夜盘交易提示

夜盘交易提示 第1页 请务必阅读最后重要事项 板块 品种 预判方向 推荐强度 推荐理由与投资建议 金属建材 贵金属 震荡 + 黄金触及5个月高位后冲高回落，国际黄金价格在前期高位1300美元整数关口附近有一定压力。目前全球地缘政治气氛依然紧张，尽管叙利亚紧张局势再度升级的危险相对有限，但朝鲜半岛局势依然紧张，避险情绪高涨投资者仍将继续增持贵金属作为避险的主要工具。操作上，逢低接多，冲高减平为主。 铜 震荡 + 周三铜价下跌，多头缺乏持续的理由和信心，宏观方面的资金偏紧主导了大宗商品市场的情绪，进入4月下旬市场流动性将再度面临考验。下游在铜价回落之际增加接货量，市场显现难得的供不应求状态。由于近期对国内炼厂检修以及进口窗口始终难以盈利导致的进口铜进入国内市场量明显减少的预期，市场普遍认为现铜升水将被进一步推升，首轮目标在升水150元/吨左右。冶炼厂利润尚有挤压空间，反弹后继续加空，下行目标在44000以下。 锌 震荡 + 周三锌价下行，现货给予了很好的支持，但多头仍然缺乏持续性的理由。5月合约挤升水的可能性继续保留。锌价跌势加剧，冶炼厂依旧较为惜售；市场货源较昨日有所较少。下游逢低采购，但期锌连连挫败，下游畏跌情绪增加，观望为主。供应方面，国内外库存均处于低位，矿供应继续紧张。对于金属锌保持看空不做空的思路。 镍 震荡 + 沪镍1709于77000附近或有震荡反复，但80000下方弱势不改。 铝 震荡 + 随着期铝下挫，现货市场成交逐渐转淡，下游几无采购动作，整体观望情绪浓厚。连续重挫后市场有企稳需求，14200下方也出现较为积极的买盘，铝价高位震荡等待市场氛围回暖。14200下方可尝试多单。 锡 震荡 + 日内沪锡较为抗跌，下方14万支撑强劲，且伦锡翻红或能引领国内沪锡反弹方向，夜盘沪锡或继续维持在142000左右震荡，建议区间操作。 铅 震荡 + 沪铅日内延续夜盘跌势，目前已跌破万六关口，现位于15550附近。内外盘金属走势整体承压，沪铅思路仍然偏空. 钢材 震荡 + 短期钢厂利润回落，盈利钢企占比环比回落，但目前处于盈利高位。钢厂开工率环比持平，整体库存水平环比回落，下降速度放缓。其中冷热卷现货库存压力传导至生产利润，进而推动钢坯、螺纹供给增加，带动钢价整体疲弱。短期钢厂复产增加，同时价格原因使得备库资金压力远大于2016年同期， 新一轮环保督查启动。宏观数据较好，市场反向解读，短线破位，操作上关注上方2880附近阻力，热卷停机逐渐增多，热轧1710合约关注下方2870附近支撑，操作注意仓位。 铁矿石 震荡 + 连铁日间止跌，价格小幅反弹，现货成交好转，钢材期货企稳对现货市场恐慌心态有所修复，日间钢坯价格反弹，前期大幅下跌后风险得以释放，短期矿价或在低位震荡，但考虑到供需严重失衡，且钢材在库存压力较大的情况下价格能否企稳，还需关注后续需求释放情况，因此长期矿价依然偏空，操作上，可依托5日均线逢高沽空。 焦煤焦炭 跌 + 19日盘中，双焦在矿螺带动下下行。螺纹破位下行，现货调价不休，调整仍未结束，双焦上行压力巨大。 玻璃 震荡 + 玻璃日间突破5日均线增仓上行，涨幅较大，现货价格变化不大，生产企业库存压力较小，调价意愿不高，下游加工企业接单一般，因此对玻璃原片采购积极性不高，上下游继续博弈，预计现货价格维稳。