万威 2025年季度报告

FORM 10-Q 请勾选表示注册人是否在前12个月内（或注册人被要求提交并发布此类文件的较短期限内）已按照S-T条例第405条（本章§ 232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选标记以表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长型公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期以符合根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则，请用勾选标记表示。☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）：是 ☐ 否 ☒ 截至2025年6月4日，注册人拥有以下在外流通股份： A类普通股，每股面值0.01美元：1574326股流通股（不包括1698000股库存股）B类普通股，每股面值0.01美元：23655932股流通股（不包括4872006股库存股） IDT公司 注意 1—列报基础 IDT公司及其子公司（以下简称“本公司”或“IDT”）的未经审计的合并财务报表已根据美国普遍接受的会计准则（“美国公认会计原则”）编制，用于中期财务信息，并遵循10-Q表格的说明和S-X条例第10条的规定。因此，这些报表不包括美国公认会计原则要求的所有完整财务报表所需的信息和注释。根据管理层意见，所有被认为是为公允表述所必需的调整（包括正常重复性递延）均已包含在内。截至2025年4月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定能反映预期在2025年7月31日结束的财政年度的业绩。截至2024年7月31日的资产负债表是根据该公司在该日期的审计财务报表编制的，但也不包括美国公认会计原则要求的所有完整财务报表所需的信息和注释。如需更多信息，请参阅合并财务报表和 随其脚注一并包含于该公司截至2024年7月31日的10-K年度报告，该报告已提交至美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）。 公司的财政年度于每年7月31日结束。下文中的财政年度均指所标示的日历年截止的财政年度（例如，财政2025年指截止到2025年7月31日的财政年度）。 截至2025年4月30日，该公司持有其子公司net2phone 2.0公司（“net2phone 2.0”）94.0%的流通股份，net2phone 2.0公司拥有并经营net2phone业务板块，并持有National Retail Solutions（“NRS”）81.6%的流通股份。在假设与各项权利相关的所有归属条件均已满足的完全稀释基础上，该公司将持有net2phone 2.0公司90.2%的股权以及NRS公司79.5%的股权。 重新分类 自2024年8月1日起，公司在其合并财务报表中将某些客户资金重新分类为待处理的资金转移。在2024年7月31日的合并资产负债表中，此前包含在“结算负债”中的890万美元被重新分类为“客户资金存款”，并且在截至2024年4月30日的九个月合并现金流量表中，由“贸易应付账款、应计费用、结算负债、其他流动负债和其他负债”提供的170万美元现金被重新分类为由“客户资金存款”提供的现金。这些金额被重新分类，以符合本年度的列报要求。 注意2—业务分部信息 公司有四个报告业务部门，NRS、Fintech、net2phone和传统通信。 NRS模块是国内POS（销售点）网络的操作者，为独立零售商提供店铺管理软件、电子支付处理以及其他附属商户服务。NRS的POS平台为市场营销人员提供户内户外数字广告和交易数据。 金融科技部门包括：(i) BOSS Money，一个提供国际汇款和相关价值/支付转移服务的供应商；(ii) 其他规模显著较小的金融服务企业，包括一个可变利益实体（“VIE”）处理支付款项（“支付款项VIE”），以及英属格瑞纳达金融服务有限公司（“IDT Financial Services”），一家基于英属格瑞纳达的银行。 net2phone细分市场由net2phone的集成云通信和联络中心服务组成。 传统通信部门包括：(i) IDT数字支付，使客户能够将话费、话费套餐、短信和数据转移到国际和国内手机账户；(ii) BOSS革命，一种主要面向美国和加拿大移民社区的国际长途电话服务；以及(iii) IDT环球，为全球电信公司提供国际语音和短信网关以及外包流量管理解决方案的批发商。传统通信还包括其他小型企业和产品，包括早期业务倡议和处于收获模式的成熟业务。 公司报告业务段是根据服务类型、客户以及提供服务的方式来区分的。这些业务段的经营成果由公司的首席运营决策者定期审查。各业务段的会计政策与公司整体的会计政策相同。没有对业务段进行重大非对称分配。公司主要根据经营活动产生的收入（亏损）来评估其业务段的表现。 企业成本主要包括薪酬、咨询费、财务、税务和会计服务、人力资源、企业采购、企业治理（包括董事会费用）、内部和外部审计、投资者关系、企业保险、企业法务以及其他与企业相关的日常和行政费用。企业不会产生任何收入，也不会发生任何收入的直接成本。 注意3—收入确认 该公司通过客户合同获得收入，主要通过提供零售电信和支付服务以及批发国际语音和短信汇接。BOSS Money、NRS和net2phone是技术驱动、协同发展的业务，利用了公司的核心资产。BOSS Money和NRS的收入主要在某个时间点确认，而net2phone的收入主要随时间确认。传统通信提供的服务大多是按分钟计费的付费语音通信服务，收入主要在某个时间点确认。公司最主要的收入来源是IDT数字支付、BOSS革命和IDT全球。IDT数字支付和BOSS革命通过直销、分销商和零售商向消费者销售。 下表展示了公司按业务板块和提供给客户的服务划分的收入明细： 应收账款和合同余额 确认收入的时点可能与向公司客户开票的时间不同。