无锡江松科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

无锡市金杨新材料股份有限公司招股说明书（注册稿） 创业板投资风险提示 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 无锡江松科技股份有限公司 （无锡市新吴区长江东路178号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 （申报稿） 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦） 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 无锡江松科技股份有限公司致投资者的声明 一、公司上市的目的 公司上市的主要目的如下： ①受益于“碳中和”政策及度电成本持续下降，国内光伏电池行业整体呈现增长趋势。通过首次公开发行股票并上市，公司可以持续加强研发资金投入，吸引顶尖人才，进一步扩充研发、销售、技术团队规模，加强整体研发及经营水平，以完善公司高端智能装备产品性能，有利于公司抓住行业历史性机遇、扩大业务规模、满足市场需求、提高盈利水平、增强公司核心竞争力。 ②提升公司的公众形象、透明度和市场知名度，增强客户、供应商和合作伙伴的信心，拓展更多优质客户。 ③公司成为上市公司后，可以利用相关股权激励政策对员工进行长期性激励，吸引更多的优秀人才。 ③上市后公司可以搭配使用债权融资与股权融资工具，优化公司的财务结构，降低财务风险。 ④通过上市，将公司打造成规范运作的、具有公司治理竞争力的优良企业；以高质量上市公司标准要求自身，加强投资者回报意识，与投资者共谋发展、共享成果。 二、公司现代企业制度的建立健全情况 公司建立了清晰的法人治理架构，建立健全了覆盖风险管理、合规管理、审计监督等多个层面的内部控制体系。公司在采购、生产、销售等业务环节建立了严格的内部控制流程，形成了精细化、信息化的科学管理体系。 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司规划本次募集资金用于光伏智能装备生产基地建设项目、研发中心建设项目、智慧运营平台项目、宿迁智能装备精密机械加工基地建设项目以及补充部分流动资金。本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务展开。本次发行募集资金投资项目是对公司现有业务的进一步巩固和提升，募集资金投资项目的实施， 有助于公司在现有业务基础上增强产品产能、性能、研发等方面的竞争能力，巩固并提高公司的市场份额。 本轮上市融资能够帮助公司更好应对产能挑战、提升市场占有率；抓住行业发展机遇，满足客户智能化生产及降本增效的需要；提升技术水平、丰富产品体系，进一步扩大品牌影响力，为未来发展持续发展打下坚实基础。 四、公司的持续经营能力和未来发展规划 1、公司具有良好的持续经营能力 受益于光伏电池产能快速扩张，带动光伏电池自动化设备市场需求快速增长，公司经营业绩呈现增长态势，公司凭借在产品、技术、客户资源和售后服务等方面的核心优势，报告期内经营业绩整体不断增长。 2、公司未来的发展规划 （1）加大研发投入，提升核心技术并不断研发新产品 未来公司将加大研发投入，通过打造技术过硬的研发团队、构建成熟完备的技术体系进一步巩固公司的产品竞争力与技术先进性。公司将坚持以市场需求为导向，持续加大研发投入，密切追踪最新的技术及发展趋势，持续开展对新技术的研究，不断研发新产品和新工艺，丰富核心技术，加快产品与服务创新。公司计划利用部分募集资金加快光伏电池工艺设备智能装备生产基地建设项目和研发中心等项目的建设，力争建成一流光伏电池设备研发实验中心，提升公司在行业内的竞争力。新产品研发方面，公司凭借对行业变革和客户需求深层次的理解，公司持续扩展产品类别，积极向硼扩散设备、LPCVD、清洗设备等电池片核心工艺设备，以及串焊机、贴膜机等光伏组件端关键设备领域和智能立体车库拓展。 （2）进一步加强人才引进与内部人才培养 优秀的技术研发团队是保证公司竞争优势的驱动力。公司高度重视技术研发团队建设和培养，持续引进行业内的专业人才，经过多年的积累，公司形成了一支经验较为丰富，技术水平较高的技术研发团队，紧密跟踪国内外先进技术发展趋势，保证了公司不断推出新产品并不断对现有产品进行改善升级，巩固和提升公司的技术研发能力。公司将不断完善研发管理机制和创新激励机制，对在技术 研发、产品创新、专利申请等方面做出重大贡献的技术研发人员给予相应的奖励，不断激发技术研发人员的工作热情。未来，公司将继续加强高端人才引进和人才的培养管理。 （3）严格规范运作 公司将严格按照上市公司的要求规范运作，进一步完善公司的法人治理结构，建立有效的决策机制和内部管理机制，强化各项决策的科学性和透明度。同时公司也将合理利用资本市场平台增强公司的融资能力，从而获得持续、高速的发展。 总之，广大投资者的信任与支持，是公司实现未来发展规划的重要保障。未来公司将站在新的起点，通过技术创新及治理和经营管理水平的提升，不断提升公司产品品质和服务质量，以更优异的业绩回报广大投资者。 实际控制人、董事长： 左桂松 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 公司首次公开发行股票数量不超过1,986.13万股，全部为新股，本次公开发行股票数量占发行后公司总股本的比例不低于25%。 