股指期货早报- 2025年6月12日

交易咨询业务资格：证监许可【2012】1091号 股指期货早报-2025年6月12日 大越期货投资咨询部杜淑芳从业资格证号：F0230469投资咨询证号：Z0000690联系方式：0575-85226759 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 早评 期指 1、基本面：地缘风险不确定性原油大涨，昨日两市缩量上涨，沪指站上3400关口，港股相对更加强势，市场热点轮动；偏多 2、资金：融资余额18047亿元，增加9亿元；中性 3、基差：IH2506贴水9.74点，IF2506贴水15.83点，中性IC2506贴水31.75点，IM2506贴水42.51点，偏空 4、盘面：IM>IC>IF>IH（主力），IM、IC、IF在20日均线上方，偏多 IH在20日均线下方，偏空 5、主力持仓：IH主力多减，IF主力多增，IC主力多减，偏多 6、预期：中美已同意一个贸易框架将各自汇报领导人，国内指数仍处于震荡上行趋势，不过上方压 力有所增加，目前位置大幅上涨反而是日内减持时机，大跌是加仓时点，不建议日内追高。 股指期货升贴水表 当前日期2025/6/11数据来源：wind，市盈率取PE（TTM） 指数 代码 简称 合约价格 涨跌幅（%） 成交量 指数价格 涨跌幅（%） 市盈率市净率股息率(%) 价差 升贴水比例 年化升贴水 合约价值(元/手) 交割日 剩余期限 上证50 IH2506.CFE IH2506 2,682.40 0.79 35,407 2,692.14 0.59 10.92 1.20 4.10 -9.74 -0.36% -14.73% 804,720 2025-06-20 9 IH2507.CFE IH2507 2,650.00 0.73 4,032 -42.14 -1.59% -15.69% 795,000 2025-07-18 37 IH2509.CFE IH2509 2,644.00 0.72 12,253 -48.14 -1.82% -6.65% 793,200 2025-09-19 100 IH2512.CFE IH2512 2,645.60 0.77 2,281 -46.54 -1.76% -3.36% 793,680 2025-12-19 191 指数 代码 简称 合约价格 涨跌幅（%） 成交量 指数价格 涨跌幅（%） 市盈率市净率股息率(%) 价差 升贴水比例 年化升贴水 合约价值(元/手) 交割日 剩余期限 沪深300 IF2506.CFE IF2506 3,878.80 0.89 69,002 3,894.63 0.75 12.80 1.34 3.28 -15.83 -0.41% -16.55% 1,163,640 2025-06-20 9 IF2507.CFE IF2507 3,839.40 0.87 10,407 -55.23 -1.44% -14.19% 1,151,820 2025-07-18 37 IF2509.CFE IF2509 3,812.20 0.94 25,538 -82.43 -2.16% -7.89% 1,143,660 2025-09-19 100 IF2512.CFE IF2512 3,785.80 1.02 7,178 -108.83 -2.87% -5.49% 1,135,740 2025-12-19 191 指数 代码 简称 合约价格 涨跌幅（%） 成交量 指数价格 涨跌幅（%） 市盈率市净率股息率(%) 价差 升贴水比例 年化升贴水 合约价值(元/手) 交割日 剩余期限 中证500 IC2506.CFE IC2506 5,761.20 0.75 47,295 5,792.95 0.61 29.24 1.82 1.69 -31.75 -0.55% -22.35% 1,152,240 2025-06-20 9 IC2507.CFE IC2507 5,687.60 0.73 9,613 -105.35 -1.85% -18.27% 1,137,520 2025-07-18 37 IC2509.CFE IC2509 5,578.40 0.77 16,780 -214.55 -3.85% -14.04% 1,115,680 2025-09-19 100 IC2512.CFE IC2512 5,453.40 0.76 6,852 -339.55 -6.23% -11.90% 1,090,680 2025-12-19 191 指数 代码 简称 合约价格 涨跌幅（%） 成交量 指数价格 涨跌幅（%） 市盈率市净率股息率(%) 价差 升贴水比例 年化升贴水 合约价值(元/手) 交割日 剩余期限 中证1000 IM2506.CFE IM2506 6,144.00 0.63 112,327 6,186.51 0.40 40.32 2.11 1.41 -42.51 -0.69% -28.06% 1,228,800 2025-06-20 9 IM2507.CFE IM2507 6,051.20 0.60 14,054 -135.31 -2.24% -22.06% 1,210,240 2025-07-18 37 IM2509.CFE IM2509 5,887.40 0.65 43,406 -299.11 -5.08% -18.54% 1,177,480 2025-09-19 100 IM2512.CFE IM2512 5,714.40 0.70 14,896 -472.11 -8.26% -15.79% 1,142,880 2025-12-19 191 数据来源：wind资讯 数据整理：大越期货 期货市场-上证50基差与价差 上证50基差 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 2021/11/10 2021/12/16 