行业风险洞察力报告：《信贷市场行业风险调研》

行业洞察力报告2025年度（总第六期） 报告前述 2025年个人消费行业发展迎来新市场和经济环境。在全球宏观环境愈加复杂、地缘政治局势紧张、不确定性增加的情况下，我国经济增速或将承压，2025年一季度社会消费品零售总额增速实现平稳开局。另一方面，大数据、移动互联的发展，金融科技的创新运用，加速了消费信贷业务渗透率，随着消费者互联网支付日渐完善，信用卡及消费贷款作为居民消费支付来源的优势与价值将进一步加强。消费信贷市场已经成为现代金融体系中重要的一环，扎实推进普惠金融。在此背景下，百行征信与睿智科技第六次共同开展信贷市场行业风险联合调研活动，并基于广泛的调研结果，形成《百行-睿智信贷市场行业风险洞察力报告》。 •本次调研活动从2025年3月开始，历经两周圆满结束，调研期间收到数百份金融机构负责人的积极反馈•受访机构贷款总规模超过1000亿的占全部机构的33.6%，88.2%的受访机构贷款总规模超过100亿•无论从调研机构规模及细分贷款产品场景上都具有普适性及代表性，可充分反映当前信贷市场的风险预期和业务发展方向 *本报告涵盖了数百位来自国有大行、股份制银行、城商行、农商行、消费金融公司、汽车金融公司、互联网平台、小贷公司等机构的领导专家对信贷市场风险、行业发展动向的最新判断和观点，旨在通过深度的分析洞察，帮助金融机构拓宽行业视野，加强金融科技的创新与应用，优化征信和风控产品服务，赋能普惠金融、小微金融，提高金融机构信贷风险管理水平。 本次调研活动从2025年3月开始，两周内收到百余份金融及相关机构负责人的问卷反馈，信息来源涉及银行、持牌消金、互联网平台、汽车金融等金融及相关机构，调研对象具有普适性及代表性。可以充分反映当前金融信贷市场风险预期和业务发展方向。 *注：国有六大银行包括总行、信用卡及二级分行；其他包括：保险和信托、企业集团财务公司等 参与调研机构主要六大贷款产品类型 本次调研对象所提供的信贷产品覆盖市场上主流贷款产品，包括：信用贷、抵押贷、普惠金融小微贷或农业/农户贷等。同时，信用贷又涉及信用卡、循环贷和分期贷款产品。 u参与调研机构中最主要的贷款产品为小额现金分期或消费分期，其综合得分为4.35，权重占比为29.53%u其次是信用卡或信用循环贷，综合得分为2.44，权重占比为16.54%u大额现金分期或消费分期的综合得分为2.19，被列为第3位，权重占比为16.93%u普惠金融小微贷或农业/农户贷和车贷也成为调研对象的重要产品之一，综合得分分别为1.73和1.45，位列第4位和第5位，权重分别为13.78%和12.60% 参与调研机构贷款业务总规模 本次调研对象中贷款总规模超过1000亿的机构占全部机构的33.63%，这些“千亿”规模机构中银行类占据绝对比例，其余为持牌消费金融公司、互联网助贷平台及金租机构。 49.08%的金融机构管理的信贷资产规模在500亿以上。 无论在机构规模还是细分行业领域上都具有代表性。 参与调研机构主要信贷产品定价范围 参与调研的机构主要信贷产品定价范围主要集中在5%至24%之间，其中(5%, 10% ]、(10%, 18% ]和(18%, 24% ]三个区间的比例总和占到了总有效填写人次的80%，其中： n银行贷款产品利率多集中于18%以下，全国性国有银行贷款产品利率基本保持在10%以下；而全国性股份制、外资银行贷款产品利率集中于10%-18%；城商/农商行贷款产品利率集中于5%-18%区间，由于去年的“利率战”导致消费信贷利息最低可以达到3%以下，今年受监管影响，低于3%以下利率消失，但利率战依然持续。 n年化利率18%-24%的贷款产品由持牌消金、民营银行、融资租赁、融资担保、保险信托机构提供 n互联网平台、小额贷款公司、助贷平台公司的贷款产品利率普遍超过18%，甚至分布于24%及以上 n汽车金融贷款产品利率主要集中于10%以下 n银行与非银机构市场整体定价空间逐步产生交叉，需要机构间立足自身市场定位，寻求更清晰的资金成本及客户合理差异化定价。 