业减少6.6万个岗位，为疫情以来最大降幅。市场完全消化美联储9月降息预期。

中国物流业数据：中国物流业景气指数为50.8%，较上月上升0.2个百分点，业务总量指数连续四个月处于扩张区间。

美越贸易协议：美国总统特朗普宣布与越南达成贸易协议，越南对美出口商品将被征收20%关税，转运货物将被征收40%关税，越南则取消对进口美国商品的所有税费。

唐山钢厂限产传闻：约半数钢厂确认收到唐山7月4-15日烧结机限产30%的通知，若执行，产能利用率将降至70%，烧结矿日产减少3万吨。

商品期货市场：

• 板块涨跌幅：贵金属（27.38%）、有色（21.85%）、煤焦钢矿（13.44%）、油脂油料（12.18%）、化工（12.38%）表现较好；非金属建材（2.72%）、软商品（2.89%）、能源（3.14%）、谷物（1.13%）、农副产品（2.90%）表现相对较弱。
• 资金流向：商品期货板块资金占比为-8.0%。
• 主力合约夜盘涨跌幅：WTI原油（3.19%）、伦敦现货金（0.59%）、LME铜（0.77%）等上涨；10年期国债期货（0.14%）等上涨。
• 持仓变动：贵金属、油脂油料、软商品等板块持仓增加。

大类资产表现：

• 权益市场：上证指数（-0.09%）、中证500（-0.70%）下跌，标普500（0.47%）、恒生指数（0.62%）上涨。
• 商品市场：CRB现货指数（-0.41%）下跌，WTI原油（3.91%）、伦敦现货金（1.66%）上涨。
• 汇率市场：美元指数（0.14%）上涨。
• 波动率：CBOE波动率（0.00%）持平。

风险溢价：万得全A（除金融、石油石化）风险溢价（-0.02%）下降。