2022/1/24 2022/3/7 2022/4/14 2022/5/25 2022/7/1 2022/8/8 2022/9/14 2022/10/27 IH00 2022/12/2 2023/1/10 2023/2/22 2023/3/30 IH01 2023/5/11 2023/6/16 2023/7/26 2023/8/31 IH02 2023/10/16 2023/11/21 2023/12/27 2024/2/2 IH03 2024/3/19 2024/4/26 2024/6/6 2024/7/15 2024/8/20 2024/9/27 2024/11/11 2024/12/17 2025/1/23 2025/3/10 2025/4/16 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 2025/5/27 2021/12/17 2022/1/27 2022/3/15 2022/4/26 2022/6/9 2022/7/19 2022/8/26 价差:01-00 价差:02-01 2022/10/13 2022/11/22 2022/12/30 2023/2/16 上证50价差 2023/3/28 2023/5/11 价差:02-00 价差:03-01 2023/6/20 2023/8/1 2023/9/8 2023/10/26 2023/12/5 价差:03-00 价差:03-02 2024/1/15 2024/3/1 2024/4/12 2024/5/27 2024/7/5 2024/8/14 2024/9/25 2024/11/11 2024/12/19 2025/2/6 2025/3/18 2025/4/28 2025/6/11 数据来源：wind资讯 数据整理：大越期货 期货市场-中证500基差与价差 中证500基差 300 200 100 0 -100 -200 -300 -400 -500 2021/11/10 2021/12/21 2022/2/8 2022/3/18 2022/5/5 2022/6/16 2022/7/27 2022/9/6 IC00 2022/10/25 2022/12/5 2023/1/16 2023/3/3 IC01 2023/4/14 2023/5/30 2023/7/12 2023/8/22 IC02 2023/10/10 2023/11/20 2023/12/29 2024/2/19 2024/3/29 IC03 2024/5/16 2024/6/27 2024/8/7 2024/9/19 2024/11/6 2024/12/17 2025/2/5 2025/3/18 2025/4/29 100 0 -100 -200 -300 -400 -500 2021/12/17 2022/1/27 2022/3/14 2022/4/25 2022/6/8 2022/7/18 2022/8/25 价差:01-00 价差:02-01 2022/10/12 2022/11/21 2022/12/29 中证500价差 2023/2/15 2023/3/27 2023/5/10 价差:02-00 价差:03-01 2023/6/19 2023/7/31 2023/9/7 2023/10/25 2023/12/4 价差:03-00 价差:03-02 2024/1/12 2024/2/29 2024/4/11 2024/5/24 2024/7/4 2024/8/13 2024/9/24 2024/11/8 2024/12/18 2025/2/5 2025/3/17 2025/4/25 2025/6/10 现货市场-重要指数日涨跌幅 上沪万 证上深得 300 50 指证全 A 数 1.40% 0.83% 0.75% 0.65% 0.59% 0.61% 0.52% 1.20% 中深创 创 科 证证业 50 500 成板 指指 1.21% 1.00% 0.80% 0.60% 0.40% 0.20% 0.00% -0.20% -0.40% -0.20% 数据来源：wind资讯数据整理：大越期货 300 周期 0.85% 0.81% 0.77% 0.71% 0.71% 0.52% 0.53% 0.13% #N/A 0.90% 0.80% 低市 盈大小 率盘盘 300 300 指指指 ( ( ( 数数数 非申申申价 ) ) ) 周万万万值 高中 市市 盈盈 率率 300 指指 ( ( 数数 申申成 ) ) 万万长 0.70% 0.60% 0.50% 0.40% 0.30% 0.20% 0.10% 0.00% 数据来源：wind资讯数据整理：大越期货 农基 有 家 食 纺 轻 医 公 交 商社 建 建电国 非机 石 美 林础 色 用 品 织 工 药 用 通 房 贸会 筑 筑力防 计 银械 油 容 牧化 钢金电 电 饮 服 制 生 事 运 地 零服 综 材 装设军 算传通 银金汽设 煤石 环护 渔工 铁属子 器 料 饰 造 物 业 输 产 售务 合 料 饰备工 机媒信 行融车备 炭化 保理 （（ （（（ （ （ （ （ （ （ （ （ （（ （ （ （（（ （（（ （（（（ （（ （（ 申申 申申申 申 申 申 申 申 申 申 申 申申 申 申 申申申 申申申 申申申申 申申 申申 万万 万万万 万 万 万 万 万 万 万 万 万万 万 万 万万万 万万万 万万万万 万万 万万 ）） ））） ） ） ） ） ） ） ） ） ）） ） ） ））） ））） ）））） ）） ）） 2.50% 2.21% 2.00% 1.50% 1.00% 2.02% 0.93% 0.88% 0.78% 1.07% 0.71% 0.62% 1.02% 1.60% 1.90% 1.70% 0.61%0.63% 0.50% 0.00% -0.50% 0.23% 0.