万威 2025年季度报告

请在以下方框内勾选，以表明注册人（1）在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期间）是否已提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否一直受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请通过勾选标记注明，注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交和发布此类文件的更短期间）是否已按照S-T规定第405条（本节第232.405 ☓ 请在括号内用勾选符号标明登记人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节规定的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计准则。☐ IDT公司目录第一部分：财务信息3 注意1——表述基础 IDT公司及其子公司的随附未经审计的合并财务报表（“公司”或“IDT”）是根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）为临时财务信息制定的，并遵循10-Q表格说明和S-X规章第10条。因此，它们不包括美国GAAP对完整财务报表所需的所有信息和注释。管理层的观点是，为了公平呈现，已包括所有被认为是必要的调整（包括正常递延应计）。截至2025年4月30日的三个月和九个月的运营结果并不一定预示着截至2025年7月31日的财政年度可能的结果。截至2024年7月31日的资产负债表是根据公司该日期的审计财务报表编制的，但不包括美国GAAP对完整财务报表所需的所有信息和注释。欲了解更多信息，请参阅公司提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的截至2024年7月31日的财政年度10-K表格年度报告中的合并财务报表及其注释。 公司的财政年度于每年7月31日结束。以下提到的每个财政年度均指在所示日历年结束的财政年度（例如，2025财政年度指2025年7月31日结束的财政年度）。 截至2025年4月30日，公司拥有其子公司net2phone 2.0，Inc.（“net2phone 2.0”）未发行股份的94.0%，net2phone 2.0拥有并运营net2phone业务部分，以及National Retail Solutions（“NRS”）未发行股份的81.6%。在完全稀释的基础上，假定与授予各种权利相关的所有归属条件都已满足，公司将拥有net2phone 2.0股权的90.2%和NRS股权的79.5%。 重新分类 自2024年8月1日起，公司在其合并财务报表中将某些客户资金重新分类为待转款资金。在2024年7月31日的合并资产负债表中，之前包含在“结算负债”中的890万美元被重新分类为“客户资金存款”，在截至2024年4月30日的九个月合并现金流量表中，由“应付账款、应计费用、结算负债、其他流动负债和其他负债”提供的170万美元现金被重新分类为“客户资金存款”提供的现金。这些金额的重新分类是为了符合本年度的表述。 注意2—业务分部信息 公司拥有四个报告的业务板块：NRS、金融科技、net2phone 和传统通信。 NRS业务部门是一家全国性的销售点（POS）网络运营商，为独立零售商提供店铺管理软件、电子支付处理以及其他辅助商家服务。NRS的POS平台为营销者提供户外数字广告和交易数据。 金融科技领域包括：(i) BOSS Money，国际汇款和相关价值/支付转移服务提供商；(ii) 其他显著较小的金融服务业务，包括一家处理支付款项的可变利益实体（“VIE支付款项VIE”），以及位于直布罗陀的银行IDT金融服务有限公司（“IDT金融服务”）。 网络电话部分包括net2phone的集成云通信和客服中心服务。 传统通信业务包括：(i) IDT数字支付，使客户能够将空中时间和服务包、短信和数据转移到国际和国内的手机账户；(ii) BOSS革命，是一项主要面向美国和加拿大移民社区的国际长途电话服务；(iii) IDT全球，是世界各地电信公司提供国际语音和短信终结及外包流量管理解决方案的批发提供商。传统通信业务还包括其他小型业务和产品，包括早期商业倡议和成熟业务收获期。 该公司可报告的业务部门根据服务类型、客户及提供服务的方法进行区分。这些业务部门的表现结果会定期被公司的首席运营决策者审核。这些部门的会计政策与公司整体的会计政策相同。对各部门的分配没有显著的非对称性。公司主要根据业务部门的经营活动产生的收入（亏损）来评估其表现。 企业成本主要包括薪酬、咨询费、财务、税务和会计服务、人力资源、企业采购、企业治理（包括董事会费用）、内部和外部审计、投资者关系、企业保险、企业法律及其他与企业管理相关的通用和行政费用。企业不产生任何收入，也不产生与收入直接相关的任何成本。 备注3——收入确认 公司通过与客户的合同赚取收入，主要通过提供零售电信和支付服务以及批发国际语音和短信终止服务。BOSS Money、NRS和net2phone是技术驱动、协同发展的业务，利用公司的核心资产。BOSS Money和NRS的收入主要在某一时间点确认，而net2phone的收入主要在一段时间内确认。传统通信提供的服务主要是基于分钟的付费语音通信服务，收入主要在某一时间点确认。公司最重要的收入来源是IDT数字支付、BOSS革命和IDT全球。IDT数字支付和BOSS革命直接面向消费者销售，并通过分销商和零售商销售。 以下表格展示了公司按业务部门和向客户提供的服务细分的收入： 以下表格列出了预计将在未来确认的业务分部收入，这些收入来自截至2025年4月30日尚未满足或部分未满足的性能义务。该表格不包括原始预计期限为一年或更短的合同。 