消费性贷款小额贷款产品是本次调研机构当前最主要的信贷产品，综合得分3.37，排名第一；个人中额贷款产品综合得分为2.89，排名第二；个人微额贷款产品综合得分2.38，排名第三。 经营性类贷款小微企业贷大额(授信件均50万及以上)排名第一，，其次为个人经营性贷款（授信件均20万及以上）和个人经营性贷款（授信件均10~20万左右）。 调研问卷结果 2025年全行业信贷产品审批通过率走势分化 调研问题：贵机构近期主要信贷产品审批通过率（通过件数/总件数）大约为_________%；相比于2024年Q4季度，该审批通过率变化趋势为：_________（A.升/B.持平/C.降/D.不了解） ①近期信用卡或信用循环贷具有信用类贷款最高的平均通过率，而小额现金分期或小额消费分期具有最低的通过率；与上次调研相比，信用卡通过率有所回升。 ②大额现金分期或消费分期通过率下降3.9%，小额分期通过率下降了3.5%，信用卡则上涨7.2%，车贷上涨5.0%，抵押或担保类通过率略微上升，小微或农户贷通过率大幅下降至10% ③银行机构除信用循环类产品，其他产品通过率明显高于非银机构。 ④整体来看，2025年整体信贷产品的审批通过率分化比较明显，与机构本年业务发展 2025年Q1全行业整体进件客群质量走势偏下行 调研问题：整体而言，相比于2024年Q4季度，贵机构近期新客申请进件的客群质量（进件客群申请评分卡平均分）如何？ ①40.9%参与调研机构认为近期的申请客群质量有所下降，其中更高比例的非银机构认为客群质量下降，达50%，但均低于上期调研的61.34%。 ②有3.6%的银行机构和3.7%的非银机构认为近期客群质量有“显著”下降。③没有非银机构认为客群质量“显著”变好。④较非银机构相比，银行机构反馈相对乐观。⑤比较上一次调研结果，无论银行还是非银机构，近期整体进件客群质量均有明显提升。 2025下半年预测客群风险变化趋势-非银差于银行 ①分机构来看，银行机构对于2025年的风险预测略优于非银行机构。 ①46.4%的受访机构预测2025年的风险将稍微上升，有4.5%的机构预测未来6月的风险明显上升，仅有18.2%机构认为未来6月的风险走势将改善。 ②有48.2%的银行机构预测未来6个月的风险要继续上升，而非银机构达到53.7%。另一方面，有14.8%的非银机构认为风险将转优，也低于银行机构的21.4%。 ②比较之前5次调研的预测，整体金融机构对未来6个月的风险变化预期更加乐观。 ③风险水平预测势呈上升趋势的权重超过50%，结合关税战等宏观因素影响，建议金融机构仍采取谨慎的风险决策态度。 ③整体来讲，无论是银行机构还是非银行机构对于未来6个月风险变化预期都是一致或偏差。 2025年网贷客群质量变化趋势基本稳定 调研问题：贵机构是否接入了各类网贷流量？近期该流量整体客群质量（进件A卡平均分来看）变化趋势为：___.其中场景流量、贷超流量各自变化趋势为：场景流量整体客群质量：___贷超流量整体客群流量：_____各类客群质量趋势占比 ①参与调研机构接外部贷款导流流量接入率为62%，略高于上次调研的56.0%。 ②接近65%的机构反馈近期整体贷款导流服务提供的流量客群质量整体下降或持平，其中64%的银行机构反馈近期流量客群质量持平或下降，非银机构与之相差不大。 May 12, 2025③分渠道来看，相比于贷超流量的21%质量下降和26%质量持平，认为场景流量的质量有所下降的机构数占比更高，达到接近40%。两个渠道分别仅有1%和4%的机构认为客群质量上升。 