私募EB每周跟踪（20250623-20250627）：可交换私募债跟踪

核心观点与关键数据

• 新增项目情况：本周新增2个可交换私募债（私募EB）项目获得交易所受理，分别为福达控股集团有限公司和紫金矿业投资（上海）有限公司的项目。

  • 福达控股：拟发行规模12亿元，正股为福达股份（603166.SH），主承销商为中德证券，项目状态为已受理，更新日期为2025年6月27日。
  • 紫金矿业投资（上海）：拟发行规模7亿元，正股为盾安环境/江南化工（002011.SZ/002226.SZ），主承销商为中信证券，项目状态为已受理，更新日期为2025年6月24日。

• 已发行项目跟踪：报告列举了近期已发行的私募EB项目的基本要素，包括债券名称、主承销商、发行规模、标的股票、项目状态及更新日期等。部分项目已进入反馈或已通过阶段，如广发证券反馈的辽宁成大股份有限公司项目、红塔证券反馈的重庆小康控股有限公司项目等。

• 风险提示：项目获批进度不及预期，经济增速下滑。

研究结论

• 本周可交换私募债市场新增项目数量有限，但市场仍保持一定的活跃度。已发行项目主要集中在基建、化工、医药等领域，发行条款和进度需持续关注。
• 投资者需注意项目获批进度不及预期及经济增速下滑等风险因素。