应收账款和合同余额 收入确认的时点可能与向公司客户开具发票的时间不同。该公司合并资产负债表中的贸易应收账款代表无条件获取报酬的权利。当公司提前于收取报酬的权利确认收入时，会记录合同资产。公司目前尚未识别任何合同资产。 公司收到对价或在对合同中承诺的商品或服务之前向客户开具账单时，便会产生合同负债。公司的合同负债余额主要是预付费BOSS Revolutions的收款。当向客户提供服务时，合同负债会被确认为收入。合同负债余额在公司的合并资产负债表中以“递延收入”呈现。 公司将其与客户签订并预期回收的合同带来的增量成本视为一项资产。公司与客户签订合同的增量成本包括支付给员工和第三方的销售佣金，这些佣金是针对最终用户销售产生的。如果从递延这些成本中确认的资产摊销期为一年的话，公司则采用实用便捷法，将发生的这些成本计为费用。 公司的履行合同成本不符合被确认为资产的标准，因此这些成本在发生时计入费用。 注释4——租赁 公司的主要租赁为办公室空间的经营租赁。这些租赁的剩余期限从不到一年到大约五年不等。其中一些租赁包含可以行使的续约选项和/或终止租赁的选项。公司认为，它无法合理确定将行使这些选项中的任何一项。 注释5——现金、现金等价物以及受限现金和现金等价物 以下表格提供了现金、现金等价物和受限现金及现金等价物在合并资产负债表中的核对，这些金额与合并现金流量表中报告的相同金额总和相等。 第六点——债务证券 以下为可供出售的债务证券摘要： 上述表中的累计未实现损失记入了“未分配盈余（其他综合收益）”。截至2025年4月30日，公司确定未实现损失是由于利率变动或市场流动性变化，而非信用损失。此外，截至2025年4月30日和2024年7月31日，公司没有意图出售任何未实现损失的证券，且在未实现损失得到弥补之前，即证券到期之前，公司被要求出售任何此类证券的可能性并不比不可能更大。 到期和出售债务证券以及赎回股权投资的收益分别为1830万美元和1030万美元，分别对应于2025年4月30日结束的第三个月和2024年的相应期间，以及3500万美元和4150万美元，分别对应于2025年4月30日结束的九个月和2024年的相应期间。在2025年4月30日结束的第三个月和九个月中，出售债务证券所带来的实现收益和实现损失并不显著。在2024年4月30日结束的第三个月和九个月中，出售债务证券并未产生实现收益或实现损失。公司在计算出售债务证券所带来的实现收益和实现损失时，采用特定认定法。 公司截至2025年4月30日的可供出售债务证券的合约到期日如下： 在2025年6月，根据2025年4月29日宣布的拉斐尔公司权利分配，该公司以20万美元的总额购买了168,122股拉斐尔B类普通股。 2016年6月，Visa公司（以下简称“Visa”）收购Visa Europe Limited后，IDT金融服务公司获得了包括1,830股Visa系列C优先股在内的其他补偿。2024年7月，在Visa强制释放评估的关联下，公司获得了33股Visa系列A优先股。2024年8月，这33股Visa系列A优先股被转换为3,300股Visa A级普通股，公司以900万美元的价格将其出售。 公司根据Visa A级普通股的公允价值调整了其持有的Visa C系列优先股的账面价值，其中包括对缺乏当前流通性的折扣，这在表格上被归类为“涉及相同发行人类似投资的观测交易调整”。关于Visa C系列优先股的指定证书限制了股票的可转让性，没有公开市场，且预期也不会发展。这些股票将在2028年6月完全转换为Visa A级普通股。 此外，截至2024年4月30日的九个月期间，与SR Bancorp收购Regal Bancorp相关，公司以持有的Regal Bancorp普通股换取了20万美元的现金。 未实现的损益（收益）包括以下所有按照公允价值计量的股票投资： 该公司持有某通信公司可转换优先股股份的投资（股权投资对象，或称为“EMI”）。截至2025年4月30日和2024年7月31日，该公司按转换后的基础上拥有EMI发行在外股份的33.4%份额。由于该公司可以在EMI的经营和财务政策上行使重大影响，但没有控制权，因此该公司采用权益法核算该项投资。 公司确定，在收购EMI股份的日期，其投资于EMI与EMI股权中占有的比例利息之间存在总计820万美元的差异，这代表了收购日期EMI客户名单中属于公司对EMI利益的部分。这些基于成本的不同将在客户名单预计使用寿命的6年内摊销。在随附的合并收入报表中，股权法基础差异的摊销包括在受资方净损失中的权益中，并记录在“其他收入（费用）净额”中（见注释17）。 注释8——公允价值计量 下表展示了按公允价值持续测量的资产和负债的平衡状况： 截至2025年4月30日和2024年7月31日，公司分别在避险基金上的投资为300万美元和290万美元，这些投资包含在附带的合并资产负债表中的非流动“股权投资”中。公司对避险基金的投资采用权益法核算，因此未按公允价值计量。 在截至2024年4月30日的九个月期间，公司支付了总计190万美元的或有对价，与一项前期收购相关，其中包括2,679股公司B类普通股，发行日期价值为10万美元。此外，在截至2024年4月30日的九个月期间，公司因或有对价支付义务的核销确认了一项收益，该收益包含在附带的合并利润表中的“其他经营费用，净额”中。 公允价值计量其他金融工具 该公司的其他金融工具的公允价值估算是根据可获取的市场信息或其他适当评估方法得出的。然而，对这些数据进行解读以确定公允价值估计需要相当多的判断。因此，这些估计并不必然反映出在当前市场交易中可以实现的金额或将会支付的金额。 现金及现金等价物、受限现金及现金等价物、结算资产、预付支出、其他流动资产、客户资金存款、结算负债以及其他流动负债。截至2025年4月30日和2024年7月31日，这些资产和负债的账面价值与公允价值大致相等，因为其到期日较短。现金、现金等价物以及受限现金和现金等价物的公允价值估算被归类为第一层次，结算资产、预付款项、其他流动资产、客户资金存款、结