中国光大银行(06818):重申逊于大市评级,目标价3.15元大和证券 大和发表研究报告表示，光大银行（06818）本月28日将会公布今年首季业绩，估计净利息收入将会按季增长，扭转过去三季的跌势，而资本比率低、潜在派息少，将会是疲弱因素。 大和表示，光大银行上月发行可转换债券集资300亿元人民币，可以改善第一季资本比率。中国银监会要求主要银行今年底将核心资本比率维持在8.1%，明年底在8.5%，而光行的风险加权资产去年增长21.9%，若今年要有15至20%的增长，相信需要额外资本支持核心资本比率。 大和指出，集团去年将派息比率降至15%，前年为30%，相信今年派息仍会逊于同业，主要由于核心资本比率只是稍高于要求。大和重申光行逊于大市评级，目标价就由3.1元升至3.15元。