公司在合并资产负债表中的商业应收账款代表无条件收取对价的权利。当收入在获得开票和收取对价的权利之前被确认时，公司将记录合同资产。公司目前尚未识别任何合同资产。 合同负债在公司在提供合同中承诺的商品或服务之前收到对价或向客户开票时产生。公司的合同负债余额主要是预付费用的BOSS Revolution收款。合同负债在向客户提供服务时确认为收入。合同负债余额在公司合并资产负债表中列示为“递延收入”。 延期客户合同获取与履行成本 公司将向客户获取合同所导致的预期可收回的增量成本确认为一项资产。公司为向最终用户销售而向员工和第三方支付的销售佣金是其获取客户合同的增量成本。如果因推迟这些成本而应确认的资产摊销期为一年或更短，公司采用简化的处理方法，即在实际发生时将这些成本确认为费用。 公司履行合同的支出不符合确认为资产的标准，因此这些支出在发生时计入费用。 注意4—租赁 该公司的主要租赁为办公空间的经营租赁。这些租赁的剩余期限不到一年至约五年。其中某些租赁包含续租选择权，可能被行使和/或终止租赁的选择权。公司已认定其不可能合理确定会行使任何这些选择权。 截至2025年4月30日和2024年的九个月内，公司分别以新的经营租赁负债换取了0.4万美元和0.9万美元的使用权资产。 注意 5—现金、现金等价物和受限现金及现金等价物 下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和受限现金及现金等价物的调节表，这些金额等于合并现金流量表中报告的相同金额的总和： 直布罗陀的部分电子货币金融服务法规要求IDT金融服务公司保护为客户存款持有的现金，将为客户存款持有的现金与其他IDT金融服务公司持有的任何现金分开，并且只能将现金用于预期的支付交易。此外，支付分配支付的特殊目的载体被合同要求仅将客户资金用于客户的待处理资金分配。 以下是可供出售债务证券的摘要： 上表中记载的毛未实现亏损，记入合并资产负债表中的“累计其他综合损失”。截至2025年4月30日，该公司确定未实现亏损是由于利率变化或市场流动性变化所致，而非信用损失。此外，截至2025年4月30日和2024年7月31日，该公司无意出售任何未实现亏损的证券，且公司不太可能被迫在未实现亏损得到收回之前（可能是在到期时）出售任何这些证券。 截至2025年4月30日和2024年4月30日的三个月和九个月，到期本息、债务证券销售以及股权投资赎回的收入分别为1830万美元和1030万美元，分别为3500万美元和4150万美元。截至2025年4月30日的三个月和九个月，债务证券销售产生的实现收益和实现损失并不显著。截至2024年4月30日的三个月和九个月，债务证券销售没有实现收益或实现损失。该公司在计算债务证券销售实现的收益和损失时，采用具体识别法。 下表包括该公司处于未实现亏损状态的可售债权证券的公允价值： 注意7—权益投资 霍华德·S·乔纳斯是公司董事长兼董事会主席，也是Zedge公司的董事会副主席，以及拉斐尔公司的董事会主席、执行董事长、首席执行官兼总裁。 2025年6月，根据Rafael于2025年4月29日宣布的认购权证，公司购买了168,122股Rafael B类普通股，总金额为20万美元。 2016年6月，在Visa公司（“Visa”）收购欧洲维萨有限公司（Visa Europe Limited）时，IDT金融服务公司获得了1,830股维萨C类优先股作为部分对价。2024年7月，为配合维萨公司的强制发行评估，该公司又获得了33股维萨A类优先股。2024年8月，这33股维萨A类优先股被转换为3,300股维萨A级普通股，该公司将这些股票以900万美元的价格出售。 公司对其公允价值难以确定，并选择了计量备选方法的权益投资的账面价值变化如下： 该公司根据威士卡A类普通股的公允价值调整了其持有的威士卡C类优先股的账面价值，包括缺乏当前市场性的折价，这在上述表格中被归类为“涉及同一发行人的类似投资的公允价值调整”。关于威士卡C类优先股的指定证书限制了该股票的转让性，该股票没有公开市场，且预期不会发展。该股票将在2028年6月完全转换为威士卡A类普通股。 此外，在2024年4月30日结束的九个月内，由于SR Bancorp收购Regal Bancorp，该公司用其持有的Regal Bancorp普通股换取了200万美元的现金。 未实现的收益（损失）包括以下内容，涵盖了所有按公允价值计量的股权投资： 上表中所有以公允价值计量的股权投资的未实现收益和损失包括以下内容： 该公司投资于一家通讯公司的可转换优先股股份（权益法被投资单位，或“EMI”）。截至2025年4月30日和2024年7月31日，该公司占EMI已发行股份在转换为普通股基础上的所有权比例为33.4%。由于该公司可以显著影响EMI的经营和财务政策，但并不具备控制权，因此该公司对该项投资采用权益法核算。 公司确定，在收购EMI股份的日期上，其在EMI的投资与其在EMI股权中的比例权益之间存在总共820万美元的差异，这代表了在收购日期上归属于公司对EMI权益份额的EMI客户清单份额。这些基础差异正在分摊到客户清单的6年估计使用寿命上。在随附的合并利润表中，权益法基础差异的摊销计入投资收益的净亏损中，记录在“其他收入（费用），净”（参见注释17）。 2025年2月，公司与EMI签订了一份循环信贷额度贷款协议。该额度项下的总本金金额为200万美元。贷款将按年12%的利率计息，每半年支付一次，并于2027年2月到期还清。2025年2月，公司依照循环信贷额度向EMI贷款500万美元。2025年5月，公司依照循环信贷额度再次向EMI贷款400万美元。 注意8—公允价值计量 下表列出了以公允价值按期计量资产和负债的余额： 截至2025年4月30日和2024年7月31日，公司在对冲基金中的投资分别为300万美元和290万美元，这些投资均包含在合并资产负债表中的非流动“股权投资”项目中。公司对对冲基金的投资采用权益法核算，因此不计提公允价值。 下表总结