国债期货持仓日报

国债期货持仓日报2025年6月24日

核心观点与关键数据：

1. 成交概要：

   • 十年期国债期货（T2509）： 收盘价9.03，微跌0.11%；成交量51,169手，增长3%；成交额5583亿元，增长3%；持仓量207,169手，减少5,259手；持仓保证金45.2亿元。
   • 五年期国债期货（TF2509）： 收盘价10.09，微跌0.10%；成交量44,144手，减少7%；成交额469亿元，减少7%；持仓量158,881手，减少1,307手；持仓保证金20.2亿元。
   • 长期国债期货（TL2509）： 收盘价12.09，下跌0.27%；成交量76,770手，增长25%；成交额930亿元，增长25%；持仓量117,168手，增长1,043手；持仓保证金49.6亿元。
   • 短期国债期货（TS2509）： 收盘价10.25，微跌0.02%；成交量27,094手，增长2%；成交额583亿元，增长2%；持仓量118,582手，减少1,575手；持仓保证金12.2亿元。

2. 净持仓情况：

   • 各期限国债期货前五、前十、前二十持仓席位均呈现净流出或小幅波动，十年期和长期国债期货净持仓仍保持较高水平。

3. 十年期国债期货持仓情况：

   • 主要持仓机构中信期货、东证期货、国泰君安期货持仓量均出现不同程度的增减，整体持仓占比略有下降。
   • 前五席位总持仓量54,182手，减少523手；前十席位总持仓量68,625手，减少125手；前二十席位总持仓量84,322手，基本持平。

4. 五年期国债期货持仓情况：

   • 主要持仓机构中信期货、东证期货、国泰君安期货持仓量波动较大，整体持仓占比略有下降。
   • 前五席位总持仓量47,796手，减少5,840手；前十席位总持仓量63,126手，减少9,613手；前二十席位总持仓量76,800手，减少6,940手。

5. 三十年期国债期货持仓情况：

   • 主要持仓机构中信期货、东证期货、国泰君安期货持仓量波动较大，整体持仓占比略有下降。
   • 前五席位总持仓量76,475手，减少12,528手；前十席位总持仓量101,475手，减少20,259手；前二十席位总持仓量121,954手，减少26,646手。

6. 二年期国债期货持仓情况：

   • 主要持仓机构东证期货、中信期货、国泰君安期货持仓量波动较大，整体持仓占比略有下降。
   • 前五席位总持仓量31,999手，减少12手；前十席位总持仓量43,767手，减少360手；前二十席位总持仓量50,477手，减少1,352手。

研究结论：

• 各期限国债期货市场成交量、持仓量均呈现波动，十年期和长期国债期货净持仓仍保持较高水平，但整体持仓占比略有下降，显示市场情绪趋于谨慎。
• 主要持仓机构持仓量波动较大，市场多空博弈加剧，需关注后续资金流向和政策变化对市场的影响。