OTA专家小范围交流

暑期旅游市场表现与趋势

• 预定与增长数据：截至2025年6月20日，暑期旅游预定进度同比增长，酒店预定增长15%-17%，交通预定增长近10%，符合行业预期。国内旅游消费延续旺盛趋势，未出现明显滑坡风险。
• 热门目的地与客群特征：热门目的地以一二线城市为主（北京、成都、昆明等），长线目的地热度更旺，三四五线城市出游预定频次增长率远超一二线城市。亲子游为暑期主力，OTA平台增长主要驱动因素为线上化率提升，红利预计持续2-3年。
• 出境游市场表现：2024年出境游未达2019年恢复水平，2025年预计增长20%-25%，热门目的地集中在日韩和东南亚。上海-济州岛、上海-东京等航线预定量激增，三四五线城市出游增长显著，预计600万首次坐飞机的客群对下沉市场平台利好。

OTA行业增长驱动因素

• 酒店与机票量价关系：携程平台国内酒店数量约40.5万家，市场库存庞大，供需失衡导致酒店ADR压力增大，叠加京东等平台加入竞争，价格竞争加剧。OTA通过优化成本与补贴策略提升盈利：减少无效销售投入、降低新用户补贴、利用AI技术替代人力。
• 量价关系对OTA收入的影响：酒店ADR下跌提升下单率与入住率，机票均价下滑同样促进乘坐意愿。OTA采用抽成模式，更关注交易规模，量的增长对收入拉动作用强于价格波动，叠加成本优化，平台利润表现亮眼。

京东入局OTA的影响分析

• 京东入局的挑战与短板：供应链布局缺失（无自建BD团队、高星酒店资源为零）、服务能力不足（无专业酒旅呼叫中心）、零佣金模式实质为金融行为（占用酒店应收账款）、客户认知局限（被视为电商平台而非OTA）。
• 对现有OTA的竞争压力：携程受影响有限（高端客群不敏感、高星酒店资源壁垒），美团、同程、飞猪、去哪儿等价格敏感型平台面临压力，京东若持续投入补贴，可能直接冲击其他OTA的补贴政策。
• 行业竞争格局展望：京东入局OTA炒作成分大于实际布局，供应链与服务能力短板明显，短期内行业格局变化不大，但京东若持续投入，可能加剧竞争。

AI技术对OTA的影响

• AI对成本与服务的优化：AI可替代旅游攻略、常规咨询等场景，头部OTA测试显示AI可完成从问询到下单的全闭环服务（如跟团游），预计减少人力成本。携程、同程等接入DeepSeek，未来人力成本有望进一步下降。
• AI应用的行业趋势：行业担忧AI产品直接提供旅游服务形成竞争，当前应用层面AI仅辅助推荐与执行，客户决策仍占主导，尚未形成“AI推荐即下单”的习惯。

Q&A关键问答

• 酒店房价统计样本：覆盖头部酒店集团，反映整体均价，连锁集团ADR压力较大因入住率未达预期。
• 同程/携程收入增速：收入增速高于GMV因销售投入优化、客户粘性增强、技术降本。佣金费率提升主要集中于酒店领域。
• 酒店竞争格局对OTA的影响：单体酒店高度依赖OTA，OTA竞争壁垒稳固，酒店竞争改善不会对OTA构成实质压力。
• 商旅需求表现：受经济环境影响，企业压缩费用，新八项规定限制景区会议类需求，亚朵等品牌入住率与价格下滑。
• 京东对OTA的影响：通过补贴及零佣金策略形成压力，携程受影响有限，美团等价格敏感型平台面临挑战。
• 同程AI投入影响：AI可节省人工成本、提升交叉销售率，但当前对交叉销售影响有限，客户决策仍占主导，未来AI可能通过系统、地图应用渗透，但最终预订决策仍由客户完成。