每股面值 1.00元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过7,944.53万股 保荐人、主承销商 国投证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 目录 声明及承诺2 无锡江松科技股份有限公司致投资者的声明3 一、公司上市的目的3 二、公司现代企业制度的建立健全情况3 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划3 四、公司的持续经营能力和未来发展规划4 本次发行概况7 目录8 第一节释义13 第二节概览17 一、重大事项提示17 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况21 三、本次发行概况22 四、发行人主营业务经营情况24 五、发行人板块定位26 六、发行人主要财务数据及财务指标30 七、发行人选择的具体上市标准31 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项31 九、募集资金用途与未来发展规划31 十、其他对发行人有重大影响的事项32 第三节风险因素33 一、与发行人相关的风险因素33 二、与行业相关的风险因素35 三、其他风险因素36 第四节发行人基本情况37 一、发行人的基本情况37 二、公司的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况37 三、发行人报告期内的重大资产重组情况45 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况45 五、发行人的股权结构45 六、发行人控股子公司、参股公司及分公司基本情况45 七、持有公司5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况47 八、特别表决权股份或类似安排的情况50 九、协议控制架构的情况50 十、发行人控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况50 十一、发行人股本情况50 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员54 十三、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划63 十四、员工情况66 十五、对赌协议及对发行人的影响68 第五节业务与技术71 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况71 二、发行人所处行业的基本情况82 三、行业竞争格局和发行人市场地位112 四、公司的销售情况和主要客户122 五、公司的采购情况和主要供应商126 六、公司的主要固定资产及无形资产情况130 七、公司拥有的特许经营权的情况139 八、公司获得的专业资质和相关荣誉139 九、各要素与所提供产品的内在联系140 十、各要素瑕疵、纠纷情况140 十一、公司主要产品的核心技术和研发情况141 十二、公司的研发情况146 十三、发行人环境保护和安全生产情况147 十四、公司境外生产经营情况148 第六节财务会计信息与管理层分析149 一、财务报表149 二、审计意见154 三、关键审计事项154 四、与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准156 五、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况156 六、重要会计政策和会计估计157 七、分部信息180 八、公司主要税种和税率及享受的税收优惠政策180 九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表181 十、主要财务指标182 十一、经营成果分析184 十二、发行人资产质量分析210 十三、发行人偿债能力、流动性与持续经营能力分析227 十四、报告期内的资本性支出237 十五、报告期内的重大资产业务重组事项238 十六、会计信息及时性情况238 十七、公司盈利预测情况238 第七节募集资金运用及未来发展规划239 一、募集资金运用概况239 二、募集资金运用对同业竞争和独立性的影响241 三、募集资金投资项目的可行性与必要性分析242 四、未来发展规划245 第八节公司治理与独立性248 一、公司治理结构概述248 二、公司内部控制制度的情况简述248 三、公司报告期内存在的违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情况251 四、公司报告期内资金占用和对外担保情况251 五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力252 六、同业竞争254 七、关联方、关联关系和关联交易255 第九节投资者保护269 一、发行后的股利分配政策269 二、发行前后股利分配政策的差异情况271 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排272 四、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理由 ................................................................................................................................272 五、上市后三年内现金分红等利润分配计划273 六、长期回报规划275 七、特别表决权股份、协议控制的特殊安排及尚未盈利或存在累计未弥补亏损情况276 第十节其他重要事项277 一、重要合同277 二、公司对外担保情况283 三、相关诉讼或仲裁情况283 第十一节声明288 一、董事、监事、高级管理人员声明288 二、控股股东、实际控制人声明289 三、保荐人（主承销商）声明290 四、发行人律师声明294 五、会计师事务所声明295 六、资产评估机构声明296 七、验资机构声明298 第十二节附件299 一、备查文件299 二、查阅时间299 三、查阅地点300 附件一、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况301 附件二、与投资者保护相关的承诺305 附件三、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明332 附件四、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明334 附件五、募集资金具体运用情况335 第一节释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词汇具有如下含义： 一、普通释义公司、本公司、江松科技 指 无锡江松科技股份有限公司 江松有限 指 无锡市江松机械设备有限公司、无锡市江松科技有限公司 宿迁江松 指 宿迁江松科技有限公司 无锡松拓 指 无锡松拓科技有限公司 松拓咨询