日间期价上涨更多源于黑色系企稳，在钢矿止跌回升带动下夜盘交易提示 Night Trading Tips 2017年4月19日星期三 方正中期期货研究院 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 夜盘交易提示 第2页 请务必阅读最后重要事项 玻璃大幅反弹，不过考虑到现货需求尚未落地，因此期价继续上行动力不足，短期09合约可关注1250元阻力，顺势操作。 能源化工 原油 震荡 + 沙特阿拉伯能源部长法利赫说，现在谈论欧佩克是否要将减产协议延长至今年年底还为时过早，给原油市场带来利空冲击，关注今晚的EIA库存报告。 PTA 跌 + 逸盛大连375万吨/年PTA装置计划4月20日附近重启，供给压力增加，预计短期PTA低位震荡为主。 甲醇 震荡 + 甲醇主力合约1709逆势上行，止跌小幅反弹，收于2400点以上，上方触及五日均线。现货市场整体延续弱势，局部地区价格下调。部分检修装置近期将重新启动，供应预期增加。但需求不见起色，上涨后继乏力，建议暂时观望。 橡胶 跌 + 沪胶继续大幅下滑，1709合约日内触及13950新低水平，国内外流动性收紧，导致大宗商品尤其是工业品集体走熊。国内青岛保税区库存环比涨幅达11.22%，增量有所扩大，而汽车消费等宏观预期较差，整体供需偏宽松的局面难以改变，短期维持弱势，14000附近仍有一定支撑，不要盲目追空。 沥青 震荡 + 今日山东市场主流成交价格在2550-2650元/吨，现货价格持稳，沥青期货先抑后扬，探底回升，中期来看，道路需求将增加，关注利空释放做多机会。 动力煤 震荡 + 19日，全国动力煤市场暂稳，市场成交一般。动力煤市场供需逐步开始发生转化，煤炭供应增加明显，下游采购热情减弱，市场弱稳运行。操作上，多单减持。 农林产品 豆油 震荡 + 豆油1709于5800下方延续震荡偏弱走势，弱势暂难改。 棕榈油 震荡 + 棕榈油1709于5000附近试探支撑。 白糖 震荡 + 郑糖震荡上行，外盘上涨提振人气，但近期国内外糖价价差偏大，关注3月份进口数据的指引。而且，若糖价继续上行，则抛储可能性也增大。保持宽幅震荡的操作思路。郑州白糖期权今日挂牌上市，开盘波动较为剧烈，之后表现变得相对平稳。可考虑进行价差或宽跨式套利交易。 菜粕 震荡 + 菜粕期价反弹突破60日均线压力，技术形态偏强，或继续上行，上方关注2500-2530附近压力，不过，短期菜粕供需偏宽松，建议短线为宜。 大豆、豆粕 涨 ++ 豆类小调整后再恢复反弹，且多头增持明显，短多可能仍有涨动，注意若突破2900，波段空单注意离场，相应前期提示的卖出看涨、买入看跌、熊市价差套利单亦考虑止损离场。关注盘面在2900压力位一带表现。题材上没有进一步的利空，只是暂时也没有看到有效地利多，或为资金做空油粕比思路下的躁动。 棉花 涨 ++ 国内题材清淡，抛储继续进行，抛储价相对稳定，郑棉整体仍延续14500-16500之间震荡思路，近期市场未下破15600支撑，仍有涨动空间，波段多单仍持有。 夜盘交易提示 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。 行情预测说明： 涨：当日收盘价>上日收盘价； 跌：当日收盘价<上日收盘价； 震荡：（当日收盘价-上日收盘价）/上日收盘价的绝对值在0.5%以内； 强度说明： +++表示强度较强；++表示强度一般；+表示强度较弱 联系方式： 联系方式： 方正中期研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998 地址：北京市西城区阜外大街甲34号方正证券大厦2楼 电话：010-68578867 传真：010-68578151 方正金融，正在你身边