2025年机构为促进交易增长所做的举措 调研问题：2024年全年金融机构间信用卡交易额及消费贷款使用额度相比于上一年度出现了下滑，为促进交易增长，贵机构在2025年采用的主要措施为（7选3并按重要性排序，1为最重要） n2025年金融机构为促进信用卡交易额及消费贷款使用额度，采取的最主要措施依次为：加强自有渠道获客能力、不断丰富促额营销活动、积极创新，跨行业开展分期产品与场景组合 2025年Q1整体风险水平相比2024年Q4较稳定 调研问题：根据进件及贷后表现情况看来，相比于2024年Q4季度，贵机构近期整体风险水平宏观变化趋势为？ ①有39.2%访机构对近期整体消费信贷风险水平反馈为上升，同时有2.8%机构反馈为有明显上升②11.2%机构反馈2025年近期整体消费信贷风险水平下降，相比24年上次调研有所上涨。③整体来讲行业间2025年近期整体风险水平宏观变化趋势呈上升趋势。 ①分机构来看，42.6%的银行机构对近期整体消费信贷风险水平反馈为上升；而35.8%非银机构给出了同样的信息。 ②仅有9.4%的非银行机构反馈近期整体消费信贷风险水平下降，而银行机构的占比为13.0%。 May 12, 2025③分别有44.4%和54.7%的银行机构和非银机构反馈风险水平基本保持一致。 2025年Q1全行业信贷风险指标-不良率小幅改善 调研问题：贵机构近期主要信贷产品不良率（逾期90天的贷款余额/放款信贷总余额）大约为_________%； ①2025年Q1调研结果反馈，信用卡、大额/小额现金分期或消费分期类产品不良率低于以往过往2期的调研结果，车贷产品不良率显著高于上期，抵押类产品的不良率较之前有所回落，普惠金融保持稳定。 ②2025年Q1调研结果反馈，信用卡风险不良率平均为2.10%，比较2月份的调研下降了0.35%，但部分银行信用卡不良率超过4%。 ③大额现金分期或消费分期贷款平均不良率下降最大，为2.42%，比较2024Q4的调研下降了0.48%。 ④认为该不良变化趋势上升，下降/不了解，持平的机构占比约为3:3:4。 *不良率=逾期>90天的贷款余额/放款信贷总余额 2025年Q1全行业信贷风险指标-首逾率基本稳定 调研问题：贵机构近期互联网贷款产品定价为_________(A.非互联网自营/B.网贷24%以下/C.网贷24%及以上)的资产中首逾率（首期逾期天数超30+）大约占_________%；相比于2024年Q4季度，该指标变化趋势为：_________ ①参与调研的机构在2025年近期首逾率分布为0.4-0.8%。其中非互联网自营产品最低，为0.43%，定价24%以上的互联网贷款产品具有较高的首逾率，为0.82%。 ②相比于24年Q4，超过50%的机构认为该指标持平。 ③在本次受访机构中，表示非互联网自营产品首逾率上升的占比最高，达到18.3%，反观互联网贷款产品则只有10%左右。 *首逾率=上月内发生首期逾期>30天的贷款余额/上月放款额 2025年Q1全行业信贷风险指标-入催率有所改善 调研问题：贵机构近期主要信贷产品入催率(上期到期实质性逾期金额合计（剔除宽限期等因素)/上期到期应偿还金额合计)大约为_________%，相比于2024年Q4季度，该入催率变化趋势为：_________ ①参与调研的机构在近期主要信贷产品入催率低于2024年Q4调研结果，平均入催率为5.14%，信用卡类、小额分期、车贷、抵押或担保类入催率有所下降。 ②与首逾风险指标一致，近期小额现金或消费分期拥有最高的入催比例。 ③相较于24年Q1，接近50%的金融机构认为变化趋势为持平，剩余机构中认为上升与下降的机构各占一半，分化严重。 ④相对于小额贷款产品来讲，抵押类贷款产品入催比率更容易受宏观经济和市场的影响。 *入催率=上期到期实质性逾期金额合计（剔除宽限期等因素)/上期到期应偿还金额合计 2025年Q1全行业信贷风险指标-C-M1滚动率基本稳定 调研问题：贵机构近期主要信贷产品C-M1滚动率(M1状态账户总余额/上个月M0状态账户总余额) 大约为_________%，相比于2024年Q4季度，该C-M1滚动率变化趋势为：_________ ①参与调研的机构近期主要