领导今天锦鸡大跌市场有传闻亚东复产我们通过多方渠道去现场做了验证

核心观点与关键数据

• 市场传闻与验证：市场传闻亚东化工复产，经多方渠道现场验证，亚东开工率极低，#低于10%，全面复产无稽之谈。
• 事故影响：亚东近期连续发生两起重大伤亡事故，四月烧毁的废水车间仍在戒严，政府明确要求事故调查报告出炉前不得解封，预计全面复产需6-12个月以上。
• 产能与开工情况：锦鸡化工是当前唯一有产能的h酸生产商，开工率极低，h酸废水已囤满，意味着后续开工率将更低。
• 市场需求与库存：亚东下游客户反馈拿货紧张，公司产品库存低且不报价，预计价格将呈现跳涨形式而非线性缓慢上涨。
• 行业竞争格局：闰土、吉华公开表示h酸装置停产，锦鸡是唯一产能方，行业专家评估认为亚东实质性停产，供给侧缺口实际拉大2万吨，达30%以上。

研究结论

• 供需缺口加剧：亚东停产导致供给侧缺口实际扩大，行业紧缺程度极高，尽管当前属淡季，但价格已缓慢上涨，旺季时上涨将加速。
• 错杀机会：因谣言导致锦鸡股价下跌，建议关注此错杀机会。